2017年中国新能源汽车产业概述分析

　　1、新能源汽车的定义

　　广义的新能源汽车是指采用非传统化石燃料作为动力来源，在动力控制和驱动方面与传统汽车相异，具有新技术、新结构的汽车类型。用电力驱动车厢的方式从19世纪开始就已经实现，被认为是一种相较内燃机驱动的方式有着更高的舒适度并且具有易于操作的特点。国际上，混合动力汽车（含中混、强混、插电式混动）汽车、天然气汽车、纯电动汽车和燃料电池汽车均属于节能或新能源汽车。

　　仅就我国对新能源汽车定义看，政策鼓励和支持的新能源汽车形式包括：纯电动汽车、插电式混合动力汽车和燃料电池汽车。我国从2009年的十城千辆开始大规模鼓励和推广新能源汽车的发展，在发展方向上，确立了以纯电动汽车为主的发展模式。

2017年我国对符合补贴标准的新能源汽车参数界定

数据来源：公开资料整理

　　2、我国新能源汽车的蓬勃发展

　　从2009年开始实施“十城千辆”以来，我国持续、大力的推动新能源汽车行业的发展。2016年，我国生产新能源汽51.8万辆，增长38.5%，其中生产新能源乘用车32.2万辆，增长50.6%，生产新能源商用车19.5万辆，增长22.4%。我们认为，我国新能源汽车市场大致经历了三个阶段：

我国新能源汽车产量数据

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　　产业导入期（2009-2013）：新能源汽车刚开始在国内发展，产销数据比较低，在“十城千辆”等示范城市的推动下，新能源汽车并没有出现爆发式增长，主要原因在于，一方面，该时期我国汽车刚迎来第一次爆发式增长，汽车企业在新能源技术储备仍然不足；另一方面，新能源汽车相关产业链也没有得到相应的发展，以三电（电池、电机和电控）等为主的核心零部件企业不足以提供行业支持。因此，及时在示范城市的大力推动下仍然没有大规模发展。

　　快速增长期（2014-2015年）：2014年是我国新能源汽车大规模发展的元年，这次快速发展是由多重因素共同促进的结果。首先，经过2009-2014年5年的技术和产业链储备，主流车企已经具备规模生产和销售新能源汽车的实力。其次，产业政策上，2012为十城千辆推广政策的最后一年，而2013年新的推广政策迟迟没有出台。

　　直到2013年下半年，国家推出2013-2015年的新能源汽车推广政策，进一步坚定了国家发展新能源汽车产业的决心，也为新能源车企研发和制造新能源汽车吃下了定心丸。终于，经过5年的发展，以新能源客车为代表的新能源汽车开始大规模普及，2014年我国共生产新能源汽车9.3万辆，增长419%，其中，新能源商用车（以客车为主）生产3万台，增长708%，新能源乘用车6.3万辆，增长343%。2015年新能源汽车行业再接再厉，我国共生产新能源汽车37.4万辆，增长301.5%，其中新能源商用车（客车为主）生产16万辆，增长432.1%，新能源乘用车生产21.4万辆，同比增长239.2%万辆。

　　稳定增长期（2016-2020年）：2014-2015年，新能源汽车市场的高速增长同时也带来了一些问题，国家+地方补贴额度1:1的模式存在对新能源汽车，尤其是轻型客车过度补贴的轻型，少数客车企业为了拿到高额补贴，实施了不少骗补措施。2016年上半年，财政部、发改委等开始全国范围内对新能源汽车骗补时间进行调查，并开始着手对新能源汽车补贴政策进行调整。骗补事件的推进，以及新能源补贴政策不确定性导致2016年成为了新能源汽车行业调整的一年。从产量数据上看，2016年共生产新能源汽车51.8万辆，增长38.5%，较2015年（增301.5%）大幅回落。2016年底，国家发布2017-2018年新能源汽车新的补贴政策，总体上国家补贴比2016年退坡20%，地方补贴不得超过国家补贴的50%。我们认为，虽然补贴额度开始退坡，2017年-2020年，我国汽车行业将进入稳定增长阶段，复合增速在40%左右，进而实现2020年当年产量200万辆，2020年全国新能源汽车保有量500万辆的发展目标。

新能源汽车国家补贴标准（单位：万元）

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　　预计2017-2020年复合增长率40%：首先，政策环境稳定，国家补贴政策的持续支持，2017-2020年国家补贴标准已经确定，地方补贴不超过国补的50%，不存在政策不确定性。其次，新能源乘用车进入快速增长期，以A0级及以下的小型电动车具备较大的发展空间，将成为新能源乘用车推广利器。再次，新能汽车产业链相关企业成长迅速，电池及先关材料不乏具备国际竞争力的企业，为新能源汽车的发展提供配套支持。

我国新能源汽车产量预测

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　　3、新能源汽车产业链梳理

　　新能源汽车属于新兴产业，产业链长，涉及多个行业的发展。与传统汽车行业不同。“三电”（电池、电机和电控）取代“三大件”（发动机、变速箱和底盘）成为汽车行业关键零部件。电池在新能源汽车上扮演了更为重要的角色，成本将占到整车的40%，且关系到汽车续航里程，充电效率和性能等参数。传统汽车经过百年的发展，已经形成了一个成熟和完整的产业链条，经过多年的市场竞争，随着汽车产业的资产投资规模的门槛越来越高，汽车行业已经形成了较为稳定的格局。而新能源汽车的发展将引入更多的行业加入的汽车行业体系，也带来了更多的发展机遇。

　　新能源汽车对传统汽车的改变不仅在驱动力的改变上，还能够提供了一个完全不同的产业链，带动相关产业的上下游的发展。以电池为主线，我们对新能源汽车产业链进行了梳理，如下图：

新能源汽车产业链梳理（电池主线）

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