2017年中国新能源乘用车发展趋势分析

　　1、2017年新能源商用车和乘用车表现两重天

　　新能源商用车将继续调整：2014-2015年，车长6-8米段的客车取得了迅猛的发展，2015年8米以下的新能源客车销量占比超过50%，主要原因与国家和地方补贴下带来的超额收益有关。2016年骗补调查实施以来，客车作为骗补重灾区，销量调整幅度较大，尤其是6-8米的轻客车型，2016年销量占比大幅下滑。判断，未来2-3年，新能源客车市场理性增长阶段，17-20年预计增速8%左右。

2016年纯电动客车增速下滑较大

数据来源：公开资料整理

新能源客车结构对比

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　　补贴额度大幅下滑：2017-2018年新的关于新能源客车补贴政策调整较大，在参数要求上，从原来的的单纯以续航里程，车辆长度为依据，变更为续航里程200KM以上，以电池能量密度为主要参考标注。在补贴额度上，以续航里程200KM，6-8米非快充类客车为例，2016年为21万，2017-2018年该车型能量密度在115wh/kg的话，可以拿到标准补贴9万的1.2倍即10.8万，比16年补贴下滑接近48.6%。如果考虑17年地补为国补的50%，16年为1:1的话，补贴额度下滑61.4%。同理，8-10米国补下滑28.6%，10米以上退坡力度相对小，2016年最高补贴42万，2017年为36万，退坡14.3%。

16-17年新能源客车补贴对比

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　　技术门槛要求更高：2016年对客车补贴仅考虑两个指标，续航里程和EKG指标。2017年则以电池能量密度为主线，将纯电动客车进一步分为快充式和非快充式。由于新能源客车基本以磷酸铁锂电池为主，磷酸铁锂电池与三元电池相比，技术相对成熟、成本低、安全性更高，但不足的是能量密度提升比较困难。目前磷酸铁锂平均的能量密度在100wh/kg，要超过115wh/kg，拿到1.2倍补贴的，需要采购价格更高，更为优质的电池产品。因此，17年新的补贴政策在促进行业发展的同时，设臵了很高的技术门槛。

2017-2018年新能源客车补贴标准

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　　新能源客车大型化趋势显现：新能源客车中、大客比重将明显提升，17年新的补贴政策对6-8米段的轻客是断崖式下滑，因此，新能源轻客比重从15年将近50%的比重，下滑到2016年不足15%。2017年预计轻客比重仍将下滑。从2017年工信部发布的三批新能源推广目录看，新能源大客数量占比较高，以第三批为例，纯电动客车共发布329辆，其中10米以上纯电动大巴187辆，占56.7%。

　　新能源乘用车将进入高增长阶段：2016年我国共生产新能源乘用车32.2万辆，同比增长50.6%。2017年以来，尤其是3月份，纯电动乘用车成为新能源汽车增长最快的细分市场，3月销售2.6万辆，同比增长118.1%。

新能源乘用车历年产量情况

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2017年月度同比增速加快

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　　A0级及以下小型电动车成为主要增长点：依据乘联会销量数据，3月份新能源乘用车的高增长主要由A00级小型电动车拉动，3月份共销售A00级电动车10537辆，同比增长364%，占3月份纯电动乘用车销量的45.9%。2017年2月份，A00级纯电动乘用车销售10818辆，占当月销量的81.3%。