2017年中国炼焦煤行业市场深度调查分析

　　1、中国在全球炼焦煤供给中据主导地位

　　全球供给相对稳定。近年来全球焦煤原煤供给持续保持在18亿吨左右。13年-16年中国炼焦煤原煤产量持续保持在10.8亿吨左右；美国和加拿大分别下降33%和20%；而澳大利亚和俄罗斯分别增长12%和20%。

　　全球炼焦煤供给六成来自中国。2016年全球炼焦煤原煤产量中，中国产量10.63亿吨占比高达60%，远高于居于第二位的澳大利亚（3.16亿吨）。

近年来全球炼焦煤原煤产量保持在18亿吨左右（百万吨）

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全球炼焦煤产量中，中国占比高达60%

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　　2、我国炼焦煤产能不断集中

　　炼焦煤产量相对保持稳定，供给不断集中。我国炼焦煤原煤产量保持在10-11亿吨左右。随着供给侧改革的逐步推进，山西、内蒙古邓生炼焦煤产量持续增加，占比不断提高。但是主要生产省份依旧是：山西、山东、安徽和贵州四省。

中国各煤种产量占比相对保持平稳(亿吨)

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炼焦煤产量占我国原煤产量的31%

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山西、山东两省份为我国炼焦煤主要生产省

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　　3、中国炼焦煤需求保持相对稳定

　　中国炼焦煤精煤需求保持在6.25亿吨左右。我国炼焦煤精煤需求保持相对稳定，在分行业消费占比中约占17%。

　　中国为炼焦煤净进口国。中国焦煤供给小于需求，因此中国是炼焦煤净进口国，主要从澳大利亚、蒙古等国进口满足需求。

中国商品煤分行业消费量（亿吨）

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2004年开始中国转变为炼焦煤净进口国（百万吨）

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2016年我国煤炭行业消费分行业占比情况

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　　4、中国在全球焦煤贸易中居于主导地位

　　中国为全球炼焦煤第一进口大国。中国进口量居全球第一位，其次为日本、印度、韩国等国家。印度进口增长迅速，11年-15年，印度炼焦煤进口增长了167%，而中国为39%。

全球主要炼焦煤进口国结构（万吨）

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全球主要炼焦煤出口国结构（万吨）

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全球主要炼焦煤进口国2015年进口量（万吨）

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　　（1）中国进口渠道多元化，避免受制于人

　　进口渠道多元化。在中国炼焦煤主要进口国中，涵盖了全球主要炼焦煤生产国。

　　以澳大利亚、蒙古为主，其他国家作为补充。中国炼焦煤进口多元化，以澳大利亚和蒙古为主。但是其他各国均有变化，例如美国到2016年受焦煤价格低位和环保要求影响，进口量为0，而到了2017年受益于煤价高位，逐步恢复进口。

中国炼焦煤进口渠道多元化（吨）

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中国炼焦煤进口以澳大利亚、蒙古为主

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　　（2）国际焦煤价格不能主导国内价格

　　国际焦煤价格难以主导国内焦煤价格涨跌。当澳洲炼焦煤价格大于国内焦煤价格时，澳洲焦煤进口量会减少，而相应的蒙古焦煤进口会大幅增加超过澳洲进口量。

澳洲和蒙古焦煤进口量互相替代（万吨，元/吨）

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