2016年中国硫回收行业利润水平变动趋势及市场竞争格局分析

　　一、竞争格局

　　（1）技术路线竞争格局

　　从技术路线的竞争来看，市场主流的硫回收技术前端是克劳斯技术，为了满足环保要求，各家环保工程公司又在前端克劳斯技术基础上，对尾端增添了相应的酸性气处理装置。

　　由于硫回收技术前端基本都以二级克劳斯技术为基础，因此硫回收技术路线竞争的焦点在于尾端的烟气处理技术。目前，市场上尾端烟气处理技术以加氢还原技术为主流。

　　（2）下游行业硫回收市场竞争格局

　　目前主要是煤化工、石油炼化行业存在硫回收需求。硫回收市场内的企业包括国外企业和国内企业两类。其中，国外企业主要采取向国内转让硫回收技术、工艺包和关键设备的方式进入国内市场，以荷兰荷丰公司、意大利KTI 公司为代表，自20 世纪90 年代开始在中国从事硫回收技术工艺包以及设备转让的业务；国内企业可以分为三类企业，第一类企业是目前中国石化集团、中国石油集团等所属的大型综合设计院；第二类企业主要包括各石化企业内的行业甲级设计院，主要是为所在的大型石化企业服务，同时发挥自己技术特长，走向市场承接工程；第三类企业是石化行业单项甲级或乙级资质以下的设计院和一部分民营企业，一般规模较小、实力较弱。

　　二、行业利润水平的变动趋势和原因

　　硫回收行业利润水平主要受煤化工，石油炼化行业发展速度、国家环保政策的强化落实程度和行业内企业的技术水平的影响。与其他行业相比，煤化工、石油炼化行业的项目建设投资规模较大，因此相应工程设计、工程总承包业务收费较高，行业毛利率水平相应较高。但2008年受国家宏观调控和世界性的金融危机影响，炼油、石化企业的投资规模有所收缩，新开工项目和改扩建项目同比下降，处于化工行业上游的硫回收行业的利润水平出现一定程度的下滑。2009年，随着国家《石化产业调整和振兴规划》、《石化和化学工业“十二五”发展规划》、《石油化工“十二五”结构调整重点》、《煤化工中长期规划》等政策的陆续出台，石油炼化和煤化工行业进入新一轮的快速发展，同时石油炼制工业污染物新的排放标准（GB 31570-2015）于2015年7月开始施行，带来了大量的技术改造需求，硫回收行业的利润率水平有所上升。
行业内的国外公司像荷兰荷丰、意大利KTI掌握先进技术，以出售工艺包为主，并不直接承揽工程，利润率较高。国内掌握自主知识产权技术的公司，拥有一定定价权，同样具有相对较高的利润率。而其他只靠引进国外工艺、没有设计能力的公司，利润率相对较低。