2017年中国TPU行业发展历程、市场竞争格局及与上下游行业

　　1、TPU 材料涉及的基本概念

　　TPU 为一种聚氨酯弹性体制品，其生产所需的多元醇、纯MDI、BDO、己二酸、乙二醇等原材料均为石油衍生品或副产品，多为石油化工下游产品。

　　对聚氨酯、热塑性弹性体与TPU 的具体定义如下：

　　（1）聚氨酯

　　聚氨酯，全称为聚氨基甲酸酯，英文名为Polyurethane，简称为PU，是由异氰酸酯（包括单异氰酸酯、二异氰酸酯及多异氰酸酯）与多元醇（包括低分子多元醇与多分子多元醇）反应制成的一种具有重复的氨基甲酸酯链段结构单元的聚合物。聚氨酯被世界化工界视为继聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、聚苯乙烯和ABS之后的第六大塑料合成材料，具有低温柔顺性好、抗冲击性高、耐辐射、回弹范围广、粘结性好等诸多优良性能，广泛用于交通、建筑、轻工、纺织、机电、航空、医疗等领域。

　　与塑料、橡胶、金属材料相比，聚氨酯产品具有明显的性能优势，随着经济发展和消费升级，已成为传统材料的理想替代品。

聚氨酯材料与传统材料的性能比较：

资料来源：公开资料整理

　　通过改变原料的种类、化学结构、规格指标及配方比例，可以制造出性能各异的聚氨酯制品。聚氨酯制品可分为泡沫制品和非泡沫制品两大类。聚氨酯泡沫可分为硬质、半硬质与软质泡沫；非泡沫制品主要为CASE 体系（弹性体、涂料、胶粘剂、密封剂），及合成革浆料、鞋底原液、氨纶、微孔弹性体等。其中，弹性体可分为热塑型、浇注型与混炼型。

　　（2）热塑性弹性体

　　热塑性弹性体，简称TPE 或TPR，为Thermoplastic Elastomer 或ThermoplasticRubber 的缩写，是常温下具有橡胶的高弹性，高温下具有可塑化成型的一类弹性体。热塑性弹性体的结构特点是由化学键组成不同的树脂段和橡胶段，树脂段凭借链间作用力形成物理交联点，橡胶段是高弹性链段，贡献弹性；树脂段的物理交联随温度的变化而呈可逆变化，显示了热塑性弹性体的塑料加工特性。因此，热塑性弹性体具有硫化橡胶的物理机械性能和热塑性塑料的工艺加工性能，是介于橡胶与树脂之间的一种新型高分子材料，常被人们称为第三代橡胶。自从1958 年Bayer 公司首次制备出热塑性聚氨酯弹性体(TPU)，1963 年苯乙烯类热塑性弹性体问世，热塑性弹性体的制备理论逐步得到完善，TPE 应用领域进一步扩大。

　　（3）TPU

　　热塑性聚氨酯弹性体（TPU）为热塑性弹性体材料的一个分支，是由二异氰酸酯、大分子多元醇、扩链剂（低分子二元醇）三类基础原料聚合而成的高分子材料。

　　TPU 分子链由硬段与软段两部分构成。软段是柔性链段，主要影响TPU材料的弹性和耐低温性能；硬段是刚性链段，主要影响TPU 的硬度、耐热性能、机械性能等。软段和硬段交替排列，赋予TPU 优良的性能。

　　由于TPU 的热塑性，分子链在一定的高温下能软化并流动，在冷却后又重新回复到原来的排列状态，从而加工成各种形态的制品。

　　与通用的塑料与橡胶材料相比，TPU 具有硬度范围广、机械性能突出、耐高/低温性能优异、加工性能好、可塑性强、可设计性强、环保性能优良、透明性能优异等优越特性，其既有橡胶材料的高弹性，又有工程塑料的高强度，TPU的硬度范围相当宽，从邵氏A50～D85，跨越了橡胶和塑料的硬度，并且在整个硬度范围内具有高弹性。

　　按原材料种类分类，TPU 主要可分为聚酯型、聚醚型、聚己内酯型和聚碳酸酯型；按加工工艺分类，TPU 可分为挤出级、注射级、胶粘级、压延级、吹塑级与发泡级。

　　2、TPU 产品主要种类及用途

　　根据产品类型、性能不同，TPU 下游应用领域也有所不同，具体情况如下：

资料来源：公开资料整理

　　3、TPU 行业概述

　　（1）TPU 行业发展历程

　　TPU 最早由德国拜耳公司于1958 年研制成功。随后，德国巴斯夫、美国诺誉、陶氏化学等化工企业也相继研制成功。

　　上世纪70 年代，日本引进德国TPU 生产设备。随后，TPU 生产技术从日本传入台湾。中国大陆从上世纪80 年代开始接触TPU 生产技术，但一直未实现研发与工艺上的突破。90 年代以后，随着市场对TPU 材料的需求增长，在欧、美、台资企业进入大陆后，大陆的一些企业（万华化学等），开始进行TPU 的生产、销售。从产业生命周期来看，国内的TPU 行业正处于成长期，市场前景广阔。

　　（2）TPU 行业现状及发展趋势

　　TPU 是高分子新材料行业中的朝阳产业，全球对TPU 的需求量日益增长，年均复合增长率约为10%，目前全球市场容量可达70 万吨，据统计，2015 年全球TPU 市场规模已达19.21 亿美元。中国TPU 行业尽管起步较晚，但发展迅速，目前中国市场的消费量已达到20 多万吨，已超越欧美成为世界第一的TPU 消费市场，且年均消费量保持约15%的高速增长，远高于欧美市场3-4%的年均增长率。

　　面对巨大的消费市场和广阔的市场前景，跨国企业纷纷在我国新建或扩建生产基地，以抢占市场，我国TPU 企业面临着较大的竞争压力。因我国TPU 研究和市场开发起步相对较晚，在产品配方技术、生产工艺、产品应用技术等方面与巴斯夫、科思创、亨斯迈、路博润等跨国企业存在明显差距，且主要以中低端消费领域用TPU 产品为主，在高端领域（资源勘探、军工、医疗、汽车、高端运动装备）、高端产品（耐油、耐高温、环保阻燃、功能性产品）用TPU 方面还处于前期发展阶段，且技术上与跨国企业还存在不小的差距。

　　TPU 产业的关联度高，凭借其高抗张强度，良好的水解稳定性和耐磨性以及对油、化学品、紫外线的抵抗性，TPU 材料已成为材料行业的重要组成部分，下游覆盖电子注塑、日常消费品、工业、建筑、医疗、军工、汽车、农业等众多领域，与宏观经济发展息息相关。而且TPU 还是国防军工、运动装备、电子电器、医疗卫生、资源勘探等高端制造领域产业转型升级的关键材料。因此，我国TPU 市场发展前景广阔。

　　（3）TPU 的功能和分类

　　①TPU 的功能

　　TPU 是一种绿色环保的新型高性能弹性体材料，属于聚氨酯弹性体的一种，兼具橡胶与塑料的性能。TPU 具有硬度范围广、机械性能突出、耐高/低温性能优异、加工性能好、可塑性强、可设计性强、环保性能优良、透明性能优异等优越特性，其同时兼具橡胶的高弹性和塑料的易加工性等优点，与其它类型橡胶及塑料相比具有能耗低、污染小等显著优点，符合循环经济和可持续发展的要求，是未来新材料的主要发展方向之一，能有效替代PVC、橡胶、EVA、硅胶等传统材料，市场容量巨大。

　　TPU 可以采用多种常规的塑料加工方法成型，如注塑、挤出、流延、压延、吹塑等，废弃后可重复加工利用，且在自然环境中能够自动降解成水和二氧化碳，对环境不造成任何污染。通过独特分子结构设计、特殊物理/化学共混改性等手段、以及材料的形貌控制技术，赋予TPU 以高强度、高耐寒、高耐磨、环保阻燃、耐水、耐油、耐霉菌等优异性能，被广泛应用于国防军工、电子电器、石油化工、资源勘探、医疗卫生、运动装备等高端制造领域，是相关产业转型升级的关键材料。

　　②TPU 的分类

　　按原材料种类分类，TPU 主要可分为聚酯型、聚醚型、聚己内酯型和聚碳酸酯型；按加工工艺分类，TPU 可分为挤出级、注射级、胶粘级、压延级、吹塑级与发泡级。

　　（4）我国现阶段TPU 行业发展特点

　　我国 TPU 行业起始于上世纪90 年代，经过二十多年的发展，我国TPU 的产量和消费量均居世界各国的前列，业内出现了一批具有相当规模和竞争力的高新技术企业，在山东、浙江、广东等地形成了较大规模的TPU 产业群。TPU 产品的种类和产量都达到了较高水平，其中部分TPU 产品的质量已达国际先进水平或领先水平。

　　但从整体上分析，我国TPU 生产企业大多属于小型或微型企业，比较分散，低水平重复多，技术开发能力薄弱，产品功能少，缺乏核心竞争力。同时，随着质量和环保要求的不断提升，TPU 产业的环保要求也必将越来越高，这对我国相关行业的发展带来机遇和挑战。

　　（5）TPU 产品的优点

　　TPU 在我国二十多年的应用和发展中，证明有下述优点：

　　①硬度范围广：通过改变TPU 各反应组分的配比，可以得到不同硬度的产品，而且随着硬度的增加，其产品仍保持良好的弹性和耐磨性；

　　②机械性能突出：TPU 制品具有热塑性弹性体中较高的抗张强度、良好的弹性和抗冲击性能，以及优异的耐磨性能，综合机械性能在热塑性弹性体中较为突出，优势明显；

　　③耐高/低温性能优异：TPU 的玻璃化转变温度低，特别是聚醚型TPU 的玻璃化转变温度可达-60ºC 以下，可以在低至-40ºC 环境中依然保持良好的柔顺性和其他物理性能；常规聚酯型TPU 可在-25º 环境中长期使用。同时，TPU 具有非常好的耐热稳定性，常规TPU 可在80ºC 以下环境中长期使用，部分产品可在120ºC 环境中长期使用；

　　④加工性能好：TPU 可采用常规的热塑性材料的加工方法进行加工，如注塑、挤出、压延、流延、吹塑、粉末烧结等；

　　⑤可塑性强：TPU 与某些高分子材料如TPE、PA、POM、PC、PVC 等共混改性，能够得到性能互补的聚合物合金，改善其他材料的弹性、耐磨性、抗冲击性能等；同时可通过添加阻燃剂、抗静电剂、导电剂等，赋予材料阻燃、抗静电、导电等特殊性能，从而拓宽应用领域；

　　⑥可设计性强：由于TPU 的原材料多元醇、扩链剂、异氰酸酯的多样性，以及非常宽的配方可调节性，TPU 产品的差异化和可设计性强，可根据客户的具体需要而定制开发；

　　⑦优良的环保性能：TPU 从化学构成角度主要分为聚酯、聚醚两种类型。聚醚型TPU 具有较强的抗水解性和抗微生物性，而聚酯型TPU 因有较强的水解性和微生物降解性，其自然降解性和环保特征较为明显，在自然掩埋条件下可在数年内完全分解。

　　⑧透明度好：在所有热塑性弹性体材料中，热塑性聚氨酯弹性体TPU 在透明度方面性能优异，这一透明度特性赋予了TPU 材料更多的可设计特色，用于制备透明的玩具、装饰品、鞋服等个人消费品以及管材、薄膜等工业透明品等领域，透明性优势明显。

　　⑨优异的耐油/耐水性能：相比传统的丁腈橡胶和其它弹性体材料，TPU 具有优异的耐油性能，可以用于对于耐油性有高要求的汽车、工业输送、液压、传动、密封等领域，具有极好的耐油寿命；同时，聚醚型TPU 具有优异的耐水、耐菌性能，可以用于输送或者储运等有水的工作环境中，以及户外用品等高湿度工作环境中。

　　⑩优异的耐候性能：TPU 材料良好的耐高、低温性能和耐水、耐菌、抗老化和抗UV 性能，统称为耐候性能，可以用于众多户外消费品和工业品生产。

　　4、行业的市场竞争格局

　　我国 TPU 市场没有形成明显的行业垄断，该行业市场竞争比较充分。但在某一产品市场，具有比较优势的规模公司也能在细分市场上维持较大的市场份额。目前，国内中高端TPU 市场，主要是大型跨国公司在华投资的公司与本土一定规模的企业之间以及本土一定规模企业内部之间的竞争；而在中低端TPU 市场，则是本土企业特别是众多小型和微型生产企业之间的竞争。

　　（1）国际主要TPU 生产企业

　　国际上生产TPU 的跨国公司主要有：路博润（LUBRIZOL）、巴斯夫（BASF）、科思创（COVESTRO）、亨斯迈（HUNTSMAN）等。上述企业均已在我国投资建厂，建立了销售渠道，与本土企业在人才、市场及客户等各方面展开竞争。

　　主要从事TPU 生产的跨国公司在国内的投资情况如下：

资料来源：公开资料整理

　　（2）国内主要TPU 生产企业

　　国内TPU 生产企业主要分为三种类型：

　　第一类是以万华化学为代表的拥有MDI、多元醇或己二酸等主要原材料规模化生产能力的化工企业；这类企业的特点是拥有较雄厚的化工生产基础、产业链较长、整体规模较大，业务领域也不限于TPU 行业。

　　第二类是以发行人为代表的专注于TPU 的研发生产，并以技术创新和专业服务为核心的企业。这类企业近年来成长迅速，技术实力较强，在市场开发、客户服务等方面体现出竞争优势，在细分市场发展较快。

　　第三类是数量众多的小型企业，产品单一、技术含量低、生产环境存在不同程度的安全或环保问题等，这类企业竞争力相对不足。

　　5.本行业与上下游行业之间的关联性

资料来源：公开资料整理

　　1、上游行业的情况

　　所需的原材料主要包括 MDI、多元醇、BDO、己二酸等。上述原材料主要来自于石油衍生品或副产品，其价格受自身供求关系与石油价格波动的双重影响。上述原料主要来源于国内外各大化工企业，供应比较稳定。MDI、多元醇、BDO、己二酸等四种主要原材料的市场情况如下：

　　（1）MDI

　　①市场概况

　　MDI 是二苯基甲烷二异氰酸酯（纯MDI）、含有一定比例纯MDI 与多苯基多亚甲基多异氰酸酯的混合物（聚合MDI）、液化MDI、纯MDI 与聚合MDI 的性物的总称，是生产TPU 最重要的原料。MDI 生产对技术及设备要求高，行业集中度高，MDI 产业已形成以万华化学、巴斯夫、科思创、亨斯迈、陶氏为主的寡头垄断格局（2015 年，上述5 家企业总产能占全球总产能的86%）。这些企业之间未形成联盟关系，MDI 销售的市场化程度较高，各MDI 生产企业根据市场供求变化和竞争情况，自主制定销售价格。

　　2012 年－2016 年全球MDI 消费量增长变化如下表所示：

资料来源：公开资料整理

　　我国既是MDI 消耗大国，也是生产大国，2008 年以来我国MDI 缺口不断减小，国内产量不断提高，进口量逐渐减少，出口量逐渐增加。2015 年中国MDI 产量达到197 万吨，同比增长了4.8%。出口量44.4 万吨，表观消费量达到190 万吨。2010-2015 年间中国MDI 表观消费年均复合增长率（CAGR)达到10.6%。

2010-2015年中国MDI表观消费量趋势（单位：万吨）

资料来源：公开资料整理

　　应用领域

　　MDI 的初级品广泛用于聚氨酯涂料，此外，还用于防水材料、密封材料、陶器材料等；用MDI 的初级品制成的聚氨酯泡沫塑料，用作保暖(冷)、建材、车辆、船舶的部件；MDI 的精制品可制成汽车车挡、缓冲器、合成革、非塑料聚氨酯、聚氨酯弹性纤维、无塑性弹性纤维、薄膜、粘合剂等。

　　③价格分析

　　2013 年以来，受到全球宏观经济形势的下滑，国内原油价格持续走低，MDI价格亦呈现出整体下降趋势，2016 年1 月以来，随着上游石油衍生品市场整体转暖，MDI 的价格触底反弹，迎来一波价格的上升期；2016 年9 月以来，MDI价格进一步加速上涨。

　　④MDI 的价格变化情况

　　2013 年至2017 年2 月，纯MDI 市场均价走势图如下：

资料来源：公开资料整理

　　（2）多元醇

　　①市场概况

　　多元醇是分子中含有两个或以上羟基的聚合物。最常见的多元醇有聚酯多元醇和聚醚多元醇。聚酯多元醇和聚醚多元醇作为TPU 生产的原料，对应的TPU产品分别为聚酯TPU 和聚醚TPU。

　　聚酯多元醇主要是由有机多元羧酸或酸酐与小分子多元醇缩聚而成的聚合物多元醇。用于聚酯多元醇的有机多元酸包括己二酸、苯二甲酸等。

　　聚醚多元醇指分子结构中含有重复的C-O-C 醚键结构的多元醇，主要是由环氧化合物经开环聚合得到。常见的环氧化合物主要有环氧乙烷、环氧丙烷、四氢呋喃等。

　　据市场研究机构发布的报告预测，2015 年全球多元醇市场需求价值约为55.6 亿美元，预计到2021 年将增至75.5 亿美元，在此期间的复合年增长率5.3%，按数量计算，2015 年，全球多元醇市场规模在256.67 万吨。

　　②应用领域

　　多元醇是制造胶黏剂、弹性体、涂料、油墨、密封胶、革用树脂、鞋用树脂、TPU 等产品的重要材料。

　　价格分析

　　2014 年1 月开始至2016 年1 月，多元醇的价格呈现出整体下降的趋势；从2016 年以来，随着上游原料价格的上涨，多元醇的价格开始触底反弹，呈现出一定幅度的上涨。

　　（3）BDO

　　①市场概况

　　BDO，中文名称为1,4-丁二醇，是一种重要的基本有机化工和精细化工原料，为TPU 生产过程中的扩链剂。

　　随着产能迅速膨胀，我国已成为全球BDO 产能最大的国家，2014 年国内总产能为168 万吨/年，产量为120 万吨，开工率为71%，产能明显过剩。

　　②应用领域

　　BDO 广泛应用于化工、纺织、造纸、汽车和日用化工等领域。

　　③价格分析

　　2013 年至2017 年2 月，全国BDO 均价走势图如下：

资料来源：公开资料整理

　　由上表可以看出，自2014 年10 月以来，BDO 的价格下跌幅度较为明显。2016 年6 月开始，BDO 的价格触底反弹，有所回升，并在2016 年9 月以来，加速回升。

　　（4）己二酸

　　①市场概况

　　己二酸，是一种重要的有机二元酸，能够发生成盐反应、酯化反应、酰胺化反应等，并能与二元胺或二元醇缩聚成高分子聚合物等。己二酸主要用于生产尼龙66 工程塑料、聚氨酯泡沫塑料和增塑剂，还可用于生产高级润滑油、食品添加剂、医药中间体、香料香精控制剂、新型单晶材料、塑料发泡剂、涂料、杀虫剂、黏合剂以及染料等，用途十分广泛。

　　己二酸产业在国内起步较晚，2006 年以前主要依靠进口，2006 年以后国内产能迅速膨胀，2011 年以来，己二酸产能长期过剩。

　　②应用领域

　　近年来，随着我国尼龙以及聚氨酯等工业的快速发展，己二酸的产量稳步增加，由2006 年的20 万吨增长至2014 年的98 万吨，年均增长率达21.78%。随着聚氨酯(PU)工业用鞋底料和PU 浆料市场的迅速发展，我国己二酸的消费结构发生了很大的变化，从以生产尼龙66 盐为主转向为生产聚氨酯材料所用的聚酯多元醇为主。

　　③价格分析

　　2014 年9 月以来，己二酸的价格呈现出明显的下降趋势，尤其是在2015 年全年下降幅度较大。2016 年以来，己二酸的价格初步触底反弹，价格有所回升；2016 年9 月以来，己二酸价格加速回升。

　　2、TPU 下游应用领域

　　2015 年，我国PVC 消费量为4,405.69 万吨，天然橡胶消费量为542 万吨，合成橡胶消费量为867.91 万吨，同期TPU 消费量为25.9 万吨。随着传统橡塑材料逐渐被环保材料取代，TPU 消费量将持续增长。TPU的下游主要应用领域为电子电器、鞋材、薄膜、电线电缆、汽车配件、医疗设备、合成革等。TPU 行业的技术发展方向、规模及竞争格局、增长速度、利润水平等直接取决于下游行业的市场需求，以下分别就电子电器、鞋材、薄膜、电线电缆、汽车配件等主要下游应用领域的行业发展情况进行说明。

　　（1）电子电器

　　①行业概况

　　电子电器是我国十二五期间重点发展产业，智能设备（如家居、手机、电脑等）及物联网近年来发展迅速。2011 年，我国电子电器制造业（电子器件制造、电子元件制造、视听设备制造、家用电力器具制造、非电力家用器具制造、照明器具制造）主营业务收入为42,894.11 亿元，2014 年为56,332.33 亿元，2011~2014年复合增长率为9.51%。

　　随着近年来移动通信技术、Wi-Fi 等技术的不断成熟，移动互联网市场迅速壮大，由此进一步带动了智能移动终端的普及与发展，手机产业保持持续高速增长。2015 年全球智能手机出货量12.93 亿部，同比增长10.3%，其中来自中国的手机品牌合计出货量高达5.39 亿部，占全球比重超过四成，并囊括全球前十大手机品牌中的七个席次。据预测，2016 年全球智能手机出货量将达15 亿部，同比增长5.7%，到2020 年出货量预计将达19.2 亿部。

　　同时智能手机的全球市场占有率将会继续提高。

资料来源：公开资料整理

　　此外，中国智能手机出货量在手机出货量中的比重呈现明显的上升趋势。

资料来源：公开资料整理

　　②行业关联度分析

　　电子电器行业是TPU 材料下游产业中最大用户之一，电子电器零部件中就有不少产品就是TPU 产品。此外，TPU 材料凭借其环保性能，优良的弹性、韧性、耐低温性能、优异的手感，广泛运用于电子硬件材料的装饰、包胶、防护。

　　随着我国电子电器行业的进一步发展，我国电子电器产品的销量将会有非常显著的增加，而且，随着电子产品轻型化、节能化的发展趋势，TPU 材料的市场需求量也将进一步扩大。

　　以手机护套市场为例，随着手机产业的高速增长，手机护套市场也迎来了较快的发展。手机保护套作为手机的重要配件，发展到现在已不仅仅起到保护手机、防摔减震的作用，已成为一种展示个性、装饰手机的独立产品，具有巨大的市场空间。手机护套按材料细分，可分为弹性体套、皮套、硅胶套、塑料硬壳套、金属套等。近几年，随着手机更新换代的频率加快、手机护套成为重要的时尚元素之一，手机护套需求不断扩大，个性化程度不断提高。而软胶TPU 手机护套因其环保无毒无害无气味、手感柔和舒适、易于着色、韧性好且不易变形、高透明等出色的性能，成为手机护套市场的主流材料，市场前景广阔。

　　2015 年，智能可穿戴设备市场迎来了爆发性的增长，智能可穿戴设备的总发货量将近8000 万台，尤其是智能手环和智能手表两大产品，占到智能可穿戴设备90%的市场份额。到2019 年，全球可穿戴设备的年出货量将增长到1.26 亿台，可穿戴智能设备市场前景广阔。而作为有较高科技含量的智能可穿戴设备，对材质舒适度、耐污、耐刮、耐磨、防水、无致敏性等要求非常苛刻，目前市场上主要采用TPU、TPSiV、氟橡胶、TPES等材料。各类材料性能比较如下：

资料来源：公开资料整理

　　从表中可以看出，TPU 材质具有优异的耐刮擦性、较好爽滑度、软触感和耐污性等均衡的综合性能，以及性价比竞争优势。目前各大厂商推出的智能可穿戴产品所选用的腕带材质中，TPU 材质占据近半的市场。伴随着可穿戴材料的发展和普及，TPU 材质正在逐渐取代氟橡胶、TPSiV、TPES 等材料，成为智能可穿戴领域的材料首选。

　　（2）鞋材

　　①行业发展概况

　　我国是全球第一大鞋业产地和出口国，每年鞋类产品约60~80 亿双，产量占全球总量的60%，出口量占全球鞋产品总量的50%，其中聚氨酯鞋材是出口的主要品种之一。2014 年我国制鞋业主营业务收入为6,899.60 亿元，2015 年1~12月规模及以上制鞋企业4,505 家，累计完成销售收入7,437.75 亿元，同比增长6.97%。

　　根据中国鞋材委员会发布的《2015 年中国鞋业发展报告》，2015 年我国全年鞋类产量140 亿双，出口98.7 亿双（贸易额511.2 亿美元），进口9,700 万双（24.6亿美元），内销市场消费量预计38 亿双（消费总额3,500 亿元）。鞋靴零件及类似品出口2.7 亿千克，贸易额24.1 亿美元。

1988 年-2015 年中国鞋类出口情况如下（单位：双）：

资料来源：公开资料整理

　　②行业关联度分析

　　A、TPU 关联度分析

　　运动鞋鞋底常见材料有PVC、PU、EVA、TPR、TPU 等，材料性能对比如下：

资料来源：公开资料整理

　　相比之下，TPU 具有弹性佳、轻便、耐磨、舒适等鞋底材料应当具备的优点，同时还能起到显著的减震和缓冲作用，因此成为运动鞋界新宠。

　　由于TPU 可塑性强、耐磨、易于着色，同时又符合鞋材轻便、舒适的基本要求，今后几年内EVA 在鞋材领域的应用将逐步被TPU 所替代，TPU 在鞋材领域尤其是较高耐磨要求的鞋底材料中的应用前景十分广阔。

　　据统计，2015 年国内鞋材领域TPU 总消耗量约为69,000 吨。

　　B、发泡TPU 关联度分析

　　鞋底材料的技术创新，是鞋业界的重要创新点。ETPU 相比传统TPU，具有轻质、卓越弹性和减震特性，制成的鞋底可有效吸收跑步过程中对足部的冲击，为足部提供良好的减震效果，ETPU 材质的高回弹效应可反馈大量能量，为跑步者带来良好体验。同时，ETPU 耐磨性能优异，其耐磨性为天然橡胶的3 倍。传统的鞋底材料多用碳黑增强耐磨性，因此鞋底通常为黑色，而ETPU 的应用实现了保证鞋底耐磨的同时，可以制成透明或是彩色的鞋底。

　　知名体育品牌阿迪达斯的热销产品“nmd”和“boost”系列，在运动鞋界引起轰动，正是在于其所宣传的创新性技术“boost”，而“boost”的实质就是将ETPU 材料应用于鞋底中。受阿迪达斯引领的鞋材变革的影响，ETPU 在鞋材领域具备越来越强的竞争力，未来将广泛替代EVA 等材料在鞋材中的应用。

　　（3）薄膜

　　①行业发展概况

　　根据中国塑料加工工业协会的统计，近年来我国塑料薄膜产业呈现出快速发展趋势，为国民经济的发展发挥了重要的作用。全国规模以上企业塑料薄膜总产量从2008 年的590.10 万吨增长到2013 年的1,089.30 万吨，年复合增长率达13.04%；塑料薄膜工业总产值从2008 年的1,363.38 亿元增长到2013 年的2,495.68亿元，年复合增长率达12.85%。2015 年，全国塑料薄膜的整个市场规模（含规模以上及以下）已达3,838.5 亿元，保持平稳增长的良好发展态势。从材料类型看，目前PE 薄膜、PP 薄膜、PVC 薄膜在塑料薄膜中占主导地位，PE 薄膜是使用量最大的塑料薄膜类型，其次是PP 薄膜、PVC 薄膜，其使用量也非常可观。

　　TPU 薄膜具有高强度、高韧性、耐磨、耐油、耐寒、耐老化、环保无毒、可降解、防水透湿、防风、防寒、抗菌、抗紫外线等优异性能，可应用在众多工业和民用领域，是PVC 薄膜的理想替代品。同时，由于TPU 可以制成低温热熔胶膜，能够广泛取代溶剂型胶黏剂，一方面不需要涂覆胶水的人工操作步骤，大大提高了胶粘效率，另一方面避免了溶剂型胶黏剂产生的溶剂挥发环境污染问题，成为传统胶黏剂的理想替代品，在织物贴合领域应用广泛。

　　2013 年全球TPU 薄膜市场消费量为4.68 万吨。2013~2020 年，预计复合年增长率为5.5%，至2020 年需求量将达6.80 万吨，销售收入将达7.25 亿美元。以中国为主导的亚太地区是全球最大的TPU 薄膜市场，2013 年消费量为1.63 万吨。2013~2020 年，预计复合年增长率为7.8%，至2020 年需求量将达2.76 万吨，销售收入将达2.94 亿美元。

　　②行业关联度分析

　　TPU 薄膜是一种新型塑料薄膜材料，在塑料薄膜产业中只占极小的一部分。但TPU 薄膜具有非常优异的综合性能和可自然降解的环保性特征，未来发展潜力巨大。

　　随着环保要求和居民消费能力的不断提高，TPU 薄膜对各种可替代产品的替代效应将会逐步显现。据中国塑协统计，截至2014 年，我国TPU 薄膜市场消费量已达19.6 亿元、TPU 热熔胶膜市场消费量已达6.2 亿元；2014-2018 年TPU 薄膜市场将保持年均增长速度为10.10%，2018 年达到28.7 亿元；此外，至2018 年，TPU 热熔胶膜的市场规模也将成长到14.5 亿元。

　　（4）电线电缆

　　①行业发展概况

　　电线电缆是用以传输电(磁)能、信息和实现电磁能转换的线材产品，广泛应用于国民经济各个部门，为各产业、国防建设和重大建设工程等提供重要配套。我国电线电缆行业在大量技术引进、消化吸收以及自主研发的基础上，已经形成巨大的生产能力，产品品种满足率和国内市场占有率均超过90%。电线电缆制造大型企业在市场竞争力方面具有明显的优势，市场发展迅速。

资料来源：公开资料整理

　　电线电缆的主要原材料为铜、铝等金属材料，以及橡塑材料。其中，橡塑材料占比达20%。根据中国信息网的公开数据显示，2010 年至2015 年中国电线电缆产量的复合增长率达到9.8%。

　　在我国深化产业转型、升级，推进高端装备制造业发展的进程中，运用新材料、新工艺的特种电线电缆的市场前景广阔。

　　②行业关联度分析

　　目前的线缆护套材料除了传统的PVC、橡胶等，更多的弹性体材料也逐步加入到该市场的竞争，除了优于前者的性能外，应用领域广也成为其主要竞争力。

　　根据统计，2015 年热塑性弹性体在整个线缆护套料市场中占比仅有2%，而国内电线电缆企业消耗TPU 量呈现加速增长趋势，2013 年至2015 年TPU 用量的复合增长率为10.5%。

　　TPU 具有良好的硬度、低温柔韧性、耐磨、耐撕裂和耐候性等优异性能，能够延长线缆的耐久力和使用寿命，而其耐高/低温性更是电线电缆材料所需性能的关键，。未来TPU 将广泛应用于风电、太阳能、海洋工程、高铁、地铁、工业自动化与环保电器等高端电线电缆领域。

　　（5）汽车配件

　　①行业发展概况

　　汽车行业产业链长、关联度高、消费拉动大，已经成为我国经济的重要支柱产业。2014 年度我国汽车产销量分别为2,372.50 万辆和2,486 万辆；2015 年，受增长基数大、国内宏观经济形势下行压力增大及国家在汽车行业的相关政策的影响，我国汽车产销量分别为2,483.80 万辆和2,459.76 万辆，销量略有下滑，下降1.06%。

　　尽管我国汽车市场增速有效放缓，我国已连续6 年汽车总销量世界第一，市场体量依旧十分庞大。

2006-2015年中国汽车产量（单位：万辆）

资料来源：公开资料整理

　　②行业关联度分析

　　现代汽车工业正在向绿色环保、轻量化、舒适安全的方向发展，聚氨酯材料正在逐步替代部分金属及传统橡塑部件，聚氨酯用量已成为衡量轿车质量的重要标志之一。TPU 的耐磨性、耐弯曲疲劳性、高弹性突出，可用于各种汽车零部件，如用于换档拉杆手柄、各种联轴节的轴套和垫圈、各种线束的接插件、螺旋伸缩电线、电缆护套、齿形带、转向拉杆的护套和垫片、悬挂联合铰链、液压气动、悬挂隔膜、减震隔膜、减震器、弹簧限位块等，还可与其他塑料或橡胶复合使用，用于汽车保险杠、安全气囊、防尘罩等部件。

　　目前，欧美轿车平均使用30~50 千克/辆聚氨酯材料（含TPU、聚氨酯泡沫、胶粘剂、涂料等），国内轿车平均使用20 千克/辆。根据中国汽车工业协会数据2013 年我国汽车产量为2,211.68 万辆，同比增长14.8%，汽车工业聚氨酯消费量为39 万吨左右。预计到2020 年，中国的新车销售规模将达到3 千万辆，为位列全球第二大市场的美国的2 倍。

　　随着我国经济发展与消费升级，高端汽车的市场需求将快速增长，车用TPU市场潜力巨大。从全球应用范围来看，欧美地区TPU 产品发展起步较早，技术较为成熟，在高端领域应用更为广泛，目前汽车上应用占总量已超过15%，而亚太地区TPU 产品在汽车上的应用还不到10%，因此我国车用TPU 市场前景广阔。

　　TPU 在汽车领域有多种应用形式，用于气动管、刹车油管、汽车线缆、轴套、密封件、密封条、油杯、按键、面板等领域，其性能优势突出，成为实现汽车轻量化的重要途径。目前国内TPU 产业发展迅速，新产品不断推出，高端应用正在逐步扩大，其在汽车领域的用量将会大幅增加。