2017年中国木地板市场规模预测及行业发展趋势

　　木地板产业链可被分为上、中、下游三部分。上游是林业企业、人造板企业与装饰贴面企业：林木企业或是直接向木地板企业提供实木板以生产实木/实木复合地板，或是为人造板企业提供木材原料，再由人造板企业提供人造板给木地板企业以生产复合地板；装饰贴面企业则生产强化地板所需的贴面纸。中游是木地板企业，主要向上游企业采购原材料后加工成地板产品，再以OEM/OBM 的经营模式销售给下游。OEM 模式下，企业只负责产品的制造，其下游主要是委托加工的品牌商；OBM 模式下，企业除了负责产品制造外，还要负责品牌运营、渠道建设以及产品销售，面向的下游除了地产商、家装公司以外还有C 端消费者。

木地板产业链示意图

　　木地板是人们进行地面装饰的主要材料之一，其产业规模变化与地产周期紧密相关。由于木地板产品的地面装饰用途，其产业规模的变动与房地产销售面积高度相关，这意味着木地板行业规模受地产周期的影响相比家具行业可能更高。我们对比了2007-2014 年全国商品房销售面积与全行业地板产量的变化情况，发现两者的变化趋势高度一致，也证明了这一点。2015 年6 月起，地产需求逐渐回暖；受地产销售情况向好影响，2016 年上半年家居购买需求，带动同期家居企业收入迅速增长。我们观察到2016 年上半年商品房累积销售面积的同比增速非但没有减缓，反而持续上升；按6-9 个月的家居需求滞后期推算，我们认为未来2年内家居行业将持续受益于地产周期回暖，而木地板行业的景气度也有望持续提升。

2007-2014年全国商品房销售面积销售趋缓

商品房销售面积同比增速依然处于高位（单位：万平方）

　　我们认为木地板的普及程度仍在不断提升。木地板的住宅性需求由新房与二手房两部分组成而全国二手房成交面积并无权威数据来源；但仅从木地板总产量与新房销售面积之比这一数据来看，这一占比近年来的上升速度虽在减缓，但整体仍有上升趋势，体现出木地板的普及程度仍在不断提升的现状。

木地板总产量与商品房销售面积之比的变化情况

　　2015 年中国木地板市场规模约为724 亿元；平滑地产周期对木地板需求带来的阶段性影响后，预计未来5 年该市场规模将以7%的年复合增速增长。2014 年，我国木地板产品总产量约为5.7 亿平方；近年来增速趋于平缓，规模受地产周期影响较大。总体来看，复合地板（包括实木复合与强化复合）仍为主流木地板产品，产量2014 年约为4.9 亿平方，占总产量85.9%，其余为纯实木地板。

2015 年中国木地板市场规模约为724 亿元

复合地板仍为最主流的木地板产品（单位：万平方）

　　强化复合木地板仍为主流，实木地板原材料日益稀缺。从我国近年来规模以上地板企业的各类产品销量情况来看，强化复合木地板仍为主流，2014 年销量占比为61%。随着我国木材原料的稀缺度不断提升，我国地板企业销售的纯实木地板销量占比呈现逐渐缩小的趋势。

我国规模以上地板企业的各类产品销量占比（单位：万平方）

　　我国是木地板生产与消费大国。2010-2014 年，我国规模以上地板企业的地板销量一直保持在3 亿平方米以上，全行业木地板产量2012 年即达到5 亿平方米以上，生产量及消费量均居世界前列。

　　庞大的产业规模来自“出口+内销”双重需求的支撑。2014 年，我国仅规模以上地板制造业的主营业务收入之和就达到800 亿元，实际收入规模远大于此；同期我国木地板的消费场规模为676 亿元，其间的差异就来自于我国地板企业为外国品牌代工生产的收入。

我国木地板生产量及消费量规模巨大（单位：万平方）

木地板产业来自出口+内销双重需求的支撑

　　国外需求下降制约地板出口产业发展。2001 年我国加入WTO 组织以来，显著的成本优势与较为完善的加工体系使得世界木地板产能向中国快速转移，促进了我国木地板出口产业的快速发展，木地板出口金额以20%-40%的速度快速增加。但2008 年的国际金融危机后国外需求逐渐下降，木地板出口规模有所缩减。

我国木地板出口额变化情况

　　“消费升级”助力地板内销收入规模稳步扩张。与此同时，居民消费性支出不断提升，实木复合、实木地板等价格更高、质感更好的产品受到更多消费者的青睐，带动我国木地板市场需求规模不断提升。2010-2014 年，我国实木复合地板的销量占比已从24.7%提升至27.6%，未来这一比例有望随着居民消费能力的增强而持续上升。

近年实木复合地板产品销量占比在不断上升

我国居民人均消费支出不断上升

　　我国木地板行业发展成熟，行业集中度较高。截止2015 年10 月，我国规模以上地板企业有437 家，过去几年呈现缓慢上升的趋势。相比同为地产产业链一环的家具行业，木地板行业的集中度更高：2014 年我国规模以上家具企业总收入约7200 亿元，全国规模以上家具企业大约5000 家；同期规模以上木地板企业总收入约800 亿元，全国规模以上木地板企业大约400 家；规模以上地板企业平均收入远高于家具企业，侧面反映出木地板行业集中度较高的现状。

我国木地板行业规模以上企业数量变化情况

14 年规模以上地板企业平均收入远高于家具企业