2016年中国半导体存储器行业市场现状及发展趋势预测

　　2015 年全球硬盘驱动器（HDD）的市 场销售额约 300 亿美元，而半导体存储器的销售额接近 800 亿美元，半导体存储器是 全球最主流的存储器。随着固态硬盘（SSD）的普及，将进一步侵蚀 HDD 的市场，半 导体存储器的市场地位将越来越高。

　　2015 年 全球半导体市场销售额为 3352 亿美元，其中存储器的销售额为 772 亿美元，存储器在 半导体产品中的占比为 23%。中国作为全球电子产品的制造基地，一直以来都是存储 器产品最大的需求市场，根据赛迪顾问的研究，2015 年中国大陆地区的半导体存储器 市场规模为 2843 亿元（约 400 亿美元） 。

2015 年全球硬盘和半导体存储器产值对比（单位：亿美元）

全球半导体产品总销售额和存储器销售额

中国半导体存储器市场规模（亿人民币）

　　半导体存储器是一个高度垄断的市场，其三大主流产品 DRAM，NAND Flash，NOR Flash 更是如此，尤其是前两者，全球市场基本被前三大公司占据，且近年来垄断程度 逐步加剧。以 DRAM 和 NAND 两种主要存储芯片为例，2016 年第一季度，DRAM 市 场 93%份额由韩国三星、海力士和美国美光科技三家占据，而 NAND Flash 市场几乎 全部被三星、海力士、东芝、闪迪、美光和英特尔等六家瓜分。

　　目前 DRAM 行业基本被三星，海力士， 美光三家垄断了 95%以上的市场。2014 年，三星、海力士在先进制程上表现出众，三 星(Samsung)已大规模采用 20nm 工艺，毛利达 42%，SK 海力士则以 25nm 工艺为 主，毛利率达 40%，两者获利能力皆进一步提升，而美光的工艺则仍以 30nm 制程为 主，毛利率约为 24%，远低于前两家，故 DRAM 市场的垄断格局有加剧之势，尤其是 三星，由于率先进入 20nm 量产时代，成功销售不少高附加价值产品，2015 年 DRAM 市场虽略有萎缩，但三星的营业收入反而逆势生长，突破 200 亿美元大关，并连续 24 年蝉联 DRAM 半导体全球市占率第一。

2014 DRAM 主流供应商营收(亿美元)及市占率

2015 DRAM 主流供应商营收(亿美元)及市占率

2015Q1 移动 DRAM 主流供应商市占率

　　NAND 的垄断形势比 DRAM 更加严重，三星依然是行业龙头，连续多年市占率维持在 35%左右，东芝则和闪迪联手，共 同夺得了 NAND 领域第二的位子，市占率一般保持在 30%左右；美光则拥有英特尔的 帮助，排行第三；海力士在 2011 年市占率超过了美光，之后则将重心放在了 DRAM 方 面，2012-14 年连续三年排第四。上述四家公司垄断了整个 NAND 市场，且垄断程度 呈上升趋势，2011 年到 2014 年期间，四大寡头的 NAND 市占率由 91.3%上升到了 99.2%。

2014 NAND 主流供应商市场规模（亿美元）及市占率

　　半导体存储器种类繁多，不同产品技术原理不同，均各有优缺点和适用领域。例如 SRAM （静态随机存储器）能利用触发器的两个稳态来表示信息 0 和 1，即不需要刷新电路就 能保存它内部存储的数据，故 SRAM 读写速度非常快，但是它非常昂贵，且功耗大， 只用在 CPU 的一、二级缓存（Cache）等对存储速度要求很严格的地方。广泛运用的 产品必定要能兼顾性能和成本，从市场规模来看，当下最主流的存储器是 DRAM，NAND Flash，NOR Flash，这三者占据了所有半导体存储器规模的 95%左右，尤其是前两者， 占总规模约 9 成。

存储器产品分类

传统存储器性能对比

　　从整体来看，近年来移动市场表现强劲，PC 端销售量 受到侵蚀，再加上同时受累于全球 GDP 疲软等因素，包括 IC Insights，WSTS 等机构 均预测 16 年 DRAM 市场规模会出现较大幅度的减弱。

DRAM 全球市场规模 (亿美元)

　　除了计算机内存条之外，移动终端的内存条也是 DRAM 的 一大运用领域，得益于近几年来电子产品“移动化”的消费趋势，移动终端 DRAM 市 场增长很快，2009 年移动 DRAM 出货量还仅占整体 DRAM 的 5.1%，到了 14 年这一 比例已经激增为 36%，并且仍然呈上升趋势，预计 15 年会突破 50%。而在中国，由于 人口众多，智能手机普及率逐年升高，移动端DRAM占比更是在2014年就已达到55%。

2014 年国内 DRAM 市场结构

　　eMMC 即嵌入式存储解决方案，它把 MMC（多媒体卡）接口、NAND 及主控制器都封装在一个小型的 BGA 芯片中，系统厂 商只需要选择所需容量的 eMMC 芯片，而不用理会 NAND 品牌差异兼容性等问题，从 而简化新产品推出过程。而 eMCP 则将 eMMC 与 LPDDR 封装为一体，可进一步减小 模块体积，简化电路连接设计，主要应用于高端智能手机中。2014 年，eMMC/eMCP 受移动终端增长拉动，需求旺盛，在 NAND 比重达到 25%，年复合增长率接近 60%。 eMMC 5.0 已经是国内终端手机标配。此外，大容量 eMCP 模块的占比也会增加，美光 预计到 2018 年，32GB(eMMC)+24GB(LPDDR)的 eMCP 模块占比将超过 40%。

eMMC/eMCP 市场变化趋势

　　目前 HDD 市场只剩西部数据，希捷科技和东芝三家厂商，2015 年分别占据了 HDD 市 场规模的 43.6%，39.8%，16.5%。从西部数据和希捷科技两家发布的 2016Q2 财报上 可以看出，HDD 市场惨淡，两者出货量分别为 4970 万和 4590 万快，同比猛跌 18.5% 和 19.2%，此外，其 HDD 的平均价格也分别降至 60 美元和 58 美元。在这样的情况下， 目前 HDD 的全球市场规模已经萎缩至 300 多亿美金，可以肯定，未来随着 SSD 的降 价和扩容，HDD 的市场将进一步被 SSD 蚕食。

2016 年 NAND 细分市场占比

　　此外 PC 端已有 SSD 容量由 128GB 向 256GB 的替换升级也会拉动 SSD 的需求量， China Flash Market 预估 2016 年 SSD 将大约消耗 NAND 36%的产能。美光产业分析 部门预测，2014-2018 年之间，SSD 在数据中心，企业端，笔记本和台式机的位元年 复合增长率将分别高达 55%、53%、54%和 25%，到 2019 年，SSD 会消耗超过 50% 的 NAND，且 SSD 移动 NAND 合计将超过 NAND 总数的 90%。