2018年中国全装修行业发展现状及未来发展趋势分析

　　一、全装修原因：购房者、地产商和全社会共赢的工程

　　1、社会&消费者层面：全装修符合环保、便捷诉求

　　①全装修符合国家绿色环保趋势。毛坯房带来的二次装修易造成高建筑能耗、粉尘污染、 噪声干扰、安全隐患。据中国建筑装饰协会调查，一套 100 平米的毛坯房装修产生约 2 吨的垃圾。全装修推广集成装修模式，可以减少垃圾，保障建筑安全，符合居民对健康和环保的要求。随着国家对绿色指标日趋重视，全装修成为造福社会的工程。②全装修节省消费者时间与精力。装修涉及环节多、时间久、程序复杂又花费高昂，消耗大量时间与精力。随着购房者年龄中枢下移、生活节奏加快，容易产生“装修恐惧症”。而全装修可提高便捷性，与近年推广的大家居战略有异曲同工之妙。另外， 起初购房者全装修意愿不够强烈，部分因为担心质量问题得不到监管。而随着各地相继出台全装修详细规范，消费者的担忧逐渐化解。因此，据全装联调查显示，2017 年一线城市消费者对全装修接受度均达 60%以上，其中落实较早的广州高达 80%，非一线城市接受度也由 2007 年的 10%上升至 2017 年的 20%以上。

一线城市消费者全装修接受度高

数据来源：公开资料整理

上海消费者全装修满意度有所提升

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　　二、全装修行业正处在快速发展的前夜

　　1、现状：规模持续扩大，一线城市布局领先全国

　　（1） 整体来看，全装修规模逐年上升，据数据，新建住宅全装修渗透率（全装修住宅竣工套数占全国住宅竣工总套数比重） 已由 2013 年的 8.6%升至 2017 年的近 20%。

全装修总市场渗透率持续提升

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　　（2）城市方面，一线城市渗透率远超全国平均，三四线城市扩张较快。一线城市由于政策出台早，市场基础好，购房者接受度高，全装修渗透率高，据全装联数据，广深、上海、北京新建住宅全装修渗透率已陆续突破 70%；而三四线城市受消费者接受度和房价等限制，全装修渗透率不超过 20%。

　　但是非一线城市全装修规模扩张迅速。2017 年上半年，一线/ 二线/ 三四线城市全装修规模占全国份额分别达 14.2%/ 53.0%/ 28.1%，其中二线城市如杭州（占比 5%）、南京（占比 4%）、武汉（占比 4%）等是近年的主要增长点； 三四线城市占比也逐年提升（2017 年 Q1-Q3规模同比增速 40%以上）。未来全装修进一步下渗效果可期。

一线城市渗透率接近发达国家水平

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三四线城市全装修规模将迅速扩张

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　　2、未来：整体渗透率增至30%，龙头房企为扩张主力

　　（1）整体来看， 全装修规模将持续提升， 住建部十三五规划提出， 2020 年新开工全装修成品住宅的面积将在全国范围内达到 30%。据预测，一线城市 2020 年全装修比例可达 80%以上。且公租房（如长租公寓）等发展，又将进一步扩大全装修市场。另外， 欧美日等发达国家全装修市场成熟度高，政策法规也较为完善，据《中国建材报》数据，发达国家全装修比例普遍达到 80%以上，相比之下，我国的全装修市场还有很大的发展空间。

　　（2）竞争格局方面，行业集中度逐步提升。①小型地产商全装修份额萎缩。2017 年布局全装修的房企共 517 家，同比下降将近 17%，小型房企将持续退出。 究其原因，其一，小型房企多为区域性，分布在精装房渗透率低的三四五线城市；其二，全装修交付链条长， 比前端土建复杂，重视质量把控，小型房企产业链地位不高，中央采购优势不明显，全装修获利较少，也难以得到消费者的信任。②龙头房企全装修渗透率高且份额持续提升。 龙头房企拥有集成化优势，品牌力更强，逐步提高全装修门槛。 据全装联数据 2017 年新建住宅全装修市场，恒大份额 16.3%，碧桂园份额 13.6%，万科份额 12.7% top3 地产商套数占比共 42.6%。而且除万科外，top25 房企份额均有提高。渗透率方面，万科、恒大、碧桂园基本实现 100%全装修； 融创、绿地等大型地产商渗透率均在 50%以上且持续提升。

Top10房企市场套数份额较高

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大型房企全装修比例高

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　　（3）此外，全装修价格标准中枢上移。随着消费升级趋势延伸至家装领域， 针对改善型需求的精装修比例逐渐扩大。2017上半年装修标准主要位于 1000-4000 元/平米区间；经济型 0-2000 元/平米占比同比下降 10 个百分点至 46.3%；中档 2000-5000 元/平米占比同比上升 12 个百分点至 51.5%。预测未来三年，中档将是主流趋势，高档有一定增长，经济型份额持续下滑。

全装修价格标准中枢上移

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