2017年中国有机硅行业供需求分析

　　有机硅产业链主要由原料、单体、中间体和深加工四部分组成，原料以金属硅和甲烷为代表，单体以甲基氯硅烷为代表，中间体以 DMC 为代表，下游主要是硅橡胶、硅油、硅树脂、硅烷偶联剂等。单体生产反映一个国家有机硅产业发展水平，占据产业链重要地位。

有机硅产业链

数据来源：公开资料整理

　　1、行业集中度提升，环保推动行业景气

　　2008-2016 年国内有机硅单体产能由 81.31 万吨增长到 284 万吨，产能结构性过剩，行业开工率长期保持在 60%低位水平。产能增速总体呈下降趋势，16 年新增产能 12 万吨，同比增长 4.5%，行业过剩产能缓慢出清，行业集中度逐步提高，前 10 家厂商产能占比 87%，供给格局良好。

有机硅产能（万吨）及利用率

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　　有机硅单体生产污染严重，国内外普遍采用直接法工艺生产甲基氯硅烷单体，其中合成工序会产生大量废水、废气和废浆渣。同时单体生产工艺流程长、反应过程多，所用原料、中间产品多属易燃易爆物质，闪点和自燃点较低，存在爆炸、火灾、污染事故等隐患。目前国内处理技术不成熟，环保成本过高，部分厂商生产尚不能达标。受第四批环保督查及集中检修影响，加上四川地区有机硅副产酸依旧难处理，行业整体开工率不高；同时原料甲醇、金属硅货源紧张，价格持续上涨；开工不足加上成本推动，DMC 价格涨至 3 万/吨，同比涨幅 130%。

甲醇价格走势（元/ 吨）

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金属硅价格走势（元/ 吨）

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　　2、需求平稳增长，高端领域市场前景广阔

　　需求方面，有机硅单体主要下游产品是硅橡胶、硅油、硅烷偶联剂和硅树脂，消费占比分别 55%、16%、13%和 3%，硅橡胶主要应用在硅胶制品行业、幕墙、门窗密封行业，与建筑行业景气关联性强。根据统计数据显示，2015 年全球建筑用有机硅市场规模大约为 80.5 亿美元，预计到 2021 年市场规模将会达到 115.5 亿美元，年复合增长率为 6.2%，未来将保持平稳增长。

2015-2021E 全球建筑有机硅需求复合增速6.2%（单位：亿美元）

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　　此外，十三五期间我国有机硅向高性能化、多功能化、复合化、精细化、环境友好和低成本、高附加值方向发展，高端有机硅未来将在电子信息、电力电气、新能源、核电、高铁以及轨交等应用领域迎来发展机遇，市场前景广阔。