2017年中国冰箱冰柜压缩机行业概况和市场情况分析

　　1、冰箱冰柜压缩机市场概况

　　A 、全球冰箱冰柜市场情况

　　从全球产能分布来看，2015 年冰箱冷柜的全球产销量约为 1.8 亿台，产能高度集中在亚太乃至中国地区，其中中国冰箱冷柜的产量超过 9,300 万台，约占全球产量的 51.3%。印度、墨西哥、泰国、土耳其和韩国分别以 6.2%、5.0%、4.3%、4.2%和 3.8%的产量占比分列第二至六位。前六大生产地区中亚洲占据五席，合计占比高达 70.1%，是全球冰箱的主要制造地。

　　B 、我国冰箱冰柜市场情况

　　2004 年以来，我国冰箱行业保持了快速发展，冰箱总产量从 2004 年的3,007.59 万台增长至 2016 年的 7,458.30 万台。冰箱市场在前几年家电下乡及节能补贴等政策的连环刺激下，高速增长过后规模逐渐趋于平稳。受政策退出以及宏观经济环境的影响，冰箱行业整体规模保持稳定，而结构升级将持续。2014年，我国全国居民家庭平均百户电冰箱拥有量 85.5 台，农村居民家庭平均每百户电冰箱拥有量 77.60 台 。2015 年，我国城镇家庭平均百户电冰箱拥有量 94.00台，农村居民家庭平均百户电冰箱拥有量 82.60 台。另一方面，虽然 2014 年商品房销售额同比下滑明显，致使大家电普及需求有所降低，但是消费升级的需求使冰箱产销量继续保持高位；2015 年，受经济下行压力加大、商品房销售活跃度不高等因素的综合影响，国内冰箱市场持续下滑。受出口因素拉动，2016 年我国冰箱销量小幅上涨。

　　随着各项家电消费刺激政策的推出，我国冰箱行业从 2010 年的高速发展期进入了调整期，但随着我国居民消费意识和生活方式的改变，我国冰箱行业正从政策刺激的消费增长模式向消费升级模式转型。大容积、变频、风冷、多开门冰箱更加适应现代人一次性大量购物的消费趋势，以及现代人追求省电环保、注重精细管理和生活品质等方面的需求。这主要是由于随着物质水平的提升，自动化、智能化已经成为人们追求生活的方式。趋优消费理念使我国冰箱消费市场格局发生变化，且对高端家电的认知和需求正逐级向基层消费市场传递。

　　2013 年我国多开门、大容量等中高端冰箱的市场份额继续提升，2013 年 1-10月我国冰箱市场三门、多门、对开门冰箱占比达到 48%，同比增长 17.5%，变频冰箱市场份额提升至 11.3%，在消费旺季的 7 月，4000-4999 元价格段冰箱销量2013 年较上年同比上升 21.0%，7000-8999 元价格段冰箱同比上升 23.6%。2014年 1-11 月，多门、对开门冰箱零售额份额同比增长 5.9%和 3.2%，400L 以上容积段冰箱零售额份额同比增长 8.6%。2015 年 1-9 月，单门、两门、三门市场零售额同比均出现不同程度的下降，而十字四门冰箱保持了高速的增长，零售额同比增长 45.8%。 2015 年 1-11 月，在十字冰箱市场中，600L 以上的十字冰箱零售额份额已由 2014 年的 18.7%上升到 2015 年的 26.3%。 近年来，我国冰箱出口保持稳定增长，出口量从 2005 年的 1,222.19 万台增长至 2016 年的 2,685.20 万台。冰箱出口市场成为我国冰箱销售的重要市场之一。

　　出口量的快速增长，一方面由于新兴市场的冰箱逐步普及，另一方面是由于发达市场金融危机后被压抑的需求逐步释放。

　　随着商业冰柜市场的不断细化，产品类型越来越多，冰柜市场正朝着定制化、专业化、个性化方向发展。冰柜市场近年来增长趋于平稳，2014 年内销量同比下降 6.60%，2015 年内销量及出口量继续保持稳定增长。受内需和外销的双重拉动，2016 年冰柜产量达 2,272.30 万台，同比增长 12.21%；销量达 2,268.10 万台，同比增长 12.39%。

　　C 、全球冰箱冰柜压缩机市场情况

　　从全球产能分布上看，随着全球制冷压缩机行业向中国转移，我国已经成为世界冰箱压缩机生产大国，全球冰箱压缩机的需求很大程度上依赖于我国的供给。一般而言一台冰箱或冷柜配一台压缩机，因此，2015 年全球冰箱冷柜压缩机产销规模和整机一致也在 1.8 亿台左右。其中，中国的产量和销量分别达到12,367.50 万台和 12,450.40 万台，均占据全球市场的 69%左右。相较冰箱冷柜整机成品，压缩机的生产集中度更高，中国已成为全球冰箱冷柜压缩机的核心生产国。同时，在前期产能快速扩张和国际市场开拓过程中，中小冰箱压缩机制造企业因技术、资金、销售等方面的短板，生存压力增加，导致压缩机行业整体集中度一再提高。2015 年，我国冰箱压缩机行业前六家厂商（华意压缩、黄石东贝、安徽美芝、广州万宝、钱江制冷和北京恩布拉科）的产量占国内企业总销量的比例已经超过 80%，占全球总销量的比例约 56%。其中，华意压缩及其子公司 2015 年产量达 3,880 万台，黄石东贝产量为 2,404 万台 ，钱江制冷销量达1,500 万台，安徽美芝销量约 1,400 万台，仅四家就占据国内 73%的销量规模。

　　而从未来发展来看，行业集中度未来甚至具有进一步提升的空间，随着冰箱压缩机向小型化、高效节能和模块化的方向发展，具有技术优势和国内国际市场优势的大型冰箱压缩机制造厂商将更受益。

　　D 、我国冰箱冰柜压缩机市场情况

　　从国内市场上看，由于下游冰箱冰柜产量的持续增长，近年来我国冰箱压缩机的产能也保持了持续的增长。同时，我国出口产品结构进一步优化，高能效机型逐步得到国外市场的认可。我国冰箱压缩机出口区域逐渐从欧洲、中东、南美向土耳其、俄罗斯、印度、伊朗等新兴国家拓展。以华意压缩为代表的国内主要压缩机生产企业收购境外著名压缩机生产企业也说明了我国冰箱压缩机行业在全球市场进一步提高市场份额的意愿。

　　过去几年，随着全球经济逐步复苏，我国冰箱压缩机出口量快速增长，出口增长已经成为我国冰箱压缩机需求增长的重要动力。2015 年，我国冰箱压缩机出口量同比增长 7.46%，但由于出口均价持续下滑，出口额近十年来首次出现负增长。2016 年，我国冰箱压缩机出口量达4,481.70 万台，同比增长 17.73%。2011 年至 2016 年，我国冰箱压缩机出口情况如下：

　　2016 年我国变频压缩机出货量 1,328.2 万台，同比增长 46.60%，但是占整体冰箱制冷压缩机的出货量仍然不足 10%，目前搭载变频压缩机的高端冰箱应用仍然有限。但是从空调变频的发展历程以及日本等发达国家近 80%的变频比例来看，随着成本控制水平、工艺性能、节能环保要求的不断提高，冰箱变频的大规模应用是必然趋势。中国家用电器协会发布的 2015 版中国家用电冰箱产业技术路线图也明确制订了 2020 年变频冰箱市场占比 30%，2025 年达到 50%的行业目标。同时，相比定频产品，更高的利润率也有力地推动相关企业向变频化生产体系转变。因此，对于加西贝拉、华意压缩等国内冰箱压缩机领军企业而言，扩（新）建变频压缩机生产线、提高对上游供应商变频电机的需求量也是必然的选择。

　　2 、冰箱压缩机电机竞争格局

　　冰箱压缩机电机的制造企业主要有两类，一类是压缩机制造企业投资的电机制造企业或生产线，另一类是专业冰箱压缩机电机生产企业，通过行业配套协作方式为压缩机制造企业提供配套。

　　在两类企业的竞争方面，随着冰箱压缩机电机产量迅速扩大，节能环保要求越来越严格，冰箱压缩机技术更新速度越来越快，压缩机制造企业“大而全”的制造模式难以提供持续的竞争优势。因此，逐步形成“压缩机厂商+专业零部件厂商”的配套体系，冰箱压缩机电机的产能向更具专业优势的电机配套企业转移。

　　针对专业冰箱压缩机制造企业逐渐形成三类不同风格的制造商，一类为采取渐进式投资、多品种、技术型厂商；一类为大规模投资、产能扩张型厂商；另一类为针对市场空隙的中小型厂商。由于压缩机电机是压缩机的核心部件，压缩机电机的供应和质量直接影响压缩机正常生产和产品稳定性，为避免对单一供应商的绝对依赖，大型压缩机企业一般会与 5 家以上的电机供应商建立长期合作关系，但其中 1-3 家占据主要供应商位置，取得该家压缩机企业 50%上的电机采购量，而需求较小的低档电机或者特殊规格产品则由一些中小规模供应商提供。这三类供应商在行业中相互竞争，又互为补充。