近期，为缓解金融市场的资金压力，减少新冠肺炎疫情对美国经济的冲击，上周日(当地时间3月15日)，美联储临时召开非常规会议，将联邦利率下调至0-0.25%之间，并推出7000亿美元大规模的资产购买计划，试图以此刺激美国经济并稳定金融市场。然而，市场对美联储的“极限放水”并不买账，十日内的四次熔断，让全球的投资者都陷入了恐慌与焦虑。

　　在零利率时代，普通人该如何进行投资理财，360你财富的投资分析师给大家提供了一些建议。

　　　　放水救不了经济只能放大波动

　　360你财富投资分析师指出，上世纪80年代以来，美国步入了长达40年的经济下行期。在这40年间，尽管美联储持续大幅降息，却只能刺激美国经济的短暂复苏，而无法改变美国经济的放缓趋势。从本质上来说，经济增长是由技术进步、资本积累和劳动共同推动，货币政策只能影响节奏，但不能改变趋势。

　　近年来，美国面临贫富差距过大和债务水平过高的制约，经济增长的内生动能本就不足。新冠肺炎疫情的快速蔓延与其他负面冲击不同，直接影响全球物流运输和人员流动。对此情景，货币政策做不到“对症下药”，其刺激效果将大打折扣。更重要的是，在美联储采用零利率后，货币政策空间已极为狭窄，全球投资者将无所适从，只能加大资本市场的波动。

　　　　调整心态迎接低利率时代

　　其实在全球来看，零利率并不是稀罕事情。据不完全统计，截至北京时间3月20日16时，2020年全球已至少有35个地区先后宣布57次降息。阿根廷先后5次降息，降幅最多，累计达1400个基点。

　　作为投资者，我们最直接的感受就是，银行理财产品的年化收益率从三年前的5%左右下降到现在4%以下;货币基金年化收益率从4%左右下降到了现在2%附近;而近三十年，我国一年期存款利率总体是下行的。

　　零利率的出现，甚至是负利率的出现，带给人们最直观的感受就是钱存着越来越不值钱，投资收益赶不上物价上涨，货币的购买力降低。想要改变这样的情况，居民在理财上首先需要做到的就是要转变对投资理财的认识，改变“无风险高收益”的错误认知。

　　随着资本市场越来越成熟，押宝在一个品种，短期暴富机会越来越少。原来加杠杆买几套房，那就是最好的理财方式;有人冒个险搞些比特币或者小贷，也可获得现金流。但是现在，这样的机会越来越少。许多人已经发现，现在手里拿着钱，突然不知道如何进行投资，收益少的看不上，收益高的怕跑路。

　　360你财富的投资分析师建议，大家一定要尽快适应低利率的新常态，学会用组合来规划财富。

　　　　合理配置资产锁定中长期收益

　　360你财富的投资分析师指出，中国很多人喜欢规划短期理财，比如说三个月、半年期，很少规划三年、五年，甚至是十年的理财。但是“长钱”的规划尤其重要，如果未来呈现“零利率”时代，那一定要提前进行筹划。

　　根据媒体报道的2019年CPI统计的通胀水平是2.9%，2019年央行公布的一年定期存款基准利率为1.5%，这样看来，银行定期存款收益率与通胀水平相比实际是-1.4%，银行定期投资并未跑赢通货膨胀。如何在利率下降时跑赢通货膨胀率?如何在现在锁定未来的收益率?

　　其实，在理财投资时，要想锁定未来的投资收益率，购买相对长期的理财产品，不失为一个办法。如360你财富APP上展示的振兴银行智慧存一年期存款产品，满12个月为一个计息周期，每期返息收益率为4.7%，50万以内银行100%赔付。360你财富投资分析师建议人们在选择理财产品时，要对自己的资产进行合理配置，不仅仅要关注短期理财产品，中长期的理财产品同样值得关注，如在同样的50万以内本息保障的银行存款产品中，可以选择周期相对较长、收益率比短期存款收益率较高的产品投资

　　360你财富作为360金融旗下智能化财富管理平台，已经服务数千万用户。目前，360你财富的线上产品及服务覆盖银行存款产品、基金产品与服务、券商资管产品和在线金融教育等。3月16日，360你财富正式上线“‘疫’起安全前行”活动，在活动期间内购买指定银行存款产品，可以享受不同的加息政策，最高可得8.8%的加息奖励，这其中就包含一些以6个月、12个月作为付息周期的中长期产品，感兴趣的用户可以去关注一下。

　　风险提示：本文观点不构成投资建议或承诺。提及的产品及服务不保证本金不亏损也不保证最低收益。过往业绩不预示未来表现。市场有风险，投资需谨慎。