一、电视台收视率连年下滑，观众持续流失

　　国内观众人均日收视时间和到达率也难以逃脱下滑的困境，根据统计的单日人均收视时间来看，国内电视人均收视时长自2012年上半年的169分钟下降至2017上半年的144分钟；到达率也连续6年出现下滑，从2012上半年的68.4%下降至57.1%，同时也是首次低于60%。

2012H1-2017H1国内电视台人均收视市场与到达率

数据来源：公开资料整理

　　二、在线视频规模屡创新高，18年有望打造“千亿市场”

　　与电视台收视情况的下滑形成对比的则是在线视频市场的不断扩张，根据2013A-2020E 国内在线视频市场规模来看，受益于在线视频平台用户规模的增长和观众观看电视剧平台的转移，我国在线视频市场增速迅猛，自2013年的 135.9亿元上升至2016年的 641.5亿元，年增长率始终维持在40%以上，预计在2018年将突破千亿大关达到1249.5亿元。

2013A-2020E中国在线视频市场规模

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　　海量的独占版权资源、高清资源体验、会员免广告与抢先看以及消费者对内容付费意愿的提高刺激了我国在线视频用户付费数量与付费效率大幅提升。 2016 年中国付费视频用户规模从2015 年 2000 万人上升突破 7500 万人，在线视频用户付费市场规模近 100 亿元，中国成为继北美、欧洲之后的全球第三大付费视频市场，但付费渗透率仍远远低于发达国家； 截止至2017年，中国有效视频付费用户将超过 1 亿，用户付费市场规模达 140亿元。对标全球发达国家市场，美国视频网站用户付费比例超过 90%。相比之下，我国在线视频付费市场仍有大量空间有待开发， 有望与广告成为在线视频市场规模增长的“双动力”。

2011A-2018E年中国在线视频用户付费市场规模

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　　三、产量：优化产能结构，电视剧产量要实现“去库存”

　　受市场竞争格局与行业政策影响，电视剧的年产量也发生了较大的改变。根据统计， 20012 年我国新发行电视剧数量为506部，此后一路下滑，截止至17年9月，电视剧产量仅为186部。根据统计，17 年省级卫视黄金档与周播剧场，共播出132部电视剧，较16年减少55部。

2008-2017年9月电视剧产量（部数&集数）

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