“十三五”期间，预计我国天然气消费量从1920亿方增长至2800亿方，年均增速9.2%；同期，国内天然气供应能力（含长约管道进口气和LNG进口接收站能力）将达到3700亿方，天然气市场维持过剩的格局。2015-2020年，全球LNG市场过剩格局也料将延续，特别是2019年后美国LNG出口量料将快速增加，全球LNG贸易定价模式将发生重大转变，预计挂靠天然气价格的LNG现货市场价格将维持在4-5美元/MMBtu（离岸价），即到国内市场的价格约1.6-2.0元/立方米。同期，国内天然气进口管道气成本为1.8-2.7元/立方米，进口LNG长约供应价格预计将在2.0-2.7元/立方米间运行。国产常规气到达中东部市场的供气成本1.0-2.0元/方。进口LNG现货价格有竞争优势。

不同天然气来源供气成本单位：元/立方米

中国天然气供需预期单位：十亿立方米

　　一、中国天然气产量和消费量分析

　　在供应增加和价格驱动下，2000-2013年，中国天然气市场迎来发展的黄金时代，全国天然气消费量年均增速高达16.1%。2014年以来，受经济放缓、气价走高、冬季偏暖、替代能源快速发展等多因素影响，中国天然气需求增速急剧下降，2014年增速大幅降到8.6%，2015年进一步降至4%左右。

　　2013年7月-2015年10月，随着天然气价格改革三步走的落实，中国天然气城市门站价格平均上涨36%。同期，布伦特原油现货和秦皇岛港动力末煤（Q5500）价格分别下降超55%和33%。按单位热值价格计算，2015年11月初，中国天然气价格基本与燃料油和LPG价格持平，是煤炭价格的3倍以上；2015年11月20日，非居民用气最高门站价格下调0.7元/立方米，降幅近25%，回到2011年的价格水平。这有助于提升天然气的竞争力，缓解日趋严重的资源过剩问题。

1970-2014年中国天然气产量和消费量

国内天然气消费量增速

　　发改委2012年印发的《天然气发展“十二五”规划》预测，2015年中国天然气需求为2300亿立方米；发改委等三部委发布的《能源行业加强大气污染防治工作方案》要求2015年中国天然气供应能力达到2500亿立方米。截至2015年末，国内天然气供应能力超过2800亿立方米，考虑煤制气装置技术不成熟，实际供应能力也超过2700亿立方米。

国内天然气供应结构 单位：十亿立方米

国内天然气供应能力结构（截至2015 年底）

中国天然气价格与替代能源价格涨跌幅对比

2010-2016年我国进口天然气价格走势

　　国内天然气市场过剩格局料将维持。2015年11月20日，中国非居民用气最高门站价格下调有助于提升天然气的价格竞争力，缓解日趋严重的资源过剩问题。根据中国石油经济研究院预计，到2020年，国内天然气消费量将达到3000亿立方米，年均增速11.3%，我们谨慎预计到2020年全国天然气消费达到2800亿方，年均增速9.2%。

　　“十二五”期间，国内天然气进口能力快速建设。截至2015年底，国内管道天然气进口能力540亿立方米，LNG接收站接收能力达到约525亿立方米。“十三五”期间，随着页岩气产能的建设和进口能力继续提升。到2020年，我们预计国内天然气供应能力有望达到约3700亿立方米，过剩格局维持。

中国天然气价格与替代能源比价

2015 年价格下调后天然气消费增速有恢复

国内天然气潜在新增供应能力

2010-2015年国内天然气进口量 单位：万吨

中国天然气供需预期 单位：十亿立方米