2021年能源行业将发生十大变化

　　专注于自然资源领域商业信息的全球领导者伍德麦肯兹近日对2021年能源行业做出了十大预测，分析了油价走势及能源行业将发生的重要变化。

　　一是 “石油需求强劲增长将推高油价。”

　　随着辉瑞-BioNTech新冠疫苗于2020年12月中旬开始在英国和美国推出，预计因新冠疫情造成的停工停产情况将于明年第一季度开始缓解。与上一年相比，2021年全球石油需求每天将增加660万桶，其逆转力度达到2020年每天近1000万桶需求萎缩量的三分之二。

　　中国本季度的石油需求已高于2019年同期的水平。中国石油需求的好转预示着2021年全球需求同比快速增长将成为现实。2021年下半年之前，这种趋势将使供求平衡趋紧并对油价形成支撑。

　　二是 “即使价格上涨，上游石油和天然气行业的低迷期仍将持续一年。”

　　2021年，上游行业的投资水平将保持在约3000亿美元的水平不变。对价格信号的反应将呈现不对称性；价格下降将导致短时间内迅速减产，价格上涨时，相较于利用服务行业成本低点的热情，偶然因素和产量恢复能力将显得更为重要。

　　对项目的评判将越来越多地以环境、社会和公司治理效果为依据。预计2021年将有约20个大型项目获批，与2020年刚刚超过10个相比有所增加，但与疫情前的大趋势相比，仅为当时的一半。2020年项目的类别不全是低碳、低成本的先驱型项目。但是，行业利益相关者只希望趋势是增长。

　　三是 “石油和天然气公司的低碳能源多元化进程将加速。”

　　欧洲巨头们已经确立了零碳增长目标，2021年将进行细化，继续利用低碳技术投资为步入净零轨道奠定基础。

　　美国政府换届、即将召开的第26届联合国气候大会以及利益相关者情绪的变化，将迫使其他国际石油公司和国家石油公司效仿其做法。

　　四是 “更多公司将设定减排目标。”

　　一个由30位管理着9万亿美元基金的经理人组成的小组日前做出承诺，争取在2050年前使其投资组合实现净零排放目标。由此可以看出，在气候变化方面，来自投资者的压力正在加剧。他们还保证使2030年的中期目标与全球变暖幅度限制在1.5°C以内的目标保持一致。

　　明年年初，欧盟和英国的监管机构将开始推动上市公司采纳气候相关财务信息披露工作组的建议，对其排放和气候风险展开讨论。在投资者和监管机构的双重压力之下，将有更多公司做出减排承诺，也会有更多具有远大抱负的公司制定中期的中间目标。

　　五是 “美国致密油行业将达成一项巨额交易。”

　　规模合并所需的全部要件均已具备。财务实力雄厚的公司可以对其资本成本优势加以利用。达成明智的交易可以降低对维护资本的要求。多元化兼并的风险缓解效果正是致密油业务所急需。因此，明年将达成一项巨额交易，为致密油行业带来极大冲击。

　　在原油市场未出现很大波动的情况下，将有两家大公司合并。从近期的一些交易文件来看，甚至可能出现三家大公司合并的情况。虽然有些人认为冲击将波及二叠纪盆地，最终只会剩下五家重要运营商，但是我们认为事不至此。相信2021年将有一家知名的公司 （或三家公司）退出市场。

　　六是 “太阳能采购协议价格将创下新低，低于13美元/兆瓦时。此次不会发生在中东。”

　　太阳能行业已经习惯于PPA（购电协议）价格每隔几个月便会暴跌一次的情况。五份最低决标价PPA合同中有四份是中东的合同，那里的太阳能价格低廉，条件最为有利：资金成本低，有承购保证，拥有供应商权益和充足的阳光。

　　西班牙和智利是最早争夺阿拉伯联合酋长国全球最低太阳能PPA价格 （13.50美元/兆瓦时）桂冠的两个竞争者，它们分别于1月和5月举行了可再生能源竞拍活动。两国都拥有完善的批发市场，可能会吸引开发商积极竞标，预计在PPA签订后，批发商收益将于合同后端产生。

　　随着资产所有者变得越来越精明，在太阳能成本下降和资产预期寿命增加的情况下放弃全部签约收益，并接受部分或全部批发商敞口，这将成为一种全球性的趋势。

　　七是 “全球电动汽车销量将接近400万辆，与2020年相比增长74％。”

　　许多国家为抵消新冠疫情对经济的影响而推出的刺激计划，都包含了加大对电动汽车支持力度的内容。今年确定实施的措施可能会在2021年取得成效。

　　中国原定于今年到期的高额补贴政策将延长到2022年。有些欧盟国家提高了电动汽车补贴额度，在排放要求更为严格的“大棒”政策的基础上增加了一些 “胡萝卜”。

　　美国新政府已做出了支持电动汽车发展的承诺，并有望放弃联邦政府对加州较严格的燃油经济性和车辆排放标准所持有的反对立场，从而有助于增加销量。

　　这些都预示着，虽然电动汽车销量仍仅占全球汽车总销量的5％，但2021年将实现快速增长。

　　八是 “将有更多的政府开始在关键的能源过渡供应链中持股。”

　　1月20日，当乔·拜登于入主白宫之时，全球所有最大经济体的政府均已制定在30或40年内实现温室气体净零排放目标的格局便将形成。

　　低碳能源的供应链将比以往任何时候都更具战略意义。各国政府将针对某些资源（包括锂、镍和钴等有时被称为 “能源转型金属”的资源）采取安全供应举措，其中包括持有关键资产股权，以及为迄今拥有必要资源但无法投资的国家提供私营部门投资财务保证。

　　九是 “中国的澳煤进口禁令将持续一整年。”

　　对于中国买家而言，购买澳煤无疑会更加便利，但只要他们愿意支付更高的价格，便有很多替代来源可用。国际供应链经过重新调整后，中国的需求仍可以继续得到满足。

　　今年中国政府允许国内煤炭价格高涨，表明其愿意为这种进口煤炭采购来源的转变提供资金。

　　十是 “拜登政府将谨慎对待气候政策。”

　　乔·拜登在美国总统大选中获胜，誓言将 “立即并雄心勃勃地应对气候变化，因为已没有时间可以浪费”。但是政治和经济的现实情况将对他的行动速度形成制约。

　　从参议院的组成来看，任何激进的气候立法方案要获得通过都会遇到阻力 （至少在最初阶段），而脆弱的经济也将对可能以牺牲就业机会为代价的措施 （例如对石油和天然气行业的压制）造成阻碍。

　　不过，美国将会采取一些重要的象征性举措，包括重新加入 《巴黎气候协定》，并设定2050年前实现净零排放的目标。就具体政策而言，预计美国政府将主要采用 “胡萝卜”政策 （例如清除海上风电投资障碍）而不是 “大棒”政策。 （杨静）

　　 转自：中国工业报