2017年低压断路器及附件国内市场需求及国际市场需求分析

国内市场方面，低压断路器及低压断路器附件的整体需求，主要取决于我国固定资产投资的整体带动，尤其与工业投资、电力和建筑行业的投资紧密相关，轨道交通、电信、光伏新能源行业的高速发展更是能带动对中、高端产品的需求，成为低压断路器及其附件的重要增长点。随着中国经济快速发展和城镇化稳步推进，低压断路器及其附件行业的市场发展前景将更加广阔。

（1）国内市场总体需求情况

低压断路器被广泛应用于国民经济的各个行业，低压断路器及其附件的需求受各行业投资的驱动，与全社会固定资产投资情况联系密切。一般而言，固定资产投资规模和增长速度在总体层面上决定了低压断路器及其附件行业的市场需求规模和增长速度。2007-2016年全社会固定资产投资增长迅速，平均年复合增长率约为17.94%，其中2016年全社会固定资产投资606,466亿元，比上年增长7.91%。2007-2016年全社会固定资产投资情况具体如下：

受益于固定资产投资的高速增长，我国低压断路器及其附件行业整体保持稳定增长的良好态势。近年来，虽然近期我国固定资产投资增速有所放缓，但我国正致力于促进工业化、信息化、城镇化、农业现代化同步发展时期，未来较长一段时期，固定资产投资依然会保持较快的增长。受益于固定资产投资的拉动，低压断路器及其附件行业的总体需求预计将会持续保持增长。

（2）低压断路器下游行业的需求情况

①电力行业

A.电力需求持续增长与大规模电力建设投资为低压断路器行业提供了广阔的发展空间低压断路器是电力系统中配电和用电环节的重要元器件之一，电力行业是低压断路器及其附件的主要应用领域，电力行业的发展在某种程度上代表着低压断路器及其附件市场的需求动向。

由于80%的电能都是通过低压断路器进行分配，因此低压断路器的新增市场需求与发电量以及新增发电机组容量密切相关。根据经验，每新增1万千瓦容量发电设备，约需要2,000多台低压断路器产品与之配套。作为使用低压断路器产品最多的行业，我国电力事业的连年高速增长创造了对低压断路器的巨大需求。

近年来，随着中国经济持续快速增长，我国用电需求迅速增长。全社会用电量自2009年的36,595亿千瓦时增长到2016年的59,198亿千瓦时，复合增长率达到7.11%。

根据国家电力规划研究中心的预测，2020年以前，我国仍然处于工业化高级阶段向初级发达经济阶段转型的过程中，电力需求将继续保持较快速度增长。根据国家能源局发布的《电力发展“十三五”规划》，预计“十三五”期间，我国全社会用电量年均增长3.6%-4.8%，到2020年全社会用电量将达到6.8-7.2万亿千瓦时。为应对我国用电需求的持续增长，缓解电力供应紧张的局面，在中央和地方政府的推动下，我国电力建设大规模展开。2009年我国发电装机容量为8.71亿千瓦，到2016年我国发电装机容量已达到16.46亿千瓦，复合增长率达到9.52%。

为满足持续增长的用电需求，“十三五”期间我国将继续加强电力工业建设、保持电力供应稳步增长。根据国家发改委、国家能源局发布《能源发展“十三五”规划》与《电力发展“十三五”规划》，从电力生产目标来看，预计至2020年，我国发电装机容量将达到20亿千瓦，相比2016年新增3.54亿千瓦，复合增长率约为4.99%；要通过加快清洁能源的开发利用和化石能源的清洁化利用，实现电力能源结构逐步调整。从电网建设目标来看，“十三五”时期我国将加强城镇配电网建设，实施新一轮农村电网改造升级工程，推进智能电网建设，提升电源侧智能化水平，构建“互联网+”电力运营模式。同时，要加快充电设施建设，促进电动汽车发展，到2020年，新增集中式充换电站超过1.2万座，分散式充电桩超过480万个，基本建成适度超前、车桩相随、智能高效的充电基础设施体系。另外，根据国家能源局发布的《配电网建设改造行动计划（2015—2020年）》预测，“十三五”期间我国配电网建设改造累计投资将不低于1.7万亿元。整个“十三五”期间，我国电力行业将持续稳定发展，将为低压断路器及其附件行业带来巨大需求。

B.智能电网建设为低压断路器的需求增长及结构性优化带来契机

智能电网指的是传统电网与现代传感测量技术、通信技术、计算机技术、控制技术、新材料技术高度融合而形成的新一代电力系统，它能够实现对电力系统的全方位监控和信息、电能的智能化统一管理，它是现代电网朝着更清洁、更安全方向的全面升级，是一种能够接纳更多可再生能源和分布式能源，能提高能源使用效率，并且保证安全稳定运行，以及满足未来用户侧更多高级应用的理想电力网络。

我国积极推进智能电网的发展。2010年3月，“加强智能电网建设”被写入2010年《政府工作报告》，这标志着中国智能电网进入快速发展阶段。根据国家发改委、国家能源局印发的《关于促进智能电网发展的指导意见》，发展智能电网是实现我国能源生产、消费、技术和体制革命的重要手段，是发展能源互联网的重要基础。到2020年，我国将初步建成安全可靠、开放兼容、双向互动、高效经济、清洁环保的智能电网体系，满足电源开发和用户需求，全面支撑现代能源体系建设，推动我国能源生产和消费革命；带动战略性新兴产业发展，形成有国际竞争力的智能电网装备体系。

智能电网的规划实施和建设，为低压断路器及其附件生产企业带来巨大的商机。低压断路器是配电网中各个节点的重要元器件，作为用户端中起到控制与保护作用的核心电器设备，是电网能力链的关键环节，是构建坚强智能电网的重要组成部分，因此打造智能电网首先必须要实现作为电网基石的低压断路器的智能化和高可靠性。我国智能电网的建设将为中、高端低压断路器产品提供巨大的市场需求。

目前，我国第四代低压断路器产品已经具有可通信、高性能、小体积、少规格、高可靠、绿色环保等特性。新一代低压断路器产品能提高智能电网的可靠性，智能电网亦为新一代低压断路器产品的推广提供了良好契机，两者相辅相成，为低压断路器及其附件行业的产品结构升级、优化带来契机。

同时，随着中国智能电网的发展，作为智能电网用电环节的重要组成部分，智能电能表的需求增长迅速。在国家电网和南方电网的电能表招标中，智能电能表逐渐成为主流。截至2016年年底，国家电网已累计招标智能电能表近5亿只，其中2016年，国家电网共进行了3批电能表招标，全年智能电能表招标数量合计达到11,537.14万只，相比2013年全年智能电能表招标数量6,107.65万只，累计增长88.90%。

南方电网在2016年之前招标的电表主要以电子式电能表为主，与智能电能表还有一定的差距，因此智能电能表在南方电网区域并没有得到广泛的推广。自2016年开始，南方电网正式启动智能电能表的招标，且所有省网单位均倾向于采用包含了通信模块的产品，在智能化、可通信方面的要求比国家电网更高。

随着智能电网改造的全面铺开，智能电能表的需求会持续大幅度增加，并将带动低压断路器，尤其是微型断路器及其附件产品需求的快速增长。

C.风电、光伏发电等分布式电源投资增加对低压断路器需求

近年来，风电、光伏发电等分布式电源投资规模正逐步扩大。新能源、低碳经济成为低压断路器行业的新的增长点，风电、光伏发电等分布式电源的大力开发将对低压断路器产品构成较大需求。根据《能源发展“十三五”规划》，至2020年，风电装机规模达到2.1亿千瓦以上；太阳能发电规模达到1.1亿千瓦以上，其中分布式光伏6,000万千瓦，光伏电站4,500万千瓦、光热发电500万千瓦。同时，风电、光伏发电等分布式电源，不仅带动着各类发电设施对低压断路器的直接需求，也促进了配电网建设的进一步完善。分布式电源普遍具有单机发电容量较小、分散布置的特点，通常在中、低压配电网侧接入电网，这将要求配电网从传统意义上的“无源”网络向“有源”网络发展，从而将加强对配网结构、控制保护方式、运营管理模式等方面的改进和完善。随着风力发电和光伏发电的逆变控制系统和并网技术等一批核心、关键技术的突破，中、高端低压断路器及其附件产品（例如光伏并网专用断路器）将面临新的增量需求。

②工业领域

工业领域历来是用电大户，在社会各用电领域中，工业用电量占全社会用电量的比重在70%以上，是低压断路器及其附件产品最为重要的应用领域之一。

尽管近年来在国家节能减排政策的驱动下，炼铁、炼钢、焦炭、水泥等工业行业中一批产能落后的企业逐步被淘汰，我国工业增加值增速趋缓，但工业增加值的绝对值仍逐年稳步上升，工业增加值从2007年的111,694亿元增长至2016年的247,860亿元，十年年均复合增长率为9.26%。

我国正处于工业化快速发展时期，而工业领域中制造业比重较高。我国已经成为制造业大国，正逐渐向制造业强国迈进。制造业是低压断路器行业的重点应用领域，也是节能减排重点工程领域之一，制造业由于节能指标的压力，对节能型控制产品及智能型配电电器产品将保持旺盛需求，为低压断路器及其附件行业特别是中、高端产品的发展创造机遇。

同时，国家将陆续兴建一大批交通、通信、港口码头、石化、冶金、环保等重大基础设施项目，这些重大基础设施项目的建设和运行将配套供电、配电系统，也为带来对低压断路器及其附件的巨大市场需求。

③建筑行业

建筑行业是低压断路器作为终端产品集中使用的行业。建筑行业受到我国城镇化进程的直接影响。2007年至2016年，我国常住人口城镇化率由45.89%提高到57.35%，年均提高约1.27个百分点。根据国务院印发的《国家新型城镇化规划（2014—2020年）》，预计到2020年我国常住人口城镇化率将达到60%。

城镇化必然增加城镇房屋建筑需求，直接带动房地产投资的增长。房地产投资主要包括商品住宅投资、办公楼及营业用房投资及力度逐渐加大的保障性住房投资，其中商品住宅投资一直是房地产投资中最主要的组成部分。近年来，我国房地产开发投资金额保持稳定增长，从2007年的25,289亿元增长至2016年的102,581亿元，十年年均复合增长率高达16.83%。

我国城市轨道交通铁路的大规模、快速建设，将极大的提升低压断路器及其附件产品的市场需求。

⑤电信行业

电信行业是低压断路器中、高端产品使用最为重要的领域之一，由于电信行业的特定技术要求，电信客户往往对低压断路器的可靠性、稳定性等有很高的要求，并且制定了非常严格的产品采购标准。

电信行业作为我国国民经济的支柱行业，近年来其增长速度远远高于我国GDP的增长速度。根据工业和信息化部公布的《2016年通信运营业统计公报》，2016年我国电信业务总量完成35,948亿元，同比增长54.20%，比上年增速提高25.5个百分点。

“十二五”以来，我国电信行业着力建设网络基础设施，深入实施“宽带中国”工程，加快普及3G业务和应用。2014年是中国4G网络建设元年，4G用户发展迅速，电信投资呈现又一波高峰。“十三五”期间，我国电信行业将完善新一代高速光纤网络，构建现代化通信骨干网络，推进宽带接入光纤化进程，城镇地区实现光网覆盖；加快4G建设，实现乡镇及人口密集的行政村全面深度覆盖，在城镇热点公共区域推广免费高速WLAN接入，打通边远地区的“信息孤岛”；加快信息网络新技术开发应用，积极推进5G和超宽带关键技术研究，启动5G商用；超前布局下一代互联网，全面向IPv6演进升级，布局未来网络架构、技术体系和安全保障体系。同时，随着我国金融、能源、电力、制造等行业的企业以及政府部门信息化建设的不断推进，对电信类产品的采购投入呈快速增长的趋势。

电信行业的高速发展和不断投入、电信产业规划的出台、三网融合的推出、4G网络加速建设、5G技术加快开发以及物联网与下一代互联网的初见端倪，都将对低压断路器产品的需求，特别是对于稳定性、可靠性要求较高的中、高端低压断路器产品的需求带来巨大的拉动作用。

（3）低压断路器及附件的替换和更新需求

替换需求是指目前已经保有的低压断路器及附件的替换和更新而产生的需求。2016年底，我国发电装机容量达到164,575万千瓦。根据经验，每新增1万千瓦容量发电设备，约需要2,000多台低压断路器产品与之配套，估计目前仅电力行业，低压断路器的保有量就不低于3.2亿台。考虑产品寿命、安全性、稳定性以及部分行业的特定要求等因素，低压电器产品的更新周期一般为五至八年，因此低压断路器产品存在稳定可持续的替换和更新需求。

同时，随着经济的发展和人民群众生产生活水平的不断提高，以及智能电网建设的逐步实施、新能源的广泛应用、环保门槛的提高，我国低压电器产品的需求结构逐步发生变化，客户对低压断路器及其附件产品的稳定性、可靠性、安全性的要求会相应的逐步提高，中、低端低压断路器市场的客户将会逐步转移到中、高端市场，中、高端低压断路器产品的市场份额占比将会逐步增加，替代效应将会越发明显。

综上所述，基于中国日益增长的经济总量基础上的数量巨大的现有低压断路器及其附件产品存在着可观的替代和更新需求。

（4）低压断路器及附件国际市场需求

国际市场方面，新兴经济市场发电规模和电力建设持续增长、欧美国家的电源结构调整和智能电网建设等，也给低压断路器附件市场带来巨大商机。

2015年全球总发电量为23,111.3TWh，同比增长2.70%，同比增速略有下降。从区域上看，2015年美国、欧洲、中国主要发电区域的发电量占据了全球发电量的62.22%。美国凭借新能源装机容量的增长，2015年发电量达到4,169TWh；欧洲地区虽然已摆脱债务危机，但经济复苏乏力，2015年欧洲的发电量为4,205.8TWh，但远未达到2011年4,711.2TWh的历史最高水平。以中东和非洲、印度为代表的新型经济体保持了较快的增长，
近三年复合增长率分别为5.33%和12.46%。

资料来源：公开资料整理

进入21世纪，全球电源建设持续增长。根据统计数据，2015年全球发电累计装机容量达到了5,995.5GW。全球发电累计装机容量以欧洲、北美发达国家与以中国为代表的亚太地区所占比重较大，中东、非洲、南美、印度等地区所占比重较低。伴随着这些新兴区域经济的崛起，其对电力的需求快速增长，电力建设投资增长迅速，2015年新增装机容量300.5GW，2009-2015年间全球发电累积装机容量的年均复合增长率达到4.11%，其中：以中东和非洲、中国、印度为代表的新型经济体保持了较快的增长，其中印度复合增长率达到8.70%。此外，根据预测，2016-2021年，全球范围内新增发电装机容量还将缓慢上升，各类新增发电装机容量总和为1,937.9GW，至2021年全球发电累计装机容量将达到7,933.4GW。

资料来源：公开资料整理

全球智能电网建设将保持高速增长。目前美国正在建设“统一智能电网”（UnifiedNationalSmartGrid），欧盟则推出了“超级智能电网”（SuperSmartGrid）计划，日本智能电网建设侧重点在新能源领域和能源信息化两个方面。2015-2025年，全球智能电网投资将达到3,801亿美元（约合人民币2.36万亿元）。从全球来看，在北美、欧洲和东亚等发达地区，市场正在趋于成熟；在非洲、中欧、东欧、西亚和拉美、中东、南亚、东南亚以及北非等地区的新兴市场，智能电网的发展才刚刚起步，许多当地大型智能电网供应商和国际供应商都在大举投资发展智能电网。国外电力建设的增长势必带来相配套的输配电元件的需求，输配电元件主要包括断路器、变压器、电容器、绝缘器、变流器等电器。到2023年全球输电组件市场规模将达到1,025.7亿美元21。从输配电组件产品来看，开关和断路器将占市场主导地位。预计到2023年，开关和断路器需求将占整个输配电组件市场需求的42%以上。

国外发电规模和电力建设的持续增长、欧美国家的电源结构调整、智能电网建设等为我国包含低压断路器及低压断路器附件在内的低压电器设备产品带来了巨大需求。在出口方面，尽管我国低压电器设备产品受到欧美技术壁垒的一定影响，但随着经济全球化的发展，世界市场规模的不断扩大以及国际分工的深化，发达国家的高技术跨国企业，为寻求更低廉的成本和更广泛的市场，加快了在世界范围内组织生产的步伐，使得所有参与经济全球化的国家和行业可以更大范围从国际分工和贸易中获利。与此同时，近年来伴随着国内相关行业技术水平和性价比的逐渐提高，我国低压断路器以及低压断路器附件产品在东南亚、南亚、中东等新兴市场已具有较强的竞争力。同时，我国低压断路器以及低压断路器附件厂商在自主创新能力不断增强的有利形势下，有条件快速克服高端产品的技术、环保等壁垒，凭借明显的性价比优势获得广阔的欧美等地区市场份额。