矿用自卸汽车、挖掘机、全路面汽车起重机行业发展情况

　　中国产业发展研究网最新发布的《中国特种车行业发展研究报告》(2010-2012年版)对我国特种车行业进行了系统分析，以下为部分分析内容。

　　(一)矿用自卸汽车

　　1、财政部出台振兴矿用自卸车制造业的进口税收政策

　　为贯彻落实国务院《关于加快振兴装备制造业的若干意见》(国发[2006]8号)的政策精神，振兴我国矿用自卸车制造行业，财政部出台政策，规定对国内企业为开发、制造符合技术规格的大型电动轮非公路矿用自卸车和大型机械传动非公路矿用自卸车而进口的关键零部件、原材料所缴纳的进口关税和进口环节增值税实行先征后退，所退税款作为国家投资处理，转为国家资本金，主要用于企业新产品的研制生产以及自主创新能力建设。同时，政策规定自2008年4月1日起，新批准的内、外资投资项目进口国内已能生产的相应规格的矿用自卸车，一律停止执行进口免税政策。

　　上述调整扭转了国外企业利用进口设备免税政策和技术优势垄断我国大型矿用自卸车市场的局面，为国内装备制造业创造了公平竞争的进口税收环境。

　　2、行业发展现状

　　我国的矿用自卸汽车规模化生产始于七十年代，产品主要分布于冶金、煤炭、水利电力、有色金属等七大行业。

　　改革开放30年以来，中国工业获得了前所未有的发展，如今，已步入工业化快速发展阶段，对矿产资源的需求也日益增大，与此同时，我国对西部地区工业结构的调整也带动了采矿业的发展，采矿业的机械化程度也进一步提高。我国蕴含丰富矿产资源，每年煤、铁、有色金属等矿的开采量都非常大。据不完全统计，2006年，我国矿山运输方面的总装载量已超过了97亿吨，且平均每年以20%~30%的速度增长，越来越大的运载量也带来了矿企对运输设备的大量需求。矿山环境恶劣，路面情况特殊，几乎都是不平整的碎石路，则对运输设备提出更高的要求。

　　国外的矿用运输设备研发起步比我国早，技术也比较成熟，一些机械制造商已针对这种工况设计出矿用机械车和铰接式卡车，主要品牌有卡特彼勒、小松、特雷克斯等。因此，我国采矿业使用的自卸车仍部分靠进口。然而，进口自卸车的价格比较昂贵的，且厂家在国外，售后服务和维修都相对不便利，我国中小型矿企购买不起，只好把卡车改装成矿用车进行使用。从技术角度来说，一般卡车的最大载重只有10吨左右，远远不及矿用车的载重量，且其轮胎、车架、悬挂系统等设计都是主要针对道路运输的，面对松软、泥泞、爬坡多的非道路运输根本不合适，此外，路面运输车的速度比较快，最低时速为70公里，而在矿山里车辆一般达不到这个速度，反而会增加油耗。综合以上分析，改装的卡车不仅效率不高，使用寿命也不长，且没有安全保障。

　　2007年市场人员开始进行市场调研，技术人员也深入矿山了解用户需求，调查结果显示，矿用车的市场容量很大，发展前景可观。

　　3、市场竞争分析

　　目前我国矿用车方面的研发能力不高，而矿用车行业又具有比较高的技术壁垒和资金壁垒，因此，国内矿用自卸车的厂商并不多，主要生产商只有5家，分别是北方股份，湘电股份、首钢重型、北京重汽和本溪重型，这五家企业目前都占有一定的市场份额，其中，北方股份的市场占有率最高。然而这并不表示市场市场需求已经趋向饱和，据调研发现，目前矿上使用的重卡改装车数量非常大，大概在25000台左右，主要分布在中小型规模矿上。

　　首要原因是，购买价格高。这些厂家主要是靠引进国外技术进行生产，主要配套件也都是依赖进口，因此造价比较高;其次，维护成本高。矿用车设计使用寿命通常为10年，由于单价较高，常常超期服役，需要大量的更换配件进行维修维护来延长使用寿命，而进口配件价格高，因此售后服务成本也高。

　　4、需求预测

　　就发展趋势而言，重型矿用车的需求量是逐年递增的，尤其是在我国，基础设施的建设，大型资源的开发都需要重型矿用车。每增加一座1000万吨级以上的大型露天矿，需85t-108t矿用汽车300辆左右，随着固定资产投资和基础建设力度的加大，尤其是西部大开发战略的实施，将对整个运输行业产生深远的影响。预计我国重型矿用汽车的销量将以每年10%的幅度递增，发展潜力还是非常大的。

　　(二)矿用挖掘机

　　1、行业发展现状

　　近年来, 在中国经济发展的推动下, 世界钢铁业、煤炭业、电力业等进人了一个新的发展时期。特征为装备大型化, 产品专业化, 质量洁净化, 生产连续段还需做大量的工作产品设计生产周期日益加快由于计算机应用的加快, 带来了设计技术、生产技术的飞跃, 为更好化, 经营集团化。矿石和煤炭等原材料需求增加也带来采矿业的高速发展, 矿用挖掘机等采矿设备相应得到了发展。

　　自2005 年以来，挖掘机行业增长迅速，2007 和2008 年的传统旺季三月份和四月份，月度销量均超过一万台。其中，2008 年三月份单月销量高达16750 台，创行业销量纪录。自7 月份始，行业月度销量开始持续下滑。四季度的三个月份，销量同比下降17%，37%，35%。就整个四季度而言，同比下降30.2%，环比下降15.2%。2009 年1 月份国内挖掘机销量为2287 台，同比下降42%，环比下降了38%，其中出口132 台，同比下降66%。

　　图表：2006-2009年挖掘机月度销量分析

　　资料来源：工程机械协会

　　挖掘机行业存在着和装载机配比比例尚低的情况，以及有较大的进口替代空间，2009 年会是相对较好的一个子行业。慧聪网2009年一月份买家分析报告中，采购的热门产品主要是挖掘机，占到了23%，其次是工程起重机械，占比为21%，再次是铲运机械，占比为13%。

　　2、挖掘机的需求模型

　　挖掘机是工程机械中土石方机械的主力机型，广泛运用于铁路、公路、水利，电力、核电，矿山建设等基础设施建设，在钢铁、有色冶炼、化工、房地产建设项目上也有一定应用。挖掘机主要运用于工程前期的土石方和地基建设，可以说挖掘机的需求就来自于各类型工程的固定资产投资，对固定资产投资的变化较为敏感。

　　图表：挖掘机销售和固定资产投资增量

　　1)初始模型

　　各类型工程对挖掘机的需求量并不一样，这里没有长期的分类型工程固定资产投资数据，固定资产数据总额的数据和挖掘机销售数据也仅仅前溯到1997 年，因此我们的数据量不太支持多变量模型，因为这将大幅降低统计的自由度。我们在模型中将使用固定资产投资合计总额作为自变量，而不再详细区分各种类型投资对挖掘机销量的影响。再一次使用向后筛选策略，首先把所有拥有数据的因素放入模型中。

　　初始模型是：挖掘机销量=b0+b1 固定资产投资增量+b2 固定资产投资延续存量+b3 挖机上年销量+b4 挖机上2 年销量+b5 挖机上3 年销量……………………………….公式(1)

　　这个模型的样本数量为9，F=131, F.sig=0.000。固定资产投资延续存量和挖掘机上1、2、3 的销量的系数估计值的t-stat 并不显著。

　　图表：模型1线性回归的系数估计

        2)确立模型

　　经过反复分析比较，我们认为固定资产投资增量和挖掘机上2 年合计销售量较好地解释挖掘机的销售量。因此我们确立的模型为：

　　挖掘机销量=b0+b1×固定资产投资增量+b2×上2 年挖掘机销售量合计 ……公式(2)

　　图表：挖掘机模型2线性回归总结 

　　模型2的样本数量N=10, F2,7 =146.44, Sig.F 非常显著， D-W=1.37 表明自相关水平不是很高，还是可以接受。

　　图表：挖掘机模型2各变量系数估计 

　　上面模型的固定资产投资增量和上2 年挖机合计销量的t-stat 较为显著，Sig 很低， 常量系数的t 不是很显著，双向Sig level=16.9%, 但仍然可以接受， 尤其是在如此低的样本数量情况下。 VIF 的水平适度，说明模型4存在一定的多重线性相关(multicollinearity),但我们认为这样程度的多重线性相关还是可以接受。虽然去除一个自变量可以减少多重线性相关性，但这样一来经济学上的意义就大大下降了。 我们认为为了统计学的完美而完全破坏模型的经济学意义是得不偿失的。

　　异方差(heteroscedasticity)

　　模型的异方差并不非常显著，尤其在低样本数量情况下，残差分析图的说服力并非很强，因此我们认为并无必要对模型4 的异方差性做大量的分析和修正，OLS 对于目前的简单模型应该已经足够。

　　图表：模型的残差分析

　　自相关性(autocorrelation)

　　D-W test=1.37, 说明自相关性存在但并非很严重。我们通过图点分析，可以看出自相关性并非很严重。同时我们还做了残差的一阶自相关回归，但是回归系数的t-sig level 达到46.3%，说明自相关并不是非常严重，我们无太大必要对模型的自相关进行补救。

　　图表：挖掘机模型2的残差autocorrelation 分析

　　3)挖掘机模型的回归估计

　　我们的模型2 回归结果是 b0=4904.587, b1=5.317, b2=-0.490, b0,b1很好解释，b2 的解释需要较进一步的阐述。 由于上年固定资产投资延续存量与上2 年挖掘机合计销量 存在较强的相关性，理论上上年的固投量，挖掘机销量、挖掘机更新换代需求量等多个变量存在较为强烈的相关性，模型2 的b2estimate 了上2 年挖机合计销量对本年销量的影响，但b2 实际上包含了上年固投量、上2 年挖机销量和更新换代需求量等多个变量对挖掘机销量的综合影响。b2<0 意义可能是挖掘机销量相对于固定资产投资量一直略微供过于求。

　　按照09 年固定资产投资20.55 万亿计算，09 年挖掘机国内销量应该为91791台， 比08 年102854 台下降10.28%。 08 年的挖掘机净进口量25682 台，如果09 年能下降到20000 台左右，那么09 年挖掘机国产产量可达到71791 台，比09 年的国内挖掘机产量77172 台下降10.61%。

　　图表：模型2挖掘机拟合方程销售预测

　　综上所述，矿用车行业是一个很有发展潜力的行业，而重型自卸车、矿用挖掘机正是市场急需的产品。只要宁夏西北中基重型卡车有限公司在产品研发、质量控制、售后服务等领域狠下工夫，完全有能力在市场竞争中占据一席之地，并且创造出可观的经济效益和社会效益。

　　(三)汽车起重机

　　1、行业发展现状

　　汽车起重机同样也是近年来，以及2009 年市场较为看好的一个子行业。2008 年3-5 月也是行业的历史性高点。

　　图表：汽车起重机月度销量分析

　　资料来源：工程机械工业协会

　　2、需求预测

　　移动起重机(汽车起重机、履带起重机、随车起重机等)应用于铁路、钢铁、有色、矿山、大型场馆等项目建设领域，主要作用是大型设备、材料的吊装，应用非常广泛。

　　图表：轮式起重机销售和固定资产投资增量

　　图表：轮式起重机销量和装载机上年销量

　　汽车起重机是移动起重机的最主要品种，占总销量的80%以上，而其他种类的起重机销售情况和汽车起重机的销售具有很大的相关性，基于数据原因，我们这里建立以轮式起重机(汽起+随车+轮胎起重机)数据为基础的移动起重机市场销售模型。

　　1)起重机初始模型

　　由于移动起重机主要用于重大工程项目的设备和材料的吊装，一般都是使用于工程后期，因此相对于其他种类的工程机械，移动起重机有一定的滞后性。因此我们希望把上一年的 固定资产投资增量 放入模型中，同时，我们对上1、2、3 年起重机销量影响进行了回归分析和估计，发现这些起重销量数据在于固定资产投资的共同作用中，其t-stat 并不是非常显著，可能是因为其中起重机使用寿命较长，上1、2、3 年销量都不足以完全反应轮式起重机的保有量，报废、更新换代情况，而上一年的固定资产投资延续存量 反映并包含了上几年汽车起重机的销售和保有情况。因此我们的第一个模型为：

　　轮起销量=b0+b1×固定资产投资增量+b2×上年固定资产投资增量+b3×固定资产投资延续存量………………...(3)

　　模型3 的样本数量为N=10, adjusted R2=0.976, F 3,6=124.608,基本上都能令人满意，但是D-W=3.019，表明此模型存在较严重的负自相关

　　图表：轮式起重机模型3线性回归总结

　　检查模型3线性回归的参数估计，我们发现 固定资产投资增量 和上年固定资产投资延续存量 的系数估计值b1,b3 的t-stat 相当显著，但 上年固投增量 的系数b2 的t-sig=0.949, 相当不显著，说明 上年固投增量 在现有的模型和数据中对轮式起重机的销售影响非常微小，而太多的变量将增加模型的多重线性相关，降低模型估计的置信度。我们有理由将 上年固投增量从模型中剔除。

　　图表：轮式起重机模型3线性回归系数估计

　　2)起重机确立模型

　　经过反复比较考量，我们觉得在模型中只放入固定资产投资增量和上年固定资产延续存量 两个变量的模型对轮式起重机的销售具有较高的解释作用，各方面的统计数字都较令人满意。我们最终设计的模型为：

　　汽车起重机销量= b0+b1*固定资产投资增量+b2*固定资产投资延续存量………………….(4)

　　模型4的样本数量N=11, Adjusted R2=0.969, F2,8=156, 这些指标与模型3相差无几，但D-W=2.331,自相关性大大降低了，当然少了一个自变量，多重线性相关也有所降低，置信度有所提升。

　　图表：轮式起重机模型4线性回归总结

　　异方差(heteroscedasticity)问题

　　异方差是线性回归分析的重要问题，就我们的模型而言，我们相信会存在一定的异方差问题，但我们的模型中数据量太少，因此很难从回归分析中发现异方差。为慎重起见，我们还是绘制了残差分析图，从中我们没有发现显著的异方差。

　　自相关(autocorrelation)问题

　　我们的汽车起重机销售模型也是个时间序列回归模型，因此肯定存在某些

　　自相关问题，模型4 的D-W=2.331， 也说明具有轻微的负自相关。

　　图表：轮式起重机模型4的残差自相关(autocorrelation)分析

　　在滞后自相关散点分析图中，我们可以看出模型4有轻微负自相关;残差的一阶自回归分析，滞后残差系数 t.sig=0.14, adjusted R 平方=0.123，说明残差一阶自回归并无很高解释度，模型4有轻微自相关问题，有需要补救，但是我们模型的样本数量太低， 再进行AR 或MA 等补救将继续降低统计的自由度，而且工作量很大，最后结果也是发散的。因此我们在这里不做自相关问题的补救。

　　3)起重机模型的回归估计

　　模型4的线性回归结果基本令人满意，固定资产投资增量和上年的固定资产投资延续存量的t-sig 分别为0.001 和 0.047，都比较显著，当然还存在多重线性相关，但即使把多重线性相关的因素考虑进去，固定资产投资增量 的t 也还是较为显著，而 固定资产延续存量 不是很显著，但基于目前的数据和现实原因，多重线性相关不可能从根本上得到解决，而且我们的最终目的是估计预测因变量 轮式起重机 的国内销量，只要整个模型的解释程度和置信水平足够高就可以接受了，何况把固定资产投资延续存量删除将使模型失去经济学、金融学重要意义。 因此我们最终还是选择了模型4。

　　图表：轮式起重机模型4线性回归系数估计表

　　按09 年全社会固定资产投资20.55 万亿计算，09 年轮式起重机的销量15061台，比08 年18301 台，下降约17.7%，如果出口能维持6000 台(08 年7800台)，那么总销量约21061 台，约下降19%左右。

　　图表：模型4拟合方程的轮式起重机销售预测

　　在我国西部市场，随着国家西部大开发的逐步推进，2002 年以来西部市场的工程机械销量同比增长了50%以上。但西部多为高原、山地和半沙漠化地区，用户对移动式起重机适应恶劣环境能力的要求越来越高，可以预言，全路面起重机在西部市场必将大有所为。另外，我国军方市场虽然份额不大，但用户对工作能力高、越野能力强的移动式起重机的需求也日益迫切，这些都为全路面起重机提供了良好的发展前景。