2015年1月至2月山东食糖进口情况分析

　　据济南海关统计，2015年前2个月，山东口岸进口食糖15.7万吨，比去年同期（下同）减少30.9%；价值3.6亿元人民币，下降58%；进口均价为2265元/吨，下跌12.2%。

　　一、前2个月山东口岸食糖进口的主要特点

　　（一）2月当月进口量骤降，进口均价逆势上扬。受春节假期影响，2015年2月份山东口岸食糖月度进口量急剧减少，当月仅进口667吨，同比减少98.7%，环比减少99.6%。同期，山东口岸食糖月度进口均价逆势上扬，2月当月升至3277元/吨，同比上涨24%，环比上涨44.9%。

　　（二）以一般贸易方式进口大幅减少，以保税监管场所进出境货物方式进口激增。前2个月，山东口岸以一般贸易方式进口食糖10.2万吨，减少54.8%，占同期山东口岸食糖进口总量（下同）的64.7%。同期，以保税监管场所进出境货物方式进口5.4万吨，去年同期仅有微量进口。

　　（三）自巴西进口占比近7成，自泰国进口倍增。前2个月，山东口岸自巴西进口食糖10.6万吨，减少52.7%，占67.7%；自泰国进口5万吨，增加33.3倍，占31.9%。

　　（四）民营企业进口独占鳌头，且大幅减少。前2个月，山东口岸民营企业进口食糖15.6万吨，减少30.9%，占99.1%。同期，外商投资企业仅进口1495吨，减少26.2%。

　　二、前2个月山东口岸食糖进口量价齐跌的主要原因

　　（一）国内高库存及受春节假期影响抑制食糖进口。根据布瑞克2月中国食糖供需平衡表数据显示，2013/14榨季我国食糖期末库存展望为1096.5万吨，国储及地方储备在680-700万吨，库存消费比76%，14/15期末库存展望为1009.5万吨，维持预估，库存消费比67%，国内高库存抑制食糖进口。此外，2015年2月我国进入传统春节假期，大部分企业停产休整，当月山东口岸仅进口667吨，同比减少98.7%，环比减少99.6%。

　　（二）全球食糖供应充足及巴西货币贬值压制价格走高。目前，全球食糖产量保持稳定。据ISO最新预估，全球2014/2015年度糖产量较2013/2014年度的1.710亿吨增加0.6%，至1.721亿吨。而增产国印度、巴基斯坦等已实施补贴政策鼓励出口，消化本国的过剩量，这无疑会加重全球糖市供给压力。全球糖市处于供给过剩区间，再加上近期巴西货币雷亚尔走低，对糖价支撑不足。

　　三、当前食糖行业值得关注的问题及相关建议

　　（一）进口风险重挫白糖期价，进口量成引导国内糖价的主要变量。去年下半年以来，国产糖减产预期从榨季初期就不断被提及，成为白糖期货上涨的强力支撑，主力和次主力合约迄今最高涨幅已经超过700元/吨。与国内糖价快速上涨形成鲜明对比的是国际糖价已经创出5年来新低，ICE11号糖自今年1月21日以来持续回调，最低下探至3月4日13.18美分/磅的阶段新低，目前仍在低位徘徊。国内外糖价走势的迥异，使得配额内白糖进口价格下降至3500元/吨、配额外白糖价格下降至4500元/吨，内外价差也扩大至史无前例的高点。2015年3月6日，国内市场传闻80多家企业已经获得20万吨白糖进口许可证，市场对进口管控作用预期大幅减弱。受此影响，近四个交易日白糖期货持续下挫，期间累计跌幅4.87%。进口量已经成为引导国内糖价的主要变量，如果食糖进口量没有如预期得到控制，不仅国内糖价会大幅度回落，甚至可能导致已经形成的牛市预期化为泡影。

　　（二）巴西酒精政策及燃油税收政策影响国际糖价走势。由于甘蔗既可以用来生产食糖，也可以用来生产酒精，在甘蔗产量既定的情况下，食糖和酒精的产量之间存在着此消彼涨的关系。为了消化过剩甘蔗产量，提振糖价，巴西政府自2013年5月1日起将汽油中酒精含量的比例由之前的20%提高至25%，这意味着每年酒精需求增加近20亿公升。2015年2月1日，巴西政府开始恢复对汽油征收0.22雷亚尔/公升、柴油0.15雷亚尔/公升的消费税。乙醇比价优势明显，刺激乙醇压榨比例提升。3月4日，巴西政府宣布，巴西汽油中乙醇的掺混比例将于3月16日由此前的25%提高至27%。作为全球第一大产糖国，巴西酒精产量增加，食糖产量势必减少，可以缓解全球糖业不振的现状，有利于国际糖价走高并引发制糖行业景气回升。

　　（三）措施缺位难控糖大量进口，国内糖业受损严重。2011年以来，由于进口糖特别是配额外进口糖的激增，改变了我国白糖业的竞争格局，进口糖由于成本优势对国内白糖产生了比较大的挤出效应。在欧盟、美国等国食糖消费价格也明显高于国际糖价，但其借助有效的市场配额与关税配额政策可以将低价进口糖拦在国门之外，根据本国市场需求调节进口配额实现市场供求平衡。我国由于缺乏有效的闸门，配额外食糖几乎无阻碍地自由进入国内市场，低价进口食糖导致糖价不断下跌，我国糖业受损严重。一是受糖价下跌影响，甘蔗收购价不断下滑，广西甘蔗收购价由2011/12榨季的500元/吨下滑至2013/14榨季的440元/吨，2014/15榨季降至400元/吨，2013/14榨季蔗农基本不赚钱，2014/15榨季蔗农每亩至少亏损100元以上。广西大量蔗农改种其他作物，国内糖料面临减产。二是在糖价大幅下跌背景下，制糖业出现多年不遇的严重亏损局面，2012/13榨季全国制糖企业亏损额31亿元；2013/14榨季全国制糖企业出现全行业亏损，亏损额为97.6亿元。

　　为此建议：一是密切跟踪国际糖市变动，尤其关注巴西“食糖-乙醇-石油”联动经济模式，加强监测预警，综合运用贸易救济、进口许可等措施合理控制进口规模，保证国内供需平衡，防止我国糖业受到冲击；二是加强对食糖产业链的整体规划和扶持力度，积极推动目标价格政策实施，保护蔗农利益，支持企业通过提高加工技术和工艺降低制糖成本，切实增强我国糖业竞争力。