三大电信运营商2025年中期业绩分析

　　经营业绩稳健增长 “AI+”行动蹄疾步稳服务质效不断提升创新变革持续深化

　　2025年上半年，面对错综复杂的外部环境和诸多压力挑战，基础电信企业经营业绩稳健增长。中国电信战略新兴业务快速发展，中国移动AI直接收入高速增长，中国联通总营收突破2000亿元。三大运营商2025年中期业绩中哪些数据值得重点关注？数据背后透露了哪些行业发展趋势和重点？中期业绩分析为你解答。

　　经营业绩

　　中国电信经营收入2715亿元，同比增长1.3％，其中通信服务收入2491亿元，同比增长1.2％。

　　中国移动通信服务收入4670亿元，同比增长0.7％。

　　中国联通营业收入2002亿元，同比增长1.5％。其中，通信业务收入达1318.7亿元，算网数智业务收入达454亿元。

　　5G+光网

　　中国电信5G基站达239万个，千兆光网10G PON端口超988万个。

　　中国移动5G基站超259万个，千兆宽带覆盖住户达到5亿户。

　　中国联通5G-A规模商用超过330个城市，万兆光网试点达到106个城市。

　　连接

　　中国电信视联网收入同比增长46.2％。

　　中国移动视联网连接数增长20.9％，数联网在7个试点城市快速布局，车联网累计服务智能网联汽车超6900万辆。

　　中国联通物联网连接数净增超6000万，总量达6.9亿，车联网连接数达8600万。

　　智算规模

　　中国电信自有智能算力达到43 EFlops。

　　中国移动总智算规模达到61.3 EFlops。

　　中国联通智算总规模达到30 EFlops。

　　AI+

　　中国电信深入实施“AI+”行动，形成“1+1+1+M+N”的人工智能发展布局。

　　中国移动布局超50款行业大模型，灵犀智能体月活跃客户超6000万户。

　　中国联通打造多模共生的元景大模型，构建30多个可信数据空间，打造上百个AI智能体。

　　云业务

　　天翼云收入573亿元。

　　移动云收入561亿元。

　　联通云收入376亿元。

　　数字化转型

　　中国电信产业数字化收入749亿元，AIDC收入同比增长7.4％。

　　中国移动数字化转型收入1569亿元，同比增长6.6％，占通信服务收入的33.6％。

　　中国联通算网数智业务收入454亿元，同比增长4.3％，占服务收入比重提升至25.6％。

　　网络“向新”夯基固本稳健推进

　　上半年，三大运营商稳健发力网络基础设施建设，推进移动网络从5G到5G-A、宽带网络从千兆到万兆的“向新”升级，进一步发展物联网、车联网、视联网等，连接数量进一步增加，实现了更广的连接、更快的速率、更宽的上行、更低的时延、更准的感知。

　　中国电信推动网络向超高速、大容量升级演进，千兆光网10G PON端口超988万个，城镇千兆住宅覆盖率超96％。同时，全面深化共建共享，不断提升行业价值，打造高中低频协同、4G/5G融合的高质量网络。其中，5G中高频基站总规模达149万站，低频基站达88万站，持续推进5G-A网络能力升级，已在超300个城市规模部署5G-A载波聚合10万站和RedCap 60万站。

　　中国移动持续完善新型信息基础设施，总连接数达38.15亿个，同比增长8.9％，累计开通5G基站超259万个，RedCap实现全国县城以上连续覆盖，5G网络客户达到5.99亿户，净增4691万户，渗透率达59.6％，千兆宽带覆盖住户达到5亿户。在家庭市场方面，中国移动加快“千兆+FTTR”发展，打造全方位数智化生活体验。上半年，家庭市场收入750亿元，同比增长7.4％，家庭宽带客户达到2.84亿户，净增623万户。其中，千兆家庭宽带客户达到1.09亿户，同比增长19.4％，FTTR客户达到1840万户，同比增长264％。

　　中国联通持续推动网络和产品升级，以“联网更快、通信更优、产品更好”不断塑造发展新动能新优势。上半年，中国联通连接客户规模突破12亿户，其中，移动和宽带客户净增超过1100万户，创近年同期新高，总量达到4.8亿户；物联网连接数净增超过6000万，总量达到6.9亿。在移动宽带网络方面，中国联通提能升级，推进移动网络从5G到5G-A、宽带网络从千兆到万兆的向新升级。移动网络人口覆盖率超过99％，5GA规模商用超过330个城市，宽带网络覆盖5.7亿个家庭，万兆光网试点城市达到106个。

　　云网融合新型基础设施加速布局

　　上半年，三大运营商围绕市场需求，适度超前布局新型基础设施，创新算力网络供给，持续拓展传输能力，推动云网融合的服务质效不断提升，高质量满足客户不同场景的需求。

　　中国电信在京津冀、长三角万卡集群基础上，积极引入新技术，在粤港澳大湾区枢纽节点建设超节点形态集群，实现智算供给量与质的双重提升，自有智能算力达到43 EFlops，同时，广泛接入合作伙伴算力，构建中心+边缘梯次布局、空间／制冷／供电三重弹性升级的新一代AIDC，有效适配智算业务功能分区和功率宽幅变化需求，数据中心机架超58万架，八大枢纽节点占比达85％。中国电信以第一科技“息壤”为核心，构建完成智能云体系，基于云网融合提供“算力+平台+数据+模型+应用”一体化的智能云服务。在IaaS层，持续优化算力供给结构，自有及接入算力总规模达77 EFlops，提供覆盖通算、智算、超算及量子计算的异构算力服务。在PaaS层，加快智算平台升级，提供一站式算力调度与AI开发服务，高效满足客户训练和推理场景需求。

　　中国移动升级新型基础设施，持续优化新型信息服务体系，服务质效不断提升。算力方面，总智算规模达到61.3 EFlops，其中，自建智算规模达到33.3 EFlops，净增4.1 EFlops。算力光网感知持续优化，打造400G OTN省际骨干网络，实现城域1ms、省域5ms、全国20ms的时延体系，对外服务IDC机架超66万架。目前，中国移动推动能力中台赋能，上台能力规模超1300项，上半年能力调用量超过8000亿次。在加速“由云向智”升级中，移动云收入达到561亿元，同比增长11.3％。

　　中国联通的算力业务动能强劲，焕新升级联通云，强化算智云网融合，实现毫秒级智能调度和一体化智能运营，打造“AI智选联通云”品牌形象。上半年，联通云收入达到376亿元。数据中心适智化改造成效明显，更多金融机构和互联网企业入驻联通数据中心，收入达到144亿元，同比增长9.4％，AIDC签约金额同比增长60％，市场地位稳步提升。在算力网络创新供给方面，中国联通优化算力基础设施一体化布局，建设运营上海临港、呼和浩特、宁夏中卫和青海三江源万卡智算中心，推动先进算力和绿色电力融合发展。数据中心能力储备达到2650MW，智算总规模达到30 EFlops。中国联通还建强算力智联网（AINet），实现算力枢纽节点高速、安全、无损互联互通。在骨干网络方面，持续拓展超高速率、超大容量传输能力，“新八纵八横”骨干光缆网达到20万公里；进一步增强全球网络健壮性和安全性，国际海缆权益容量提升23％，青岛、海口国际局建设顺利推进。

　　全面拥抱AI企业发展大势所趋

　　随着人工智能价值潜力快速释放，全社会对人工智能的热情进一步高涨。三大运营商都深入推进“人工智能+”行动，让智能红利更好惠及千行百业和千家万户，进而推动企业高质量发展。

　　中国电信全面拥抱人工智能，推动企业战略由“云改数转”向“云改数转智惠”升级。中国电信将“息壤”打造为公司第一科技，形成“1+1+1+M+N”的人工智能发展布局，即1个智能云底座、1个通用大模型底座、1个数据底座、M个内部大模型、N个行业大模型。人工智能已融入中国电信的核心运营环节，以“息壤”为核心，构建完成智能云体系，基于云网融合提供“算力+平台+数据+模型+应用”一体化的智能云服务。中国电信深入推进“AI+”行动，将科技成果转化为“AI+”产品，率先从内部应用做起，围绕客户服务、渠道运营、云网运营等21个重点领域，打造形成160余款AI应用，促进企业降本提质增效。在内部应用基础上，中国电信加快AI应用的外部赋能，充分融入政府部门和国有企业开放场景，累计打造80多个行业大模型和30多款智能体应用，赋能行业客户超两万家。上半年，中国电信智能收入达到63亿元，保持高速增长。

　　中国移动“AI+”行动蹄疾步稳，加速锻造“AI+”核心能力，打造多模型和智能体聚合服务引擎MoMA，“九天”通专大模型矩阵全新升级，布局超50款行业大模型；深入推进“AI+”生态汇聚，人工智能“焕新社区”正式发布，聚合央企和产业链力量共同打造国家级AI开源开放创新平台。“AI+”应用创新百花齐放，面向千行百业，上半年AI+DICT签约项目达到1485个，联合能源、水利、农业等行业央企共建行业大模型，赋能新型工业化走深走实，助力各行各业数智化转型发展。面向千家万户，推动全量产品和服务嵌入AI，“AI化产品”客户合计近2亿户；发布AI智能助理灵犀智能体2.0，月活跃客户突破6000万户；联合行业龙头企业，发布AI智能终端、智能机器人、智能网联汽车等首批信息消费“新三样”产品。面向千城万村，聚焦公共安全、应急响应、社区服务等社会治理需求，全面升级城市超脑，支撑超4800个智慧城市、数字乡村项目。下半年，中国移动在AI领域的投资会在原有基础上进一步增加，以强化中国移动以AI为核心的公司战略，为AI形成新的增长动能、打造公司新的增长曲线保驾护航。

　　中国联通深入实施融合创新战略，不断深化算网、数智、数实“三个融合”，持续推进网络、技术、服务“三个向新”，人工智能成为支撑“三个融合”“三个向新”的关键技术底座。上半年，中国联通算网数智业务提能升级，通过强化算智云网融合，联通云实现毫秒级智能调度和一体化智能运营。数据中心适智化改造成效明显，更多金融机构和互联网企业入驻联通数据中心，AIDC签约金额同比增长60％。中国联通加快发展智能服务，深化数据和智能融合创新，构建多源融合的高质量数据集，打造多模共生的元景大模型，开放“元景万悟”智能体开发平台，在工业制造、经济运行、城市治理、医疗健康等重点领域，人工智能规模化商业化应用成效初显，构建30多个可信数据空间，打造上百个AI智能体。在AI等战略性新兴产业领域，中国联通还将加大投入力度，预计2025年全年资本开支达550亿元左右。

　　科技变量为高质量发展注入强劲动能

　　科技是第一生产力、人才是第一资源、创新是第一动力。面对新兴业务的快速迭代，作为打造新质生产力的“排头兵”，三大电信运营商都不约而同地将科技创新摆在了企业发展战略规划的重要位置。科技创新能力提升成果丰硕，科技创新人才储备日益丰富，在打造科技创新领军企业方面取得显著成效，以“科技变量”为高质量发展注入强劲动能。

　　科技创新能力显著提升，创新成果不断涌现。中国电信持续推进高水平科技自立自强，加快核心技术攻关，连续两年入选中央企业科技创新优秀企业榜单，从底层基础设施到上层应用全方位推进面向人工智能的技术创新，加快建设科技领军企业成果丰硕。人工智能方面，持续升级星辰多模态大模型，创新构建智传网（AI Flow）技术体系；云及云网融合方面，自研天翼云服务器操作系统，首创智能云Triless平台架构，自研异构推理引擎，自研量子计算云平台；大数据方面，自主实现高性能隐私计算协议簇，打造“网络大模型”和“城市治理”数据集；量子／安全方面，发布全球首个融合QKD和POC的分布式密码系统。中国移动以“BASIC6”为核心打造优势科创能力，驱动转型发展创新突破，科创体系日臻完善，优化“一体五环”布局，成立中移九天人工智能科技公司、具身智能产业创新中心等研发机构；建成全球首个6G小规模试验网，牵头5G-A、6G国际标准立项数量居全球运营商前列，前沿布局持续加速，构建“通感管导”低空智联网，完成万亿参数级大模型先导试验，推出VLA具身智能大模型。中国联通聚焦下一代互联网、大数据、人工智能、网络安全等关键技术，加快6G、具身智能、量子科技等前沿布局，形成更多标志性成果，入选中央企业科技创新优秀企业榜单。

　　持续深化改革，建强科技创新人才体系。中国电信全面推进国企改革深化提升行动，积极营造有利于广大人才干事创业的良好环境；扎实推进“珠峰”“昆仑”“五岳”计划，落实“一人一策”顶尖人才培养支持方案，加强顶尖人才、科技领军人才的培养引进；选拔新增24名首席专家，由5名领军人才、约千名首席专家／高级专家、约万名技术专家组成的科技人才雁阵格局不断完善；持续优化RDO研发组织体系，健全创新评价激励机制，推出一系列原创型、探索型科技创新的支持政策，提高科技成果转化效能。中国移动有序推动进一步全面深化改革，深化“科改”“双百”子企业改革，优化专精特新“选-育-考-退”培育机制，建强“特区+重点团队+储备库”科研特区体系。中国联通进一步加大科创投入力度，研发费用同比增长16％；不断加强人才储备，科技创新人才占比超过40％，规模达到4.7万人，建成百余人的高层次领军团队；优化创新体系，充分发挥中国联通下一代互联网宽带业务应用国家工程研究中心、中国联通数据科学与人工智能研究院、中国联通香港创新研究院等研发机构作用，着力打造科技创新和产业创新高地。

　　数字化转型高质量发展的必由之路

　　数字化转型是企业提升创新能力的关键举措，是实现高质量发展的必由之路。三大运营商把握技术发展趋势，以5G、云计算、人工智能等新技术赋能企业级客户，赋能千行百业数字化转型。

　　中国电信持续推动创新引领的基础和产数业务双轮驱动融合发展，加力推动产业数智化转型，上半年，产业数字化收入达到749亿元，AIDC收入同比增长7.4％。中国电信面向政企客户加速智能云服务赋能千行百业数智化转型，持续助力产业升级；持续推进产业数字化业务创新发展，加快打造业内领先的行业大模型场景应用，累计推出80余个行业大模型、30余个行业智能体，上线星辰MaaS平台和星辰行业Agent平台，提供一体化的智能云服务，在政务、应急、工业、能源化工、住建等领域形成成熟商业模式。同时，加快行业数字平台能力升级，围绕智慧城市、社会民生、应急安全等重点领域推出一揽子行业解决方案，120余个数字平台持续赋能各类行业客户。中国电信加快打造“5G+AI+云+应用”的5G定制网一体化产品体系，推出5G工控智能体等产品，助力客户提升生产效率、降低安全风险、提高生产质量，广泛应用于矿山、制造、电力等领域。

　　中国移动加快推进政企市场体系升级，推进“四个自主”全面提升、“三大能力”全面增强，加速向高效开放的平台化运营模式转型。上半年，政企市场收入为1182亿元，同比增长5.6％；政企客户数达到3484万家，净增225万家。中国移动加速“由云向智”升级，移动云收入达561亿元，同比增长11.3％；5G垂直行业应用保持领先，5G专网收入达61亿元，同比增长57.8％。上半年，中国移动加快拓展车联网、视联网、低空经济及数联网等领域：To V车联网市场累计服务智能网联汽车超6900万辆，建成首个车路云一体化试点；视联网连接数增长20.9％，已实现8938万路视频云端互联；中移凌云平台全行业中标占比达到38％；数联网作为国家数据流通主流技术设施与实践方案，在7个试点城市快速布局。

　　中国联通发挥信息网络和数字技术优势，服务经济、政务、文化、社会、生态数字化发展，着力成为更懂行业的数字化服务商。中国联通加快推进5G规模化应用，累计实施5G应用项目5万多个，上半年5G专网收入同比增长60％。中国联通推动5G、AI与工业互联网深度融合，累计打造5G工厂7500个，支撑汽车、钢铁、电子、装备等行业建设智能工厂，助力制造业高端化、智能化、绿色化发展；服务12345热线运营智能化升级，迭代交通、环境、应急、公共设施、文化场所等数字化管理平台，助力400多座城市提升创新发展和智慧治理水平。

　　实事为民智能服务更加触手可及

　　坚持以人民为中心，是信息通信业始终坚持的发展理念。上半年，三大运营商坚持以客户为中心，全心全意为客户提供优质产品和服务，更好满足人民群众数字美好生活需要。

　　中国电信推动企业战略向“云改数转智惠”升级，将满足广大客户对美好生活的向往作为出发点和落脚点，深入推进AI技术赋能客户服务、渠道及网络运营等运营环节，让智能服务更加触手可及。中国电信推动智能化服务能力嵌入10000客服热线，持续迭代升级客服大模型应用场景，智能客服占比达到87.5％，有效提升客户感知；“AI+全业务数字门店”覆盖1.2万家自有营业厅，加速线下厅店由传统经验式营销向AI智能营销转变，以“AI+直播”升级线上销售模式，AI直播数字人提供7×24小时无间断直播服务；全面提升云网运营自智水平，启动29个高价值场景L4先锋行动，基于网络大模型打造23类数字员工，故障工单量压降9.8％，工单处理时长压降13％，家宽装维智能体故障处置时长压降8.7％。

　　中国移动持续优化新型信息服务体系，以更优质、更丰富、更有科技含量的信息服务供给，引领、创造、满足深层次信息服务需求，服务质效不断提升。中国移动服务数字生活，17项产品客户规模过亿；服务产业焕新，累计打造5G行业商用案例超5万个，97个国民经济大类覆盖86个；服务智慧城市，成功打造多个省市示范标杆，上半年签约项目近1300个。中国移动发布“三个一”服务举措，推出十项服务承诺，开通服务监督平台，加快构建“全客户、全业务、全流程、全场景”数智服务体系，切实维护客户权益，为客户提供高品质服务；持续深化品牌建设，焕新发布“515移动爱家日”，推出“移动智企”商客品牌。营销转型深入推进，中国移动APP月活跃客户超2.7亿户，同比增长49.8％。

　　中国联通聚焦网络“匠心”、业务“放心”、渠道“贴心”、关爱“暖心”，不断提升客户服务品质。中国联通焕新上万家门店，进一步扩充品类、优化服务、提升效能；升级中国联通APP，把“通通”智能体融入全业务场景，为广大客户提供更加智能的品质服务。中国联通全力稳存量、扩增量，挖潜力、提价值；深化融合创新，填充新业务元素、增加新服务内涵、拓展新价值空间；“联通智家”深入人心，“联通沃派”广受欢迎，50％的联通客户选择“双千兆”服务，联通超清、联通看家、云智手机等服务2.7亿客户，融合业务渗透率超过77％。中国联通持续推动网络和产品升级，以“联网更快、通信更优、产品更好”不断塑造发展新动能新优势，客户满意度持续提升，品牌影响力进一步增强。

　　“出海”拓新“走出去”打造发展新增长极

　　国际市场对三大运营商的重要性日渐提升，进军国际市场、拓展海外业务，成为2025年的一项重点工作。

　　中国电信秉承开放和共享的生态理念，在国际化经营中，携手全球500多家主要运营商及伙伴开展深入合作，共同构建通达全球的信息底座，铺设了百余条国际海缆和跨境陆缆，国际传输骨干带宽超160Tbps；携手布局智慧未来的算力基石，国际网络节点达260个，业务覆盖全球200多个国家和地区。中国电信持续推进国际业务高质量发展，上半年，国际业务收入达95亿元，同比增长18.8％；中国电信手机直连卫星业务在老挝正式落地商用，服务拓展至东南亚国家；正式发布天翼视联国际平台，携手产业生态合作伙伴，为全球市场提供开放共创的智能视频服务。

　　中国移动坚持“引进来”与“走出去”协同并进，着力推动国际业务创新拓展。上半年，中国移动进一步发挥国内国际两个市场联动效应，加快优质产品能力和解决方案“出海”，国际业务收入达140亿元，同比增长18.4％。中国移动筑牢全球数智基座，加速构建“网、数、算、智”一体化的新型信息基础设施，为全球数智化转型提供坚实支撑。融入全球产业生态，与全球合作伙伴联合发起成立集聚424家国际运营商和产业合作伙伴的全球新一代信息通信技术合作组织（GTI）、全球运营商“牵手计划”、“AI+”出海生态联盟等多个合作平台，铸造创新“联合体”。丰富数字服务供给，面向海外市场信息消费需求，打造“连接+算力+能力”新型信息服务体系，推出5G+超高清等国际特色产品，落地智慧交通等“AI+DICT”行业解决方案，助力更多国家、更多民众共享数字经济发展成果。

　　上半年，中国联通加快拓展国际市场，国际业务收入达68亿元，同比增长11％。中国联通进一步增强全球网络健壮性和安全性，国际海缆权益容量提升23％，青岛、海口国际局建设有序推进；焕新国际品牌UniCom，携手全球600多家运营商和1000多家产业伙伴，融入全球创新网络，汇聚全球创新资源，全球化发展能力不断提升；发挥联通网络和运营优势，服务280多个云服务商，连接超400个数据中心；新建5个海外智算中心，算力布局更加完善；打造东盟智能制造、中东智能仓储、非洲智慧矿山、欧洲智慧港口等多个标杆项目，为全球客户提供高效便捷的数智化服务。(叶曜坤 张佳丽 乐舒 郭小月)

　　 转自：人民邮电报