2018年中国寿险行业发展情况分析

核心提示：2018年1 月银保监会开始公布风险保障金额与新增保单件数。 2018 年 1-3 月，保险行业提供风险保障金额 1,685.59 万亿元，新增保单件数 57.93 亿件，其中产险公司保额1,447.89 万亿， 55.91 亿件保单，件

2018年1 月银保监会开始公布风险保障金额与新增保单件数。 2018 年 1-3 月，保险行业提供风险保障金额 1,685.59 万亿元，新增保单件数 57.93 亿件，其中产险公司保额1,447.89 万亿， 55.91 亿件保单，件均保额 25.90 万；人身险公司累计新增保额 237.70万亿， 2.02 亿件保单，件均保额 117.67 万。从险种来看，寿险保单件均保额在 25.39万，健康险件均保额在 37.63 万，意外险件均保额在 86.26 万，考虑到短期医疗险等险种的因素，人身险公司售卖的重疾险保额或更高。 3 月单月新增业务中，寿险件保额较 2 月有提升较快，达到 38.5 万，健康险大幅提升至 55.31 万，意外险件均保额下滑至 69.54 万。

2018年1-3月各险类新增保单件数

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2018年1-3月各险类风险保障金额

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2018年1-3月各险类风险件均保额

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2018年1-3月保险业分险种保障金额和新增保单件数

分险种	新增保单件数（亿）	保额（万亿）	件均保额（万）
车险	1.09	48.80	44.77
责任险	14.19	160.84	11.33
农险	-	1.09	-
货运险	12.18	-	-
保证险	4.37	-	-
寿险	0.31	7.87	25.39
普通寿险	0.15	-	-
健康险	5.71	214.86	37.63
意外险	10.31	889.35	86.26

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2018年2月单月风险保障金额和新增保单件数

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2018年3月单月风险保障金额和新增保单件数

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2018年单月风险保障金额和新增保单件数

2018年2月分险种	新增保单件数（亿）	保额（万亿）	件均保额（万）	2018年3月分险种	新增保单件数（亿）	保额（万亿）	件均保额（万）
车险	0.27	11.93	44.19	车险	0.38	16.80	44.21
责任险	2.98	83.15	27.90	责任险	5.70	40.58	7.12
农险	-	0.11	-	农险	-	0.76	-
货运险	2.58	-	-	货运险	3.54	-	-
保证险	0.85	-	-	保证险	1.86	-	-
寿险	0.06	1.55	25.83	寿险	0.10	3.85	38.50
普通寿险	0.04	-	-	-	0.05	-	-
健康险	1.55	42.28	27.28	健康险	2.09	115.59	55.31
意外险	2.47	290.00	117.41	意外险	4.56	317.10	69.54

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二、债券资产占比情况分析

2018 年 3 月，行业资金运用规模 15.26 万亿，其中银行存款、债券、股票基金和其他类资产分别占比 13.22%（前值 12.72%）、 35.26%（前值 34.94%）、 12.46%（前值12.84%）和 39.06%（前值 39.49%）。从占比来看，存款、债券的占比分别提升 0.50、0.32 个百分点，股基、其他占比分别下降 0.38、 0.43 个百分点

险资资金运用规模及同比表现（单位：亿元， %）

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险资资金运用结构变化（单位： %）

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　　三、寿险集中度情况分析

　　2018 年 3 月，财险集中度保持稳定，人身险略有下滑。财险保费收入占比前五和前十的市场份额分别为 74.35%（前值 74.22%）和 85.73%（前值 85.49%），前五和前十较上月分别提升 0.12、 0.25 个百分点，人身险保费收入占比前五和前十的市场份额分别为 56.98%（前值 58.40%）和 74.75%（前值 75.99%），前五和前十较上月分别下滑1.42、 1.24 个百分点。

　　具体公司层面来看，财险公司中，人保、平安、太保依旧保持前三名，分别创造保费收入 1060.61、 632.17、 311.43 亿元，市场份额分别为 34.32%（前值 32.78%）、 20.46%（前值 21.66%）和 10.08%（前值 10.30%），其他财险公司大体保持稳定。人身险方面，国寿、新华市占率有所提升，平安、太保市占率略有下滑。国寿、平安寿、太保和新华的市场份额分别为 22.14%（前值 19.93%）、 16.59%（前值 18.95%）、 8.12%（前值 8.37%）和 3.59%（前值 3.28%），四家合计占比 50.44%( 前值 50.53%)，有所下滑。

2018 年 3 月财产/人身保险公司原保险保费收入前 10 名（单位：亿元）

人身险公司	保费收入（亿元）	市场份额	财产险公司	保费收入（亿元）	市场份额
国寿股份	2434.17	22.14%	人保股份	1060.61	34.32%
平安寿	1823.61	16.59%	平安财	632.17	20.46%
太保寿	893.24	8.12%	太保财	311.43	10.08%
人保寿险	567.71	5.16%	国寿财产	179.59	5.81%
太平人寿	546.08	4.97%	大地财产	113.80	3.68%
前五合计占比	6264.81	56.98%	前五合计占比	2297.60	74.35%
华夏人寿	505.86	4.60%	中华联合	105.26	3.41%
泰康	457.25	4.16%	阳光财产	90.37	2.92%
新华	394.34	3.59%	太平保险	61.44	1.99%
富德生命人寿	324.28	2.95%	小计	50.76	1.64%
国华	271.59	2.47%	天安	44.10	1.43%
前十合计占比	8218.13	74.75%	前十合计占比	2649.53	85.73%

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　　四、上市险企 4 月保费增速情况分析

　　2018 年 4 月国寿、平安、太保和新华月度保费收入同比增速分别为 46.08%（57.74%），21.72%（前值 19.87%）、 14.89%（前值 16.79%）和 17.86%（前值 2.34%）。国寿、平安仍保持较高增速，新华增速提升较快，太保增速略有滑落。

公司保费收入变动情况（单位：亿元）

人身险	4月月度保费	3月月度保费	4月月度同比	3月月度同比
中国人寿	324.83	888.24	46.08%	57.74%
平安寿险	310.98	353.80	22.20%	20.01%
太保寿险	87.61	243.67	13.23%	14.41%
新华保险	75.69	140.16	17.86%	2.34%
产险	4月月度保费	3月月度保费	4月月度同比	3月月度同比
平安产险	188.18	210.52	15.71%	17.48%
太保产险	95.96	111.51	16.44%	22.34%
公司合计	4月月度保费	3月月度保费	4月月度同比	3月月度同比
中国平安	529.58	601.02	21.72%	19.87%
中国太保	183.57	355.18	14.89%	16.79%

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　　五、寿险保费同比增速及结构情况分析

　　2018 年 4 月上市险企人身险月度保费同比增速较上月普遍有所提升；具体数据来看，国寿、平安、太保和新华月度保费收入同比增速分别为 46.08%（57.74%）， 22.20%（前值 20.01%）、 13.23%（前值 14.41%）和 17.86%（前值 2.34%）。除国寿、太保增速小幅下降外，平安、新华寿险保费同比增速均有所提高

中国太保寿险保费及增速变动（单位：亿元）

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中国平安寿险保费及增速变动（单位：亿元）

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中国人寿寿险保费及增速变动（单位：亿元）

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新华保险寿险保费及增速变动（单位：亿元）

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　　保费结构来看，平安寿险在 2018 年 4 月累计新单保费同比增速为-9.2%，相比上月-11.6%有所回暖，其中个险渠道的新单保费同比增速为-11.2%（上月为-12.3%），占总保费比例较去年下滑 11.7 个百分点。另外，续期保费实现 48.6%的高增长，拉动作用明显。

中国平安寿险保费渠道结构（单位：亿元）

寿险业务	2018年4月	2017年4月	同比	2018年4月占比	2017年4月占比
个人寿险	2,158.47	1,774.60	21.6%	96.4%	96.1%
新业务	710.80	800.21	-11.2%	31.7%	43.4%
续期业务	1,447.66	974.39	48.6%	64.7%	52.8%
团体保险	80.40	71.31	12.8%	3.6%	3.9%
新业务	80.31	71.26	12.7%	3.6%	3.9%
续期业务	0.09	0.05	99.6%	0.0%	0.0%
合计	2,238.86	1,845.91	21.3%	100.0%	100.0%
新单保费	791.11	871.47	-9.2%	35.3%	47.2%
续期保费	1,447.75	974.44	48.6%	64.7%	52.8%