稀土产业复苏前景可期 政策红利加速行业整合

　　7月9日下午，工信部和财政部联合下发《国家物联网发展及稀土产业补助资金管理办 法》，提出了对通过环保核查的稀土采选企业核定产能给予一次性奖励，其中矿山采选1000元/吨、冶炼分离1500元/吨、金属冶炼500元/吨。上述政 策无疑利好于已通过环保核查、产能较大的稀土企业，类似于包钢稀土这样的稀土龙头，可获得的补助就达上亿元。

　　由于出口配额及关税将消 失，国家收储迅速出清社会库存，从而提振国内稀土市场的重要手段。虽然有关2013年的收储政策经过三轮会谈仍未出炉，进度慢于预期，但仍不妨碍其成为提 振今年下半年稀土价格的重要因素。券商报告显示，若2013年度稀土收储金额在100-200亿之间，这将有利于稀土囤积库存的出清，稀土价格也有望在此 影响下企稳回升。

　　在国家扶持政策陆续出台的同时，稀土集团整合也开始提速。厦门钨业7月9日发布公告称，厦门钨业稀土集团组建方案已获 省政府批复同意、工信部批准备案，这标志着厦门钨业稀土集团组建正式进入实施。中国铝业公司旗下中国稀有稀土有限公司近日也与山东省经信委、中国钢研科技 集团有限公司在北京签署《关于推动山东稀土企业整合意向书》，三方将共建“山东稀土集团”。在今年年初国务院提出的以6家企业牵头推进的大型稀土企业集团 整合方案已在本月出现明显进展，稀土集团的形成将会加强未来对稀土价格的控制力度。

　　A股上市公司中，威华股份、广晟有色、厦门钨业为国务院批复的稀土大集团方案中的6大稀土集团，具有地方资源整合优势。另外，受传统的风电需求加速复苏、变频空调需求重启、汽车电子化和机器人等新兴需求的 快速增长，宁波韵升等拥有高端钕铁硼产能的下游龙头企业将率先受益。