2017年中国铝材行业市场规模及发展前景预测

　　2014年全球铝材产量为5500吨，同比增长7%。细分领域来看，全球铝材中轧 制材、挤压材和其他铝制品占比分别为47%（其中板带材占38%，铝箔占9%）、44% 和9%。从增速来看，挤压材增长速度最快，2014年增速9%；同期板带材和箔材增速分 别为5%和5%。

全球铝材产量增长7%（万吨）

　　全球铝材3大产地分别为亚洲（亚洲产量占比65%，中国占亚洲产量的85%，即 中国占全球产量的55%）、北美（占比15%）和欧洲（占比13%，主要分布在德国 和意大利）。

　　从增速来看，亚洲增长最快，2015年增速为11%（其中中国增速为10%），北 美增速在5%，欧洲和其他地区均为负增长，增速分别为-3%和-2%。综合来看，中 国过去几年增长均在10%左右，其他地区增长均在3%左右。

全球铝材产量65%来自亚洲

　　从产量结构来看，中国铝板材占比25%，美国和日本占比分别为58%和54%。 中 国型材占比较高（主要是由于中国房地产过去高速发展），未来随着房地 产增速的放缓及中国板材技术的进步，中国板材需求占比将会提升。

中国铝材产量分布

　　原铝用途较少，通常要转化成铝材再为终端所用，因此铝产量增长情况可以近 似替代铝材产量增长情况。2014年全球铝产量为5313万吨，其中中国产量2752万吨， 占全球的52%。从过去15年的情况来看，全球铝产量增长主要在中国（过去15年中 国电解铝产量复合增速为15%，全球其他地区电解铝产量复合增长率为1%）。

中国铝产量（万吨）占全球产量的52%

中国铝产量增速

　　中国铝产量可近似等于消费量。除2009年外，中国铝净进口量在20-30万吨， 占产量的比重在1%左右，因此中国铝产量可近似等于消费量。

中国电解铝净进口量产量占比在1%左右

　　由于全球铝的增长主要在中国，重点分析中国铝的未来需求变化。中国铝主要 应用于建筑（32%）、交通(25%)、电力电子(18%)、机械设备（6%）、耐用品（8%）、 包装（8%）等领域，过去几年消费结构变化不大。

中国铝加工消费结构（%）

　　近年，建筑用铝占中国铝需求比重始终在30%以上。建筑用铝大多用于生产铝门窗、结构件、装饰板、铝幕墙等。 建筑用铝与房地产投资增速关联度较高，目前房地产去库存压力仍然较大，预计未 来几年房地产投资增速在低位俳徊或进步下滑，建筑用铝增速也将随之变动。

建筑用铝（万吨）增速大幅下滑（%）

建筑用铝增速与房地产投资增速高度相关

　　交通用铝目前是铝第二大需求领域，预计2015年消费 铝756万吨左右，除2009年外，交通用铝增速始终保持在10%以上，是铝下游各行 业中增长最快领域之一。

降09年外，交通用铝始终保持10%以上的增长（万吨，%）

　　汽车用铝可分为4部分，乘用车、商用车、出口汽车零件和其他，其中乘 用车占到60%，是 影响汽车用铝的主要因素。2014年北美乘用车用铝量为150kg/辆， 欧洲为145kg/辆，日本为140kg/辆，中国为110kg/辆，未来仍有较大的发展空间。 2015年中国汽车产量2451万辆，同比增长4%，其中乘用车2111万辆，同比上升7%， 按此计算乘用车用铝量约在232万吨。

中国汽车用铝结构（%）

中国乘用车、商用车销量及增速（万辆，%）

　　轨道交通包括高铁和地铁两大类，从高铁来看，中国轨道铝合金车 辆的批量生产始于2001年，目前90%的高铁车辆都采用了铝合金车体，铝合金车体 重量在8.5-10吨/辆，其中90%以上为铝型材，其余为铝板材，此外车辆内饰每辆车大约用1000公斤铝合金材料。城市轨道交通中，每公里需6至12辆车体，每辆铝合 金车辆的车体重约6-7吨，内饰用铝合金材料约750kg/辆。

已经投入运行的高速列车

　　从地铁来看，到2015年底，中国高速铁路运营里程达到1.9万公里，2016年中 国铁路计划投产新线3200余公里，其中高铁里程1300余公里。十三五期间，高速铁 路营业里程达到3万公里，未来五年新增高铁里程将达1.1万公里，即十三五期间仍 将保持10%的复合增长率。从地铁来看，当前运行的轨道交通已经达3300多公里， 十三五期间有望达6000公里，即十三五期间将保持12.7%左右的复合增长，目前80% 以上的城轨车辆采用了铝合金车体。除高铁、地铁外，C80运煤车、舰船、集装箱 等行业对铝的需求将保持稳定，综上，未来交通运输行业仍将保持快速增 长。

　　在电力行业，铝主要用于电线电缆、变压器线圈、感应电动机转子、母线排等。 在电子行业，铝主要用于3C产品外壳及内部支架和电子电器等。2008年以来，电力 电子行业铝消费量由194万吨增至2015年的531万吨，复合年均增长率达到15.5%。

电力电子行业用铝量（万吨）及增速

　　随着中国电网基本建设投资增速的回升和消费电子行业金属外壳渗透率的不断 提升，电力电子行业对铝的需求仍将保持快速增长。

中国电网投资基本建设投资完成额（亿元）及其增速（%）

　　除建筑、交通和电子电力3大下游需求外，机械设备、耐用品、包装和其他4个 行业合计占铝需求的25%，2008年-2015年，上述行业铝消费复合增长率分别为5%、 10%、15.2%和5%，4个行业合计复合增速为9%。机械设备用铝材广泛应用于纺织 机械、医疗器械、仪器仪表和模具，铝在耐用消费品行业的应用主要集中在空调、 冰箱等家用电器等，其他包括炊具、家具、照明灯具、以及玩具等。包装行业的应 用主要是食品饮料（用铝量占包装用铝的75%以上）、卷烟、药品包装等。此外，其他行业用铝包括印刷、炼钢、箱包、五金及其他工业品等。预计这4个行业需 求将保持7%左右的复合增长。

其他行业预计保持平稳