2018年中国保险行业发展现状及市场前景预测

　　一、中国保险行业发展现状

　　2018年保险行业开门红表现低于市场预期，规模保费虽仍然保持正增长，但新 单增速出现明显放缓。截止2018年5月，平安、太保、新华、国寿寿险累计保费同 比增长20.8%、17.8%、8.9%、2.9%，其中平安个险渠道新单同比下降9%。新单增 速放缓原因主要考虑政策影响，产品结构调整以及代理人增员压力等因素。但进入 二季度，受低基数和保险公司投入增加等因素驱动，新单保费有回暖迹象，例如， 中国平安5月个险新单同比增长9.45%，为年内首次同比正增长。

中国平安累计保费（亿元）与增速（%）

数据来源：公开资料整理

中国太保累计保费（亿元）与增速（%）

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新华保险累计保费（亿元）与增速（%）

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中国人寿累计保费（亿元）与增速（%）

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中国平安个险新单（亿元）及增速（%）

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　　一季度行业转型阵痛期渐终，步入二季度，行业新单保费回暖可能性增强，主 要考虑相对基数低以及保险公司后续加大激励等措施。以2017年为例，四家上市险 企一季度新单保费贡献占全年的42.3%-59.6%，二季度贡献占比降至14.3%-19.2%。

2017年分季度规模保费占比（%）

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2017年分季度个险新单占比（%）

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　　保监会引导行业回归保障后，行业险种结构也开始持续优化。2017年各家公布 的险种分布来看，分红险仍为大头，占比39.4%-63.3%，但保障型产品占比明显提 升，截止2017年底传统型保险占比为16.6%-30.3%，较5年前的0.9%-17.6%明显提 升。此外，2017年中国平安及新华保险的长期健康险也取得快速发展，同比增长49.7% 和33%，占比为13.9%和28.6%，较5年前5.9%和6.1%明显提升。截止2018年4月， 平安健康险保费收入11.46亿元，同比增长76%，增速大幅超过寿险整体。

传统寿险占比提升

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险种比例

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　　2018年行业面临较大增员压力，主要原因包括：1）开门红不佳，导致代理人 收入下滑，引发职业吸引力下降以及人员脱落；2）人口红利逐渐消退，保险从业人 员总量达到一定临界值。可以预见的是，行业代理人不会一直保持高速增长，提升 人均产能和团队留存率是险企转型的关键。

　　二、中国保险代理人规模及密度

　　截止2017年底，中国保险代理人总数为806.94万人，同比增长22.8%，四家上 市险企代理人同比增长6.1%-33.84%。自2015年8月取消保险代理人全国统一资格 考试后，行业迎来增员热潮，行业代理人总数快速增长。加上近年来我国居民保障 意识和政策倾斜等因素，代理人快速增长也直接驱动保费与新业务价值的高增。

中国保险代理人规模及增速

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我国代理人密度迅速提升

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四家上市公司保险代理人情况

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　　2009-2017年我国代理人规模复合增速达12.04%，而同期我国城镇人口复合增速仅为3%。参考美国，保险从业人员在城镇人口中的占比基本上趋向稳定，截止2016 年底，美国保险从业人员占城镇人口比例为1%，同期我国保险代理人占城镇人口的 0.83%。日本保险从业人员占城镇人口比例接近美国，截止2015年为0.86%。可以 看到，我国保险人力密度自2015年以来快速增长，逐渐靠拢发达保险市场。这也意 味着过去依靠人力规模增长推动保费增长的业务模式必将伴随人力增速放缓而不得 不寻求变革。

　　增员速度放缓，随之而来的是险企不得不思考如何提高人均产能。2013-2017， 平安、太保人均新单件数增加0.2、0.4件，人均FYP增长42.1%、89.4%。可以看到， 近5年来代理人总体呈现量质齐升态势，但随着“量”增长放缓，对“质”的要求只 增不减。代理人行业留存率整体偏低，代理人素质参差不齐，这些都是改善“质” 变的关注点。

平安、太保代理人人均新单（左轴）与FYP（右轴）

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