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2017年中国乘用车行业发展前景分析
2018/7/30 14:03:22 来源:中国产业发展研究网 【字体:大 中 小】【收藏本页】【打印】【关闭】
核心提示:一、乘用车景气度下行,商用车产销量维持高位2017年小排量购臵税优惠政策退坡,且 2016年底透支部分需求,正如在2017 年年度策略中预期,乘用车景气度有所下行,带动汽车行业增速下行。2017年 1-11月汽车行业累计销量2584.5万辆一、乘用车景气度下行,商用车产销量维持高位
2017年小排量购臵税优惠政策退坡,且 2016年底透支部分需求,正如在2017 年年度策略中预期,乘用车景气度有所下行,带动汽车行业增速下行。2017年 1-11月汽车行业累计销量2584.5万辆,同比增长 3.6%,较2016年增速有较大幅度下滑,其中乘用车销售 2209.1万辆,同比仅增长 1.9%;商用车销售 375.4万辆,同比增长 14.8%。我们预计 2017年全行业共销售汽车 2,900万辆,同比增长 3.5%,其中乘用车 2,486万辆,同比增长约 2.0%;商用车 414万辆,同比增长约 13.4%。
2017年汽车行业景气度下行
数据来源:公开资料整理
月度销量同比增幅
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2017 年“乘强商弱”格局发生反转,在小排量减税政策退坡影响下,乘用车库存较高,终端需求增长乏力,SUV一枝独秀,但增速也有所放缓。2017 年1-11 月乘用车销量同比仅增长 1.9%,轿车、MPV与交叉型乘用车销量都出现不同程度下滑。
卡车行业增长强劲带动商用车销量快速上升,2017 年 1-11 月商用车销量同比增长 14.8%。GB1589 政策及治超新规带来的巨大购车需求,重卡实现连续 22个月正增长,轻卡行业也开始复苏。
乘用车景气度下行
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商用车销量快速上升
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2017年 1-10月 17 家汽车工业重点企业营业收入同比增长10.6%,利润总额同比增长 11.7%。在行业景气度下行的情况下,重点企业2017年营业收入与利润总额增速呈现放缓态势,主要是由于车市整体增速放缓、竞争加剧,厂商加大促销力度,各厂商经营走势显著分化,处于新品周期并符合市场需求的厂商盈利能力显著好于其他厂商。
汽车工业重点企业营业收入同比增速放缓
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汽车工业重点企业利润总额同比增速放缓
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二、SUV车型增长放缓,自主品牌市场份额继续提升
乘用车中SUV销量继续保持较快增长,但增速有所放缓。行业增量主要依靠SUV,轿车、MPV增速转负,交叉型乘用车则延续2015年以来的销量下滑局面。
SUV是乘用车增长动力
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SUV销量占狭义乘用车总销量比例已超四成
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凭借SUV车型较快增长,自主品牌车企市占率继续提升。2017年 1-11月国产品牌乘用车市场占比为 43.4%,与上年同期相比提高了0.7个百分点。德系、日系市场份额继续提升,尤其是日系品牌,未来在换代和新增多款有竞争力车型的基础上,预计2018年市占率仍继续提升。
受自主品牌和日系品牌的“上挤下压”,韩系车的销量和市场份额均大幅下滑;受产品更新缓慢和新产品竞争力不够的影响,市场竞争力下降,法系车销量也出现大幅下滑。依靠SUV车型销量增长,自主品牌市占率继续提升
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三、卡车市场增长强劲,客车市场大幅下滑
2017年1-11月重卡累计销量为 104.8万辆,同比增长 59.4%,2016 年 9月底开始执行的新 GB1589和治超政策以及今年经济复苏、开工好转,带动物流重卡与工程重卡齐飞,重卡持续热销,打破 2010 年销量纪录,虽然四季度以来受到同期基数较高、环保限产与货车运输在部分港口受限等多因素影响导致增速放缓,但销量仍维持在高位,预计全年销量将超过 110万辆。
2017年 1-11月轻卡累计销量 152.9万辆,同比增长 11.2%,实现复苏,符合2017年年度策略中轻卡行业复苏的判断。2017年 7 月 1日与 2018 年 1月 1日起 3.5 吨以上的与 3.5 吨以下的全国轻型柴油车将实施国五排放法规,带来轻卡单车成本显著上升,因此 2017 年轻卡迎来国四抢装。加之轻卡行业此前连续下滑三年基数较低,更新需求释放,皮卡进城限制逐渐放开,推动 2017年轻卡行业复苏。
卡车分类销量情况
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