2017年中国液压件市场规模及挖机液压系统成本分析

　　（1）液压件市场规模80亿美元，高端产品依赖进口

　　液压系统一般由五个部分组成：a）动力元件，一般指液压泵。其作用是将原动机的机械能转换成液体的压力能，向整个液压系统提供动力。b）控制元件，一般指液压阀。在液压系统中控制和调节液体的压力、流量和方向。c）执行元件，包括油缸和液压马达。其作用是将液体的压力能转换为机械能，驱动负载作直线往复运动或回转运动。d）辅助元件，包括油箱、压力计、蓄能器等。e）动力媒介，主要指液压油，作为压力传递的载体。

液压系统组成

数据来源：公开资料整理

　　全球液压件市场规模大约在 300-400亿美元左右。液压产品广泛应用于航空航天、舰船、环保装备、新能源装备、机床与工具、重型机械、工程建筑机械、农业机械、汽车等装备制造业各领域。

　　我国是液压制造大国，但产业大而不强，进口替代空间较大。我国液压件市场规模约为80 亿美元，国产液压产品占据 65%的市场份额，但是大多集中于价值链的中低端。高端产品市场在30-40亿美元左右，主要依赖进口和包括恒立在内的少数几家国内龙头企业。我国每年要进口超过10亿美元的液压件，进口数量超过 350 万件。液压件的进口替代刻不容缓。

液压件市场规模

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我国大量进口液压件

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　　（2）挖机泵阀价值量2.5倍于油缸，受制于国外企业

　　2017年国内挖机泵阀市场规模超 70亿元。一台挖机的成本结构中大约三分之一是液压系统，而挖机液压系统中液压泵和马达、液压阀、油缸的价值占比分别为 29%、26%、18%。挖机液压泵阀价值量大约为油缸的 2.5 倍。以此来计算，假设 2020 年挖机销量为 18 万台，上文计算得油缸市场规模为 28.15 亿元，泵阀市场规模 2.5 倍于油缸，约为 70.38 亿元，合计挖掘机液压零部件新机需求市场约百亿规模。

挖掘机各部件成本占比

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挖掘机液压系统成本占比

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　　国内挖机泵阀基本被国外企业所垄断。除了卡特彼勒与小松自给自足之外，其他主机厂大多使用日本的川崎、韩国的东明等泵阀品牌。这种配套体系下，一方面核心零部件受制于人不利于国产挖机品牌的国际化竞争，另一方面这对于国产泵阀企业来说是一个较大的替代机会与成长空间。