2016年中国纺织服装行业市场前景及发展趋势预测

2011 年底以来，品牌服饰行业面临库存、渠道、产品价格体系等多重因素 带来的较大幅度的调整，业绩增长明显放缓。经历了几年调整期，行业竞争 格局出现了较大变化，大量企业退出或转型，主要体现在：1）小品牌大量 退出市场；2）诸多规模较大的上市公司寻求转型。

2011 年底以来服装行业整体业绩增速放缓

服装行业竞争激烈，小品牌居多。服装行业是一个充分市场化的行业，进入 门槛低、参与者众多，导致竞争较为激烈。行业整体集中度较低，大品牌份 额不高，从各子行业集中度来看，除专业性要求较高的运动外其他子行业排 名前列的公司份额合计均不大、以中小品牌居多。截至 2016 年 5 月，服装 行业有 15409 家企业，其中亏损企业 2511 家，数量占比达 16.30%。

服装行业参与者众多、竞争激烈

品牌服饰各子行业集中度较低

2011年服装行业中规模以上中小企业家数出现大幅减少， 当年数量减幅高达 37.65%，同时 2010 年以来中小企业利润率持续走低，显 示在行业进入调整期间、中小企业受到冲击较大。

2011 年服装行业中规模以上中小企业数量大幅减 少

2010 年以来服装行业中规模以上中小企业利润 率不断降低

2008~2011 年行业高 景气阶段，服装行业亏损单位个数占比持续下行，行业快速增长、参与者均 能分一杯羹；到 2011 年末，服装行业亏损单位个数占比大幅提升，随后出 现较大波动，显示行业进入调整、洗牌阶段；2015 年以来，该比例峰值不 断下降、波动减小，显示行业调整进入尾声、企业经营状况逐步趋稳。

历年纺织服装、服饰业亏损企业个数占比

服装行业作为传统消费“衣食住行”四大门类之首，与人民生活息息相关。 我国作为世界上人口最多的国家，服装需求量和消费量规模巨大、且保持稳 定持续增长，服装市场发展空间仍然广阔。 过去几年行业调整期部分渠道虽下滑明显，但由于渠道的多元化导致总体需 求并未出现下滑、并仍处增长态势。

我国整体服装类产品消费量不断增长

近几年来，服装行业渠道端出现了较大变化，多种形式的渠道开始涌现。 实体渠道方面，2000 年以前，我国服装行业零售渠道主要为街边店和百货；2000 年以后购物中心开始陆续开设、并呈现蓬勃发展势头，近年来每年新 建数量近 300 家。同时，电商渠道快速发展，服装企业开始或自建电商平台、或与天猫、唯品 会等第三方进行合作开展线上渠道的销售。2014 年以来，网红经济作为一种新兴渠道模式崭露头角，网红结合自身优 势进行内容输出吸引粉丝，满足粉丝对穿着品位、休闲娱乐、知识文化的需 求，并基于粉丝的信任关系进行以服装电商销售为代表的变现。 另外，随着信息透明化，海淘、代购等模式也逐步也得到发展，满足消费者 对于海外品牌或者现有渠道覆盖不到的产品的需求。

服装产品的渠道多元化

从服装行业整体供需情况来看：需求端，行业一直保持稳定增长；但从供给端看，近几年发生了较大变化，部分规模较大的上市公司选择跨界转型以及部分中小企业被淘汰，将带来行业竞争格局的重构，坚守主业以及依托主业 进行业务延伸布局的龙头企业将受益于市场参与者减少带来的市场份额再 提升。从天猫双十一的销售数据来看，以风格多样、市场最为分散的女装品类为例， 销售额排名中根植于电商的“淘品牌”已不敌传统品牌中的佼佼者，展现了 服装龙头企业品牌影响力与经营能力的优势。其他细分行业更是如此，线下 品牌一旦上线，很快在双十一排名中位居前列。

天猫“双十一”活动女装销售品牌排名变化，淘品牌已不敌传统品牌

服装鞋帽零售价格指数走势

服装行业开始进入“产品为王”时代，消费诉求从追求品牌向追求性价比转 变，高性价比的产品需求上升，同时设计师品牌作为产品独特、设计感强、 风格鲜明的种类开始崭露头角。这一时期，缺乏性价比的高倍率产品受到冷 落，同时产品风格单一、品牌缺乏认知度、竞争力弱的小品牌市场份额则不 断缩水、逐步被市场淘汰。

小品牌市场份额不断缩小

2000~2015 年纺织服装、服饰业产成品存货和主营业务收入增 长情况，2009 年中左右行业主营业务收入增速明显加快、符合行业在 2009~2011 年间迎来快速发展的走势。同时，产成品存货增速首先出现下滑、 于2010 年开始大幅上升， 由于产成品存货中包含入库尚未上架的下一季新 品、相对收入指标具有领先性，2009~2010 年的产成品存货增速大幅下滑表 明企业销售火爆；2010 年以后，受前期市场火爆影响，品牌商倾向于多压 货、经销商倾向于多订货，2011 年收入和存货增速均处于高位。2011 年以 后随着行业进入调整，收入和存货增速均呈现下滑，符合行业去库存的特征。

2000~2015 年纺织服装服饰业存货及收入情况

全国百家零售企业服装类单月零售增速波动较大