2014年全球铁矿石行业发展格局分析

　　澳大利亚黑德兰港（PortHedland），西澳大利亚州西北部印度洋岸港口。这个为澳大利亚人熟悉和重视的港湾，有连接前往西澳洲城市马布尔巴的铁路，有穿越全球著名采矿区皮尔巴拉的公路，也同样是一些本土公司见证奇迹和成长的地方，比如，澳大利亚矿业巨头必和必拓集团公司（下称“必和必拓”）。

　　回到41年前的1973年，当必和必拓从黑德兰港向中国运送首批铁矿石产品时，或许很难有人会猜到：截至2014年，这家公司向中国出口的铁矿石总量会达到惊人的10亿吨。该公司全球CEO麦安哲（AndrewMackenzie）难掩兴奋，他认为，出口10亿吨“是一个非常值得庆祝的重要时刻”。

　　“实际上，我们用了近30年时间向中国出口了1亿吨铁矿石产品。后面9亿吨的出口量，是在过去短短12年时间达到的。”当首次在上海与包括《国际金融报》在内的媒体记者接触时，麦安哲坦言，“可以想象，过去12年间，中国的经济增长所引发的需求是巨大的。”

　　事实上，《国际金融报》记者在公开场合与澳大利亚人士及另一大矿业巨擘力拓集团公司（下称“力拓”）的多番接触中，他们均谈及了中国经济及中国钢铁行业发展的重要性。

　　只是世易时移。与过去几年不同，无论是铁矿石的出口形势，还是整个大宗商品市场，今年却呈现出了不一样的新变化——如中国钢铁工业协会（下称“中钢协”）去年年底就预料的那样，“市场供大于求的格局基本形成”。

　　这一点，更是直接体现在了目前不断下滑的铁矿石价格上。TSI钢铁指数高级分析师OscarTarneberg11月底对《国际金融报》记者透露，据11月下旬得到的统计数据，“62%含铁量的铁矿粉指数比上一年度降低了65美元/干吨（扣除水分后得到的重量），这比TSI历史统计的最高点191.9美元/干吨低了120美元/干吨以上”。针对这一数据，Oscar的判断同样是：铁矿石市场“进入了明显供大于求的状态”。

　　供大于求局面形成

　　对麦安哲等必和必拓高管来说，这又是一次匆忙的中国旅程。12月11日，他们与公司的客户——中国钢厂高管们安排了会面，还要为晚上“准备了4个月之久”的庆功会彩排。

　　虽然忙碌，但他们无疑是高兴的。毕竟，12月11日这一天是“必和必拓10亿吨铁矿石运送到中国”的历史性时刻，更见证了一家19世纪成立的小镇企业如何成长为一家全球性矿业巨头。就连奔赴晚宴途中被《国际金融报》记者不小心踩了一脚，必和必拓全球市场总裁白伟诚（ArnoudBalhuizen）都能微笑应对，并和记者开玩笑说“没事”。

　　10亿吨铁矿石，足以让任何矿业巨头惊叹。“这是是一个庞大、令人惊叹的数字。对于中国来说，这一数字见证了这个伟大国家非凡的发展成就。”麦安哲在当晚19时的晚宴致辞中不吝赞美，“用10亿吨铁矿石制成的钢材大多投入到中国的城市基础设施建设中——20世纪80年代以来，中国新建房屋600亿平方米，铺设高铁道路1.1万公里，兴建108座机场，修建高速公路10万余公里。”

　　“这些基础设施建设所带来的社会和经济发展是无法估量的，它们让中国变得更加繁荣富强。看看今天的上海，你就能感觉到这翻天覆地的变化。”麦安哲说，“对于必和必拓来说，10亿吨铁矿石是公司取得发展的最好明证。”

　　言毕，必和必拓一众高管与宝钢总经理陈德荣及其他中国“大佬”们——马钢、江苏南钢和常州中天钢铁等钢厂的负责人觥筹交错，互相寒暄。

　　然而，这场由西方公司举办、却充满中式风格的晚宴举办之际，中国的铁矿石市场乃至全球市场却早就从今年下半年开始出现了不同于前几年的变化。

　　前几日，应朋友之约，《国际金融报》记者今年第三次来到了松江钢材城。与今年年初调查“肖家守（松江钢材市场董事长）遭银行索债”、今年年中与钢贸商交流时的情况类似，这里的人气仍不能与前几年热闹的情形同日而语。

　　相比于钢贸商，或许还有人更急。“相对来说，我们还是淡定的。”记者的一位钢贸商朋友却表示，“至少就现在的情况猜测，钢贸商的日子可能还比铁矿石贸易商过得好一些。毕竟，铁矿石的价格在节节下跌。”

　　今年11月底，《国际金融报》记者曾与铁矿石指数发布机构普氏能源资讯公司（下称“普氏”）有过交流。普氏中国区人士对《国际金融报》记者介绍，62%含铁量矿石的价格，今年年初价格尚在130美元/吨以上，“但此后迅速下跌，到今年的10月，价格已跌至77美元/吨”。

　　统计显示，77美元/吨是2012年铁矿石最低点时的价格，也是2009年时的铁矿石价格水平。“这在前几年，几乎是不可想象的。”在一位资深钢铁圈人士看来，“2009年和2010年时，那阶段的市场价格一直在上涨。同时，客观而言，在‘中国需求’的刺激下，铁矿石CFR价格（到岸价）达到了200美元/吨的顶点。那时，钢厂与矿商违约的事件也有发生。”

　　“但现在的情况，与前几年完全不同。”上述人士说，“如果回到年初，我都有点不敢想象。”

　　在分析人士看来，更重要的是，与前几年情况不同，市场格局几乎彻底出现了转变。“铁矿石市场进入了明显供大于求的状态。”Oscar对《国际金融报》记者介绍，“一方面，几个主要的铁矿石出产地产能都有显著的提升，且相关国家本就有大量的库存积压；另一方面，中国钢铁产品的产量虽然有上升势头，但主要还处于放缓阶段，且目前产量提升主要是由出口的产量需求来推动的。”

　　“铁矿石低价对于买家是好消息。对于卖家而言，是一个灾难。我们分析，接下来的两年还将持续供大于求的情况，接下来会持续看到市场上有越来越多的铁矿石供应。”分析师PaulBartholomew对《国际金融报》记者说。