2017年中国天然气加注站建设行业发展趋势分析

　　1、天然气价格市场化势在必行，分布式能源存在巨大发展空间

　　国内天然气行业长期上行趋势不变 。截止到 2015 年底，中国的天然气消费占一次能源比重仅为 5.8%，比国际平均水平低 18 个百分点，人均用气量仅为国际水平的 29%，占比非常低。我国要大力提高天然气的消费比重，扩大天然气的使用规模，力争 2020 年天然气消费占一次能源消费中的比重达到 10%左右，2030 年天然气消费占比达到 15%左右。从趋势上来看，天然气在国内的应用前景是长期上行的，且会随着低碳化、环保标准严格化要求的提高而提高，呈现加速趋势。

天然气占一次能源的占比及规划

数据来源：公开资料整理

天然气消费量及同比

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　　天然气价格市场化的基础逐渐成形，混改推动油气改革总体方案呼之欲出。我国天然气价格市场化已经历较长时间，2011 年底率先在广东、广西两地率先启动向市场净回值法转变试点，2013 年将试点经验向全国推广；2015 年 4 月，发改委将增量气和存量气价格正式并轨，凸显国家市场化改革的决心；12 月，在天然气价格改革中担当重任的上海石油天然气交易中心进入正式营运；2016 年以来，国家发改委陆续发布《关于加强地方天然气输配价格监管降低企业用气成本的通知》等在内的 10 余份文件，为天然气价格市场化建立较好的基础，近期油气领域混改预期升温，油气改革总体方案的出台临近 。

国内车用天然气各地区天然气平均价（元/ 立方米）

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液化天然气 LNG全国市场价（元/ 吨）

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　　2、油价上涨扩大价差， 天然气经济性大幅提升

　　受益于近期原油价格反弹，国内柴/ 汽油价格自2016 年8月份以来迎来反弹窗口期。在美国特朗普上台后的能源扩张政策预期下，此次减产幅度不能完全解决全球原油供给过剩的格局，但有望迎来一年左右的油价上涨窗口期。根据预测，2014 年以来全球原油供大于求的局面有望自 2017 年一季度开始得到扭转，并持续到 2018 年第一季度，有一年左右的窗口期，因此，油价反弹带动本轮国内柴/汽油价格上涨短期具有可持续性。

全球石油供给过剩短期将改善

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　　油气价差不断扩大，带动天然气货车产量进入上行通道。全国 93 号汽油市场价格自2016年 8 月 10 号底部的 5.31 元/升提高至 2017 年 2 月 28 日的 6.47 元/升，西南地区车用天然气价格却依旧保持在 3.14 元/立方米的水平上，由于 1 升汽油与 1 立方米天然气热值相当，两者之间的价差由 2.17 元扩大到 3.33 元；柴油与 LNG 价格之间的价差由 2016 年 11月底的 3145 元/吨扩大到目前的 3969.6 元/吨。

柴油与 LNG之间的价差（元/ 吨）

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油气价差与天然气货车产量存在联动关系

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　　3、油气价差和重卡限超政策叠加 ，LNG重卡产量迎爆发

　　油气价差扩大 ，天然气汽车经济性提高 。乘用车和货车是目前天然气汽车最主要的两个应用领域。按照含气燃料汽车分类，天然气汽车可分为汽油/天然气两用燃料汽车和纯天然气汽车，其中乘用车占比 60%以上；按照用途分类，纯天然气汽车又可分为客车、货车及其他类型，货车用途的天然气汽车占比达到 75%；天然气汽车又可分为 LNG 和 CNG 汽车，CNG汽车占燃料汽车的 95%以上，CNG 汽车销量的增长将有利于推动 CNG 加气站的投建。

2016年天然气汽车不同类型销量占比

数据来源：公开资料、智研咨询整理

2016年汽油/ 天然气两用车不同车型占比

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　　LNG 重卡产量暴增延续。分产品来看，2016 年 11、12 月，汽油/天然气两用燃料货车当月产量分别达到 2760 和 3715 辆，同比分别增长 29.09%和 78.09%；天然气货车及其他车型当月产量自2016年三季度以来呈现暴增，2016年第三季度产量4322辆，同比增长64.40%，四季度产量 9619 辆，同比增长 306.55%； 2017 年前 4 个月天然气货车产量 21767 辆，同比增长 570.58%，延续高增长态势，且天然气货车产量同比数据处于历史高位 。

　　考虑到新能源电动汽车对天然气汽车的挤出效应，汽油/天然气两用燃料乘用车以及天然气客车当月产量涨幅相对较小。 天然气汽车产量的好转， 是 行业需求 回暖的迹象 ，将提振下游天然气加注站数量的建设。

天然气货车及其他车型当月产量及增长

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天然气货车及其他车型产量同比数据比较

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