2017年中国工控传统产业发展空间分析

　　一、受下游影响，电梯专机增速维持微幅增长

　　变频器是把电压与频率固定不变的交流电，变换为电压和频率可变交流电的装置，变频器一般用于控制交流电机的转速或者输出转矩。交流电动机变频调速技术具有节能、改善工艺流程、提高产品质量和便于自动控制等诸多优势。

变频器工作原理

数据来源：公开资料整理

　　我国变频器行业通常按照输入变频器的电压等级对变频器进行分类，一般分为低压（380V 以下）、中压（660V~2,300V）和高压（3KV 以上）变频器。

　　电梯变频器属于中低压变频器中的高端产品，国内企业经过近几年的发展，已经占据了国内电梯变频器的大部分市场份额。

电梯产量增速持续下降

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　　二、通用变频器市场空间大，增速有望持续提升

　　电梯变频器约占整个低压变频器市场的 10% 左右，尽管国内厂商在电梯变频器领域占据了大部分市场，但是其它下游行业的市占率仍然较低，有巨大的进口替代市场空间。

低压变频器在国内各行业应用情况

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2013年中国中低压变频器市场品牌占比情况

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　　我国中低压变频器市场初期为日本品牌所主导，欧美品牌大量进入后，形成了欧美与日本品牌共同主导的竞争格局， 直到 2000 年前后，外资品牌仍占据我国 90% 左右的市场份额。最近几年，我国厂商凭借自主创新，渐渐突破了外资厂商对中低压变频器行业的垄断，在诸如电梯等细分行业，实现了国内厂商对外资厂商的超越。目前国内厂商占据中低压变频器行业25%左右的市场份额。

　　由于 2015 年石油价格下跌，油气、采矿、冶金、水泥等行业（占低压变频器项目型市场份额 60%以上）的投资萎缩，导致中国低压变频器市场业绩有所下降。但是认为随着低压变频器在中国各行业的逐渐推广应用，伴随产业升级对工业自动化控制水平提出更高要求、以及节能减排所带动的设备改造，中国低压变频器市场仍将保持接近10%的增长。

低压变频器市场规模

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　　国内低压变频器行业存在巨大的进口替代市场空间，目前国内企业市占率仅为25%左右。同样作为高端变频器的电梯变频器行业，国内企业的市占率在 80% 以上，目前内资企业在低压变频器技术上已经超过了台资企业，基本达到了日系品牌的水准，通过对各类下游低压变频器细分市场的介入，国内企业市占率的提升只是时间问题，预计近几年国内低压变频器企业的市场容量可以达到 23.1%~29.7%的增长。

国内低压变频器企业市场空间

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　　三、受益智能制造，伺服系统业务快速增长

　　伺服系统是一种运动控制部件，通常由伺服驱动器和伺服电机组成，主要任务是按控制命令的要求，对功率进行放大、变换、调控等处理，控制驱动装置的输出力矩、速度和位置，实现对物体的位置、方位、姿势等进行控制。相比变频器+普通电机而言，伺服系统定位精度更高，响应更快，能够进行位置控制， 可以说是性能和精度更高一个级别的变频器，是智能制造、机器人中不可或缺的重要零部件。

伺服系统原理图

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　　据统计，2015年伺服系统市场规模 61 亿元，主要应用于机床工具、电子制造设备、包装机械、纺织等行业。长期以来 ，国外品牌一直占据着伺服系统的绝大部分市场份额，2015年市场前十伺服厂商市场份额为79.8%，其中外资品牌占据绝大部分市场份额。

中国2015年伺服系统主要应用行业

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中国2015年伺服系统市场份额

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　　近年来，随着中国人口红利的消失、劳动力成本的上升，许多企业的增长模式也将从劳动力密集型向资本密集型和技术密集型过渡，资本和技术将逐步取代劳动力，在生产要素中扮演更重要的角色。解决劳动力不足、劳动力成本上升的主要途径就是智能制造，即生产过程的自动化、智慧化。

　　以机器人的应用为例，在制造业每 10000 名工人拥有机器人这项统计资料上， 中国仅有 49 台，不仅不到韩国 531台的十分之一，与世界平均水平69 台相比也有较大的差距，未来工厂的自动化、智能化之路还有很大提升空间。

工业机器人密度

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　　2014年我国工业机器人用伺服系统市场规模约为7.56亿元，2015 年工业机器人用伺服系统市场规模约为 10.6 亿元。研究中心预测，到2020年，我国工业机器人用伺服系统市场规模将达47亿元左右，未来五年复合增长率约为35%。