植物油是从植物种子、果肉及其它部分提取所得的脂肪脂,是由脂肪酸和甘油化合而成的天然高分子化合物,广泛分布于自然界中。

  一、 中国食用植物油市场竞争格局简析

  近年来,中国食用植物油消费需求在总量上保持刚性增长的趋势,食用植物油行业整体上也取得了较快发展。2011年,中国食用植物油产量达到4331.9万吨,同比增长19.6%;表观消费量达到4976.7万吨,同比增长8.3%;营业收入达到7350.6亿元,同比增长27.9%。

  随着原料稀缺、成本上升,政府为维持社会生活的稳定而限制产品价格,中国食用植物油行业毛利率仅维持在7.9%-9.1%之间,成本控制能力较弱的企业面临亏损甚至倒闭的危险。而在产业链中拥有原材料优势、品牌渠道优势的企业则较为有利,2011年益海嘉里、中粮集团、鲁花集团小包装食用油市场占有率分别达到50%、15%、8%,中国食用植物油行业呈现寡头竞争格局。

  二、植物食用油供需形势分析

  2015/16年度中国食用植物油产量2559万吨,比上年度调减53万吨。其中,菜籽油产量为577万吨,比上年度调减115万吨,主要原因是长江流域冬油菜在油菜籽临储政策取消后,比较效益大幅下降,影响农民种植积极性,再加上生长关键期部分地区遭受渍涝影响,预计冬油菜减产20%左右。

2000-2014年中国菜籽油生产消费情况分析

  受大豆进口增加影响,2015/16年度中国豆油产量将达到1482万吨,比上年度调增81万吨;由于花生面积减少,估计2015/16年度中国花生油产量为300万吨,比上年度调减3万吨;受储备菜籽油降价拍卖影响,2015/16年度中国食用植物油进口量调减至557万吨,比上年度减少57万吨;受人口增长的刚性消费拉动影响,2015/16年度中国食用植物油消费量调增至3117万吨,比上年度增加37万吨。

2011-2015年中国豆油生产与消费情况(单位:千吨)

  本月预测,2016/17年度中国冬油菜种植面积仍将呈减少趋势,但花生面积在种植结构调整和比较效益拉动下可能会增加,大豆进口仍将保持高位,中国食用植物油总产量预计为2538万吨,比上年度减少21万吨。

  其中,豆油产量预计为1515万吨,比上年度调增33万吨;菜籽油产量预计为525万吨,比上年度调减52万吨;花生油产量预计为308万吨,比上年度调增8万吨。同时,2016/17年度,中国储备菜籽油降价拍卖政策有望继续执行,可能抑制食用植物油进口需求,食用植物油进口量预计为527万吨,比上年度调减30万吨。2016/17年度,中国食用植物油消费量仍将在人口刚性增长拉动下缓慢增加至3138万吨,比上年度调增21万吨。

  受国内油菜籽和食用植物油减产影响,2016/17年度,中国国产菜籽油价格区间预计为每吨6000-6500元,比上年调高100元左右。

中国食用植物油供需平衡表

2014/15
2015/16
2016/17
2016/17
万吨(10000 tons)
生产
2612
2559
NA
2538
豆油
1401
1482
NA
1515
菜籽油
692
577
NA
525
花生油
303
300
NA
308
进口
614
557
NA
527
棕榈油
407
360
NA
340
菜籽油
73
82
NA
75
豆油
77
60
NA
58
国内消费
3080
3117
NA
3138
城镇消费
2017
2041
NA
2055
农村消费
1064
1076
NA
1082
出口
14
12
NA
11
结余变化
131
-13
NA
-84
元/吨(yuan per ton)
国内豆油 出厂价
5500-5900
5600-6300
NA
5700-6400
棕榈油到港价
4300-5500
4300-5800
NA
4400-6000
国内菜籽油 出厂价
6000-6500
5900-6400
NA
6000-6500
国内花生油 出厂价
13400-14600
14000-15500
NA
14400-15400
豆油到港价
5400-5900
5500-6200
NA
5600-6400

  注释:1.食用植物油市场年度为当年10月至下年9月。2.棕榈油统计中不包含棕榈硬脂。3.国产豆油、菜籽油和花生油价格分别为四级豆油、四级菜籽油和一级花生油价格,棕榈油价格为24度棕榈油到港价格。