2016年中国汽车改性塑料件需求和风险分析

　　我国改性塑料行业虽然起步较晚，但发展迅速，已逐步形成了具有树脂合成、塑料改性与合金、加工应用等相关配套能力的完整产业链。从下游应用方面来看，工程塑料主要应用于电子电器、机械、汽车、建材、轻工等领域。与全球42%的改性塑料用于汽车行业相比，在我国仅为10%左右，预计未来几年汽车行业将成为工程塑料消费量增速最快的领域。

　　轻量化材料大规模应用成为全球汽车发展的方向，若汽车整车重量降低10%，燃油效率可提高6%—8%，而在驾驶方面，汽车轻量化后其加速性能也将得到提高，而在碰撞时由于惯性小，制动距离也将减少。此外，车辆每减轻100公斤，二氧化碳排放可减少约5克/公里。这些数据显示轻量化设计具备这样三个优点：节油、减排、提升驾驶乐趣。

汽车轻量化途径

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汽车减重10%的提升效果

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汽车减重15%的提升效果

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　　轻量化同样对电动车（包括插电式混合动力车）有良好的节能效果。减重10%和15%分别可以达到6.3%和9.5%的电能消耗。随着为新能源汽车行业的发展，由于车身重量是目前限制电动汽车续航能力的主要因素之一，因此未来新能源汽车将成为汽车轻量化行业提供新的发展方向。

　　改性塑料应用比较广泛，主要有汽车行业、家电行业、电子电气行业、建筑行业、医疗行业等众多行业，随着“以塑代钢”和“汽车轻量化、家电轻薄时尚化”等趋势的影响，“新型城镇化”、“建设美丽中国”等政策的逐步推行，该行业的应用产品将进一步拓展，企业技术升级与创新和产品结构的优化与调整，为该行业带来广阔的发展前景。

　　改性塑料作为最重要的汽车轻质材料，不仅可以减轻零部件约40%的质量，还可以使采购成本降低40%左右，因此，近年来改性塑料在汽车上的用量迅速上升。主要品种有PP、PS、ABS、PU、PVC、PE、SAN、SMA等。

改性塑料在汽车行业中的应用

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　　我国目前平均每辆汽车塑料用量占汽车比重的5%-10%，预计到2020年，汽车平均塑料用量将可能达到500kg/辆以上，约占整车用料的1/3以上。另外由于新能源汽车行业的爆发式增长，未来汽车轻量化更加受到汽车制造企业的关注。

我国改性塑料件表观消费量和增长率（万吨，%）

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　　2004-2015年，我国塑料总产量从1791万吨上2015年年度报告10/206升至7560万吨，与此同时，改性化率也逐年提高。2004年，我国塑料改性化率仅为8%，到2015年，我国塑料改性化率上升为19%。年复合增长率达到23.31%，行业总体增速可观。

　　1、行业竞争风险分析

　　产品较高的利润率，将会吸引更多的同类产品生产厂家加入竞争，使市场逐渐趋于饱和，导致企业销售利润率下降，从而影响企业的经营业绩。

　　对一个巨大发展潜力的企业来说，渠道是必不可少的，无论是原料获取渠道、产品销售渠道、产品推广渠道、各种服务渠道等都能给企业带来巨大的市场机遇。渠道是企业发展的桥梁，所以在激烈的市场竞争中，渠道的竞争也会备受关注。

　　未来汽车塑料件行业市场的竞争必然也会逐渐更为激烈，价格竞争是不可避免的，价格竞争在未来还将更为激烈，价格竞争在底端产品由于竞争激烈，价格逐渐降低，最终会是微价差距竞争，而高端产品竞争稍微缓和，价格差距可能出现比较大的差距。

　　2、行业政策风险分析

　　汽车塑料零部件制造业务所属行业为汽车制造行业中的汽车零部件制造行业，在我国该行业是完全市场化的行业。国内汽车塑料件行业面临的政策主要来自于国外相关产品要求。为确保产品符合环保、安全和健康的要求，欧、美、日及其它发达国家纷纷制定了控制塑料材料及其制品中化学物质的法律法规，如欧盟的RoHS、EN71、REACH、PAHS等指令。其中，欧盟的REACH法规即《化学品注册、评估、许可和限制法规》对中国相关产业影响最大。REACH法规实施后，欧盟的汽车塑料件生产商或出口企业必将把其高额的注册、评估费用打入产品和出口成本，因而提高出口价格，这对中国化工进口企业来说无疑要增加成本。由于中国从欧盟进口的化学品主要是高档的、高附加值的、中国目前急需的有机与无机化工原料及中间体和塑料及其制品，因此，中国汽车塑料件面临着国际贸易的政策风险。

　　3、行业客户风险分析

　　汽车塑料件行业的客户主要是处于下游行业的汽车制造商，汽车制造商主要分为国内企业和国外企业，客户的不确定性主要来自于同行竞争以及产品的价位和质量的不确定性，一旦产品不符合客户的需求或者客户对产品的需求下降，行业的客户风险会加大。当然，行业还面临客户失信等其他风险。对于企业个体而言，对于客户风险可以参照下图指标进行衡量：

客户风险指标（可参考）

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　　4、原材料价格风险分析

　　汽车塑料件行业主要原材料价格的波动影响了行业的生产成本、加大了存货管理难度，影响产品销售单价并在一定程度上造成销售收入的波动，行业存在主要原材料价格波动的风险。