2014年1-11月上海市水泥出口主要特点及原因分析

　　据上海海关统计，2014年前11个月，上海海关关区累计出口水泥及水泥熟料（以下简称“水泥”）1.2万吨，较去年同期（下同）减少23.1%；价值944.1万元人民币，下降2.6%；出口平均价格为每吨788.1元，上涨26.7%。

　　一、2014年前11个月上海海关关区水泥出口的主要特点

　　（一）11月出口量同比由增转减。2014年11月份，上海海关关区水泥出口量结束此前连续5个月同比增加态势，当月出口692.3吨，同比由上月的增加9.2%转为大幅减少77.4%，环比减少33%；当月出口平均价格为每吨2280.4元，同比上涨6倍，环比上涨2倍。

　　（二）近9成以一般贸易方式出口。2014年前11个月，上海海关关区以一般贸易方式出口水泥1万吨，减少32.5%，占同期关区水泥出口总量的86.9%，比重较去年同期下滑12个百分点。同期，以对外承包工程出口货物方式出口1555.3吨，激增8.4倍。

　　（三）对最大市场非洲出口减幅超2成。2014年前11个月，上海海关关区对最大市场非洲出口水泥1.1万吨，减少20.8%，占同期关区水泥出口总量的90.5%。同期，对特立尼达和多巴哥出口335.3吨，去年同期无出口记录；对香港出口289吨，增加92.8%。

　　（四）民营企业出口主导地位进一步增强。2014年前11个月，民营企业通过上海海关关区出口水泥1万吨，减少13.1%，占关区水泥出口总量的比重由去年同期的75.2%上升至85%。同期，国有企业出口1478.2吨，减少58.7%，外商投资企业出口320吨，增加11.5%。

　　（五）硅酸盐水泥为主要出口品种。2014年前11个月，上海海关关区出口硅酸盐水泥1.1万吨，减少20.2%，占同期关区水泥出口总量的94.9%。其中，除白水泥以外的其他硅酸盐水泥出口1.1万吨，减少13.8%；白水泥出口709.6吨，减少62.3%。同期，出口水泥熟料389.8吨，增加2.5倍。

　　二、2014年前11个月上海海关关区水泥出口量同比减少的主要原因

　　（一）主要出口市场水泥供应力增强，对我国水泥需求减弱。近年来，非洲和东盟各国陆续建成多个水泥生产企业，产能得到大幅提升。2013年，尼日利亚水泥产量达到2800万吨；喀麦隆非洲水泥公司（CIMAF）杜阿拉水泥厂已于2014年2月底正式开始水泥生产；刚果（金）也计划在刚果省新建一座日产水泥3000吨的水泥厂。2014年1~10月，越南水泥、水泥熟料出口量可分别达2000万吨至2100万吨，同比增长15%。非洲及东盟部分国家水泥生产能力提高，向本国及周边国家供应能力增强，对我国水泥进口需求相应降低。2014年前11个月，对非洲市场出口减少对同期关区水泥整体出口减少的贡献率高达79.1%；对东盟出口则由去年同期的891.9吨锐减至40.1吨。

　　（二）国内加紧淘汰水泥行业落后产能，水泥产量减少影响出口数量。2014年年初工信部公布，2014年国内水泥（熟料及磨机）淘汰落后产能目标为5050万吨，并配合一系列的政策引导，如7月起对淘汰类水泥企业实行更加严格的差别电价政策，凡不符合国家产业政策的水泥生产线，一律不予以换（发）生产许可证等，关停了相当一部分的污染超标企业。据统计，2014年1~10月，我国规模以上水泥产量20.5亿吨，同比增加2.5%，增速较去年同期回落6.5个百分点。其中，10月份水泥产量23353万吨，减少1.1%。一系列关停措施缓和了国内水泥市场产能过剩问题，企业出口动力有所减弱。

　　三、值得关注的问题

　　（一）我国水泥企业海外转移产能步伐加快，但投资风险不容小觑。当前，我国水泥企业“走出去”发展战略已由单纯产品输出为主开始转向资本投资阶段。在“一带一路”及互联互通建设带动下，我国大型企业纷纷通过海外投资建厂方式转移国内部分过剩产能。2014年9月，华新水泥在塔吉克斯投资兴建了两条新型干法水泥生产线，海螺水泥在印尼整体布局有望在2015年完成，南加项目年底投产、缅甸项目也在积极推进中。11月18日，上峰水泥宣布将牵手ZETH国际投建吉尔吉斯最大水泥生产线项目。水泥企业海外投资建厂虽能部分缓和国内产能过剩问题，但由于海外投资经验不足或对当地政策法规等缺乏深入研究，尤其是部分国家政局动荡不安，政策稳定性和延续性差，投资合作面临不确定性，安全风险加大；加之部分发展中国家汇率并不稳定，也将直接导致投资企业直接受损。我国水泥企业“走出去”面临较大潜在风险。

　　（二）我国水泥价格持续下跌，行业盈利空间缩小。2014年以来，下游需求低迷对水泥行业产生了一定影响。1~10月，全国固定资产投资和房地产投资增速继续下滑，受此影响，水泥需求增速放缓，价格持续下跌。据中国水泥协会统计，标号42.5水泥市场价格较二季度下降7.8%，较一季度下降11%，价格环比呈现逐季下降趋势，且降幅逐季扩大。行业价格竞争加剧，对水泥行业的盈利能力造成进一步打击。根据上市水泥企业披露的财务数据统计，截至2014年三季度，水泥行业资产负债率约为57%，在建材子行业中最高。