2018年中国手机总体发展情况预测

　　一、手机出货量及保有量情况

　　2016 年全球手机出货量为14.7 亿部，预计2017 年和2018 年全球手机出货量分别为15.2 亿和15.8 亿部，未来几年复合增速在3.5%左右，趋于平缓。在国内市场，截至2016 年11 月，中国智能手机保有量已达到13.2 亿，上升空间有限。从相关数据来看，智能手机已由增量转变为存量替换的市场，外观与功能的创新将成为智能机在存量战场厮杀的核心竞争力。

全球智能手机出货量变化

资料来源：公开资料整理

国内手机保有量变化

资料来源：公开资料整理

　　目前在全球手机市场中，三星和苹果占据前两位，市场份额分别为23%，13%，其后国内的华为、Oppo、Vivo、小米列三到六位。分价格区间来看，苹果在高端旗舰机市场地位稳固，其凭借优秀的工业设计和用户体验早已成为业界标杆。

全球智能机厂商市场份额排名

资料来源：公开资料整理

国内智能机市场价格区间占比和代表品牌

资料来源：公开资料整理

　　以iPhone 为参考，结合其历年机型和销量分析：2012 年和2015 年销量实现高增长，分别对应两款在外观和功能上做出明显突破的机型iphone4s 和iphone6。而后续机型鲜有重大创新，至2017 年上半年，iPhone 的销量已呈同比负增长，存量市场的激烈竞争可见一斑。

　　17 年9 月苹果一改稳健风格，推出全面屏旗舰机iPhoneX，具有3D 感测功能， iPhoneX 的推出将助其2018 年的出货量同比增长达10%，创下2015 年以来的新高。

iPhone 历年销量和机型变化

资料来源：公开资料整理

　　全面屏换机潮已经到来。从用户角度出发，全面屏能够在保证握持手感的同时获得更好的使用体验—更佳的视觉观感，更多的内容显示，更高的像素密度等。对于厂商而言，全面屏显然会成为外观创新的一大亮点，但由此也将面临设计方案和制造工艺的各种难题。考虑到新技术成本和产能情况，预计全面屏将从3000 元以上高端机开始向下渗透。根据预测，2017 年全面屏手机占全球智能机出货量的10%，到2018 年全面屏的出货量占比有望突破30%。

全面屏手机有望快速渗透

资料来源：公开资料整理

　　二、2018年中国5G 降至，开启下一波换机潮

　　5G 是移动宽带技术发展的里程碑。区别于2G/3G/4G，5G 不仅是移动通信技术的顺序提升，而是多种无线接入技术（包括2G、3G、LTE、LTE-A、Wi-Fi、M2M 等等）演进集成后解决方案的总称。5G 技术旨在实现以下几大目标：1）1000x 的容量提升；2）1000 亿+的连接支持；3）10GB/s 的速度；4）1ms 以下的延迟。基于上述特性，国际电信联盟ITU 在2015 年定义了5G 三大主要应用场景：增强型移动宽带（eMBB）、大规模物联网（mMTC）及低时延高可靠通信（uRLLC）。其中，eMBB 主要追求人与人的极致通信体验，对应于3D/超高清视频等大流量移动宽带业务；mMTC主要体现物与物的通信需求，应用于智慧城市、智能家居、可穿戴设备等以传感和数据采集为目标的场景；uRLLC 面向如自动驾驶、移动医疗等对时延和可靠性要求极高的应用。

　　2018 将成5G 元年。从各国5G 推进计划来看，5G 有望于2020 年实现网络商业化。而随着韩国计划率先在2018 年2 月平昌冬季奥运展示5G 技术，2018 将成为5G从标准化走向预商用化的元年。

全球5G 推进情况

资料来源：公开资料整理

　　5G 渐行渐近，开启万亿级市场大门。按2020 年5G 正式商用算起，预计当年将带动约4840 亿元的直接产出和1.2 万亿元的间接产出，到2030 年5G 带动的直接产出和间接产出将分别达到6.3 万亿和10.6 万亿元，两者年均复合增速分别为29%和24%。从产出结构看，在5G 商用初期，网络设备投资带来的设备制造商收入将成为5G 直接经济产出的主要来源，预计2020 年，网络设备和终端设备收入合计约4500 亿元，占直接经济总产出的94%。

5G 未来经济产出（万亿元）

资料来源：公开资料整理

5G 直接经济产出结构（亿元）

资料来源：公开资料整理

　　三、ODM 作为产业链重要组成，享受换机潮红利

　　ODM 行业是智能手机产业链重要组成部分，占比近4 成。智能手机市场具有快速迭代和精品化特征，作为主流智能手机企业既要做到产品线高中低都有，又要做到产品快速迭代，在这个竞争激烈的市场中具有较大困难。因此多数手机厂商采用旗舰机型或者高端机型自研，其余产品采用ODM 方式，这样既做到了各产品线新机型快速上市，又降低了研发和生产成本。智能手机ODM企业作为手机产业链的重要组成，必不可少。2016 年全球手机出货量达14.7 亿部，其中ODM 厂商出货量达5.2 亿部，占比近四成。

近2 年ODM手机出货量占总出货量近4 成

资料来源：公开资料整理

　　长期以来，国际手机品牌凭借着产品的优越性一直占据着我国手机市场的重要席位，但我国手机市场的快速发展推动着国产手机品牌厂商加快追赶的步伐，消费者对于国产手机品牌的认可度逐渐提高。

　　近年来，以华为、VO、小米等为代表的国产手机品牌厂商纷纷发力，在智能手机市场上相互角逐，积极抢占国内和国际市场份额。2016 年华为增速超30%，OV 增速超100%，预计2017 年增速也近20%，而小米2017 年增速预计将超100%。

　　四、ODM 行业集中度及出货量情况分析

　　智能手机进入存量市场，行业竞争加剧，马太效应显现。近两年智能手机市场竞争激烈，出货量向少数品牌集中， 2016 年国内智能手机市场，国产4大品牌占据近6 成份额，2017 年这一比例将进一步提升。手机品牌的集中度的提升，将导致手机ODM 厂商份额的集中，马太效应显现，2016 年手机ODM 前5 名出货量同比上升12.7%，前3 名出货量更是同比增长20.9%，ODM 出货量不断向龙头集中，这有利于龙头企业进一步巩固其行业地位。

近3 年ODM行业前四名出货量

资料来源：公开资料整理

全国手机市场份额预测

资料来源：公开资料整理

　　随着创新驱动和部分电子元器件价格的上涨，智能手机高端机型价格连年上涨。智能手机的平均售价也显现连年上涨态势，中国智能手机的平均售价已经从2015年的1256 元上涨到了2016 年的1714 元，2017 年更有望上涨至2000 元。

苹果手机从4 到X 价格翻番

资料来源：公开资料整理