2018年中国空调行业市场规模及市场前景分析预测

　　在消费升级的大浪潮下，整个空调市场产品结构也在加速升级和调整。产品层面，消费者追求更具性价比的产品组合、更高颜值、更高品质，同时关注标准化+个性化专业功能；内容方面，消费者关心社交体验，愿意分享与交流，希望得到文化和价值认同；服务方面，消费者想要无缝融合的不同场景、随时待命的服务、贴心的个性化服务以及方便灵活的体验和支付。根据数据，2017 年空调市场中，替换需求预计将达到61.2%，相比16 年提升0.9%。与购买新机需求相比，越来越多的更新替换需求将成为市场主流。而随着人们生活水平的提升，消费者对于高品质、高端化产品的需求也愈发强烈。

　　2017 年夏季随着空调销售旺季来临，渠道进入补库存周期，产量增速从15、16 年的负增长上升为17 年两位数增长，17 年5 月增速达到19%，为本年最高增幅。2017 新冷年伊始，增长势头虽较之前有所收窄，但整个旺季明显拉长，增势延续到了2018 冷年，客观来看整体表现依然是非常不错的。在精装修市场份额逐年稳步增加、“煤改电”政策等利好因素支撑下，家用中央空调市场仍将保持高速增长。

　　2017 冷年中国家用空调总产销规模均突破1.3 亿台，达到历史最高水平，生产和出货的增速也都在30%以上，内销全年更是以高达59.9%的增速创造了近十年最好的成绩。根据数据，2017 年1-10 月家用空调行业累计生产16164 万台，同比增长18.5%；销售12344 万台，同比增长34%。

2017 年前三季度空调市场零售量规模（单位：万台，%）

资料来源：公开资料整理

空调产量累计同比（单位：%）

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　　根据预测数据，17 年第四季度整体上还是处于一个趋缓收窄的态势，总出货量仍能保持小幅增长，12 月底整体行业的库存规模在3100 万台左右，仍具有较为良性的周转性。

　　空调均价继续上涨，线上线下差距进一步缩小。从近两年双十一数据看，整体市场双线均价同比都在提升，2016年至2017 年线上均价从2671 元提升到了2993 元，2016 年至2017 年线下均价从3909 元提升到了4092 元，线上线下价差从1238 元下降到了1099 元，双线价差进一步缩小。其中单冷定频柜机线上提价趋势最为明显，从2016 年4706 元提升到了2017 年4910 元；冷暖定频柜机线下涨价幅度最大，从4867 元上升到了5005 元。

　　均价上扬已成为新常态，中高端市场扩容明显。根据数据，3000 元以上挂机市场，零售量份额增加了7.6%，8000 元以上柜机市场，零售量份额增加7.0%。

空调市场各规格段价位对比（2016 年和2017 年双十一）

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　　品牌马太效应更加明显

　　2017 冷年行业前三品牌格力、美的、海尔的优势得到保持和巩固，销售量占比已接近75%。根据数据统计， 2017年9 月，格力、美的、海尔空调市占率分别为46.96%、21.82%、8.01%，市场竞争格局明显，市占率进一步向龙头企业集中。

　　另外，根据数据显示，双十一期间线上线下TOP3 品牌商集中度进一步提升，线上零售份额从2016 年63%到2017年73.8%，线下零售份额从2016 年69.4%到2017 年72.3%，空调品牌格局进一步集中。

家用空调当月销量（单位：万台）

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家用空调内销市场占有率（单位：%）

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双十一线上空调市场品牌格局零售份额变化（单位：%）

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双十一线下空调市场品牌格局零售份额变化（单位：%）

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　　18 年空调市场迎来涨价时代 线上线下进入相持融合阶段

　　2018 年的空调市场将迎来涨价时代。根据数据，2017 年1-9 月，空调的均价同比涨幅高达7.1%。

　　空调市场出现如此大的均价涨幅，主要原因有两个：一方面是原材料、零部件等价格的飞涨，另一方面是消费升级时代的到来。在此背景下，我们预计，2018 年空调市场均价将继续上升，尤其是3000 元以上挂机市场和8000 元以上柜机市场，这两个价格段范围内的市场份额将大幅扩大。同时，18 年空调市场将呈现两大趋势，一方面是空调产品继续结构升级，另一方面将是空调产品高端卖点将越来越多。

　　在前几年的线上线下市场表现来看，由于网民红利、移动端红利的爆发，线上空调市场高速发展，相比之下线下市场不断被侵蚀。但是自从2017 年始，线上线下之前的氛围不再是一边倒的现象了，线下市场抓紧体验优势，把握互联网时代下的营销脉搏。根据相关数据预测，2018 年，线上空调市场将达到2201 万台和658 亿元，同比增幅14.3%和18.8%，增幅将大幅缩小。

　　奥维云网(AVC)空调产业研究院预测，目前空调库存并不少，2017 年上半年行业增速过快，会透支下半年的市场，对2018
冷年构成压力。另外，空调产能扩大后，出口一旦遇到阻力，国内空调市场的竞争将会加剧，或再次引发价格战。进入2018冷年，以产品创新和商业模式变革为主要内容的自我进化，将成为空调行业的主旋律。

　　尽管空调市场存在风险和挑战，事实上空调行业在2018 冷年也面临着一系列利好因素。由于2017 年我国将完成600 万套棚户区房屋改造，2018 年至2020 年我国还将完成1500 万套棚户区房屋改造，因此蕴藏的空调需求甚为可观。此外，雄安新区建设、自贸区扩大、农业人口转移等宏观政策，也有望催生大量的空调新增需求。

　　结合长、短期因素来看，2018 年空调市场虽然依旧享受普及红利，但是短期不利因素较强，将导致市场规模微降。根据预测，2018 年空调市场零售量和零售额规模将分别为5257 万台和1859 亿元，分别同比下降7.5%和5.0%。与此同时，空调市场涨价时代来临，中高端市场份额扩大，产品卖点百家争鸣，这些也给行业带来了新的机会。