2018年中国热管理系统行业市场竞争格局分析

　　新能源汽车热管理尚处于起步阶段。 从产业角度看，新能源汽车尚处于发展初期，2013-2016 年，我国新能源乘用车销量分别为 1.2、 4.3、 17.6、 32.3 万辆，渗透率分别为0.1%、 0.3%、 0.7%、 1.1%，已经完成了从 0 到 1%渗透，目前正处于 1%-10%的快速成长期的起步阶段， 2017 年乘用车销量仅为 55.6 万辆，渗透率仅为 1.9%。同时，从全球范围来看，汽车电动化同样处于快速成长的起步阶段，新能源汽车销售规模较小， 2017 年乘用车销量 117.4 万辆，渗透率为 1.4%，行业格局尚未形成。新能源汽车热管理伴随着新能源汽车的诞生而产生，作为新能源汽车专属零部件，同样处于起步阶段，格局尚未确立。

我国新能源乘用车销量（万辆） 及渗透率

数据来源：公开资料整理

全球新能源乘用车销量（万辆） 及渗透率

数据来源：公开资料整理

　　新能源汽车热管理发展时间短，技术尚不成熟。 新能源汽车热管理行业伴随新能源汽车的发展而产生，行业发展时间较短。国内主要的汽车热管理零部件企业大多从近三年内才开始逐步供应新能源汽车热管理产品，加大相关的研发、设备投入。从技术发展阶段分析，早期电池冷却技术多为风冷，未来动力电池的发展目标是高续航、长寿命和大功率，对热管理技术提出更高的要求，液冷技术趋势明显， 因此，行业技术成熟度还不高。 相关企业纷纷加紧布局新能源汽车热管理业务，市场格局尚未确立，处于爆发的前夜。

　　寡头垄断传统汽车热管理， 积极布局新能源热管理，技术积累深厚。 传统汽车的热管理技术相对成熟，同时伴随高进入壁垒，行业市场份额比较集中，多以外资品牌为主，主要玩家有日本电装、法雷奥、 翰昂和马勒贝洱。 2015-2016 年， CR4 占据高达 55%的全球市场份额，其产品多以热管理系统集成制造为主。随着新能源汽车的放量和其热管理带来的价值增量，各巨头凭借深厚的技术积累纷纷加紧布局这一价值增量空间。如法雷奥、翰昂等公司均推出新能源汽车热管理系统产品，包括热泵空调系统、电动压缩机和电池热管理系统等。

　　新能源汽车新势力崛起，供应链格局有望迎来变化。 新能源汽车未来市场空间巨大， 海内外传统车企纷纷加码新能源汽车业务板块。除此之外，由于新能源汽车降低了造车门槛，以互联网造车企业、新获牌照车企为代表的新势力积极参与竞争，随着新能源汽车的快速发展，规模迅速变大，格局趋向多元化。海内外传统车企、互联网车企、新牌照车企纷纷扩大产能，千帆竞流，瞄准新能源未来巨大的市场空间。我国主要传统车企 2020 目标总产能将超过 500 万辆，而作为我国新兴造车势力的代表，互联网车企的新能源汽车规划目标超 150 万辆，以北汽新能源、知豆等一系列为代表的新发牌照车企规划产能约 100 万辆。 此外， 国外主流车企也纷纷发布了在中国的新能源汽车销量目标， 预计到 2020 年销量目标总和超过 250 万辆。爆款电动车冲击力强劲，格局有望重塑。 作为新兴造车企业领袖特斯拉无疑引领着这个电动时代，其 Model 3 目前全球订单大约 50 万，已经成为爆款，扭转了市场认知。在中国，造车新势力代表蔚来于 12 月首发的第一款量产纯电动车型 ES8，备受市场关注。 电动化有望带来汽车行业格局发生变化，进而导致热管理供应链格局的重塑。

新能源乘用车主要车企一览表

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