我国动漫行业产值在 2014 年已突破 1000 亿元，从产业结构 来看，2013 年动漫影视直接相关市场占比不到 20%，漫画领域知名 IP 更是寥寥无几，下游泛衍生品产业中， 主题公园占比近半，商品化衍生品等凸显用户喜爱度的市场并不是十分发达。

我国动漫产值已突破千亿元

我国动漫行业产业结构

　　从日本、美国的动漫产业成功的发展经验来看，无不是先有发达的漫画市场，然后选取粉丝庞大的优秀漫 画作品改编成 TV 动画、电影等影视节目。我国漫画市场发展较晚，漫画出版领域最成功的杂志《知音动漫》 创刊于 2006 年，漫画出版市场远小于 TV 动画。随着新媒体渠道的变革，腾讯动漫、有妖气、布卡等网络漫画 平台兴起，国漫输出能力得到极大的增强。根据文化部监测统计数据，2016 年上半年，我国网络动漫市场规模 达到 70.3 亿元，同比增长 77.1%。

　　日本动漫的发展经历了三次扩张时期，其中渠道的变革影响深 远。日本动画在发展初期一直以 TV 动画为主，并且和我国动画发展初期一样，其受众多为低幼儿童。二十世 纪 80 年代录像带的普及为日本动画产业开辟了新的市场，并且相对于 TV 动画而言 OVA 动画在时长、取材方 面受到限制较少，在新渠道下其具备更高的表现自由度，逐渐收获了青年层市场的喜爱。

OVA 录像带的出现将日本动画市场规模扩大一半

日本 OVA 录像带动画和 TV 动画的对比

　　数据显示，2015 年 我国互联网和手机网民已经双双突破 6 亿，互联网及智能手机的普及革新了动漫发行渠道，以互联网为主的新 媒体动漫平台也正在崛起，渠道变革下压抑的用户需求开始爆发。（2）用户层面来看：代际变迁触发动漫产业 消费需求；90 后饱受二次元文化影响，随着这批人群消费能力的逐渐提升，动漫产业迎来变现转折点。（3）产 业层面来看：动漫行业的证券化是下半年可以预见的发展趋势，增量资本加速进入动漫产业，动漫大 IP 时代即 将到来。天时地理人和之下，我国腾讯动漫、有妖气等各类动漫新媒体迎来发展大时代，腾讯动漫的国漫数量 从 2013 年一季度的 1.2 万余部迅速上升到 2015 年二季度的 2.4 万余部，年增幅度超过 40%。

新媒体平台下的国漫近 2 年呈爆发性增长状态

二次元用户中 90 后占比达 94.3%

　　目前我国动漫产业的总产值已经超过 1000 亿，以互联网为主的新媒体渠道的崛起，使得我国动漫产业的玩 家和商业模式都在逐步重构，以与国漫画风较相近的日本作为参考，通过三个领域的对比来估算我国 动漫产业市场空间。

　　（1）GDP 层面：2015 年我国 GDP 在 67 万亿左右，日本为 4.6 万亿美金，我国 GDP 为日本的 2.2 倍，考 虑到增速差异未来可能扩大到 4 倍；

　　（2）电影产业对比：日本电影产业近 10 年票房约 2000 亿日元，增长率几乎为 0；我国电影产业 2015 年 票房为 440 亿人民币，增长率为 48%，保守估计国内电影票房天花板在 800 亿人民币，则我国电影产业约为日 本 6.7 倍；

　　（3）游戏产业对比：根据 Newzoo 发布的数据显示 2014 年日本游戏市场规模为 120 亿美金，我国游戏市 场规模为 180 亿美金，考虑到增长率不同，其预计 2018 年我国游戏市场规模约为 328 亿美金，同期日本约为 126 亿美金，则国内游戏市场规模约为日本的 2.5 倍。

　　根据以上三种口径类比测算，国内动漫产业的空间应该为日本动漫产业产值的 2.5-6.7 倍，2014 年日本动 漫产业产值为 2.1 万亿日元（1250 亿人民币），则我国动漫产业未来空间在 3000 亿-5400 亿之间（不包括主题 公园）。

中国电影和日本电影市场空间对比

中国游戏和日本游戏市场空间对比

　　2014 年我国超过 90%以上的 TV 动画是针对低幼儿童的益智 教育和亲子类节目。虽然偶尔有熊出没、喜洋洋等佳作出现但是整体而言电视动画质量不高。并且在电视台垄 断发行渠道的体系下，动画播出空间有限，相比于受众面更广的成年人节目，低幼动画并不受到电视台的欢迎。 在政府补贴下，电视动画时长曾不断增加，但是供过于求的背景导致行业盈利状况不断恶化，从 2011 年开始我 国电视动画时长快速下滑，2014 年播出时长仅为 2011 年的一半左右。

国产电视动画类型以低幼类为主

2011 年以来电视动画时长不断下降

　　我国动漫产业发展至今，已逐渐由“低幼化产品”走向“去低幼化作品”的道路。《喜洋洋与灰太狼》平均仅 1.2 亿的票房，《熊出没》平均 2.7 亿票房，而《大圣归来》实现了质变，票房 9.56 亿，在这之后《大鱼海棠》再一次看到了国漫的进步，当“去低幼化”成为行业主流，好的作品会源源不断地涌现出来，动漫产业估值 有望不断提升。

　　2015 年我国二次元用户达到 2.2 亿人，预计至 2017 年将超过 3 亿人；而二次元用户中的游戏玩家占比达到 74%，属于游戏属性很强的一类 群体，是手游领域内一片空间很大的市场。根据易观智库的数据，以动漫为 IP 的 IP 类手游占 18%，手游已成 为动漫变现的重要渠道，随着国漫的兴起，国漫在手游中也会扮演越来越重要的角色。

2017 年我国二次元用户将超 3 亿

2015 年中国二次元用户玩游戏比例达 74%

　　根据 Research and Markets 的研究，全球狭义动漫产业产值已达 2200 亿美元，动漫衍生产业产值已超过 5000 亿美元，动漫在全球拥有广泛的受众，也促进了全球经济的发展。从 2010-2014 年动漫电影的平均观影人数来 看，美国达到 1.79 亿人次，位列第一，其他国家的平均上座人数均小于 5000 万人次；从 2010-2014 四年间的动漫电影产量来看，日本和美国位列第一和第二，产量都超过了 100 部。经历了百年的发展后，美国动漫仍维持 着较高的产出，动漫电影在观众中的受欢迎程度也很高。

动漫电影 2010-2014 平均观影人数（百万人）

2010-2014 动漫电影产量