2016年中国钕铁硼行业发展现状及市场应用分析

　　钕铁硼磁性材料是第三代稀土永磁材料，也是目前磁性能（能量密度）最高、应用范围最广、发展速度最快，也是当前工业化生产中综合性能最优的磁性材料。总体性能非常优异，被应用于各类电机，称其为电能与机械能转换的最佳媒介并不为过。2015 年全球高性能钕铁硼需求约 5.3 万吨，预计到2020年行业需求将达到 9.5万吨，复合增速为 12.3% 。

钕铁硼是新一代永磁王

高性能钕铁硼永磁材料广泛应用于新能源和节能环保等新兴领域

　　由于钕铁硼符合节能降耗及轻薄微小的技术发展趋势，因此未来的应用空间非常广阔。 而铁氧体仅由于其成本低廉而在对磁材成本敏感领域有其生存之地（仅变频空调领域存在市场占有率的直接竞争，但最近的能耗要求规定 2 匹以上的空调强制使用钕铁硼） 。未来汽车（包括新能源汽车）将是钕铁硼行业的主要应用领域。

全球高性能钕铁硼需求结构

　　一、新能源汽车：2020 年驱动电机或成钕铁硼单一最大应用

　　受益于新能源汽车产销量爆发，全球高性能钕铁硼需求增速将显著加快。据媒体报道，特斯拉 Model 3 未来有可能放弃感应电机转而采用稀土永磁同步电机。永磁同步电机无论是在理论基础还是现实的市场份额方面，都占有绝对优势，特斯拉的技术转向也再次证明了永磁同步电机的应用前景。

电动汽车驱动系统性能比较-永磁同步电机综合性能最佳

永磁电机在效率及功率密度上都超出感应电机

　　预计到 2020 年，新能源汽车的快速增长将使得驱动电机成为高性能钕铁硼的单一最大应用领域，需求量或将超过 2 万吨。

全球新能源汽车电机需求量测算（吨）

　　二、传统汽车：微特电机仍处于较快增长期

　　传统汽车应用（EPS 及其他微电机）仍是高性能钕铁硼最重要的下游需求来源。随着工艺改善和成本降低，汽车电子转向系统（EPS）逐渐替代传统机械转向、液压转向系统，电子转向系统（EPS）不仅可以提供汽车在高速行驶下的操纵稳定性，还能节省能源，根据车型的不同，使用电控助力系统能够降低燃油消耗 3%～5%。同时，汽车电动化趋势也使得车内微电机的使用数量稳步提升。2015 年传统汽车微特电机钕铁硼用量超过2.4 万吨，预计到 2020 年将超过 3.8 万吨。

全球汽车微特电机需求量测算（吨）

　　三、风电：弃风限电问题突出，增速高峰已过

　　2015 年中国风电装机量再创新高。新增装机容量 3297 万千瓦，新增装机容量再创历史新高，累计并网装机容量达到 1.29 亿千瓦，占全部发电装机容量的 8.6%。2015 年，风电发电量 1863 亿千瓦时， 占全部发电量的 3.3%。 全球风电总装机量为 6303 万千瓦，同比增长 22%。 然而由于经济增速下滑及电网建设滞后影响， 2015 年弃风率达到 15%，逼近 2012 年的历史峰值，弃风限电现象成为制约行业发展的最大障碍。

　　目前风电机组主要有双馈式和直驱永磁式两种。直驱永磁式风电机组是新兴技术，具有效率高、寿命长、稳定性高等优点，未来渗透率会逐渐提升。2015年风电用钕铁硼约为 8300 吨，预计到 2020 年风电市场增长将带动高性能钕铁硼需求超过 1.4 。

全球风电市场钕铁硼需求量测算（吨）

　　四、空调：需求加速转回，变频占比稳步提升

　　2015 年中国空调市场销量低迷，家用空调销售 1.06 亿台，同比下滑 8.7%，库存积压较为严重，尽管今年一季度需求有所回转，全年空调产量预计仍将小幅下滑，从中长期看，空调增速仍将保持低速增长。稀土价格处于底部及空调小型化节能化趋势将使得铁氧体永磁材料在变频空调中的应用将逐步被高性能钕铁硼永磁材料所取代。变频空调占比提升及永磁电机渗透率提高将带动空调用钕铁硼需求平稳增长。 2015年全球空调用钕铁硼约 5000 吨，预计 2020 年将超过 1.3 万吨。

全球空调市场钕铁硼需求量测算（吨）

　　2015 年全球高性能钕铁硼需求约 5.3 万吨， 预计到 2020 年行业需求将达到 9.5为 万吨，复合增速为 13% 。其中，新能源汽车驱动电机、汽车微电机（包括 EPS）和变频空调将是最重要的增长驱动力，节能电梯、风电将保持较平稳增长，而受 SSD 对传统硬盘的替代，消费电子领域需求增速或将小幅回落。

2015-2020 年全球高性能钕铁硼行业需求 CAGR 将达 13%