2016年中国医药行业发展前景分析(图)

　　医药行业发展概况

　　1、全球医药行业发展概况

　　医药行业是全球增长最快的朝阳产业之一。随着世界各国经济的发展，特别是新兴市场经济的发展，以及人民生活水平的提高，全球医疗支出不断增加，有力地促进了制药工业的发展。根据全球权威的医药市场咨询机构IMS 的报告统计，全球医药市场销售额从2004 年的6,011 亿美元增长到2013 年的9,893 亿美元，年复合增长率达到5.7%，超过同期的全球GDP增长速度。以下为IMS统计2004-2013 年全球医药市场增长及2018年预测情况：

2004-2014全球医药市场规模及预测

　　注：以上增速已剔除汇率影响因素。

　　根据IMS 统计，世界医药行业市场规模及增速情况按地区/国家分类情况如下表。在全球医药市场增速逐渐放缓的同时，可以明显看出，中国医药行业仍然具有强劲的增长力，2009-2013 年，中国医药行业年复合增长率达到19.0%，远高于全球平均增速5.2%。

　　预测未来5 年中国医药行业增速仍将显著高于全球平均水平。同时，中国医药行业市场规模已经由2007 年的全球第五跃升到2013 年仅次于美国的全球第二。预计2018 年中国医药市场规模接近1,850 亿美元。

全球及分地区/国家医药市场规模及增速

　　2、我国医药行业发展概况

　　医药产业是我国国民经济的重要组成部分，是关系国计民生的重要领域。改革开放以来，随着我国人口总数的持续增长、人口老龄化和城镇化的速度加快、医疗体制改革的深入，医药行业在我国有了长足发展，主要体现在：

　　（1）国内医药工业总产值的持续增长，高于同期GDP 增速

　　根据南方所数据，过去十年，我国医药工业总产值保持着稳定增长，从2004 年的3,518 亿元增长到2013 年的22,297 亿元，复合年增长率为22.8%，高于同期GDP 增速。

　　下图可以看出，我国医药工业经过2011 年前的高速增长之后，目前已过渡到平稳发展的阶段。

我国医药工业总产值及增幅额

　　注：全国医药工业系指七大子行业的总和，包括化学原料药、化学药品制剂、生物制剂、医疗器械、卫生材料、中成药、中药饮片。

　　（2）中国医药工业销售收入增速远高于全球医药市场销售增速

　　根据南方所数据，我国医药工业销售收入从2004 年的3,352 亿元增长到2013 年的21,543 亿元，过去十年的复合年增长率达到23.0%，高于同期全球医药市场销售增速（年复合增长率6.2%）。

我国医药工业销售收入及增幅额

　　注：全国医药工业系指七大子行业的总和，包括化学原料药、化学药品制剂、生物制剂、医疗器械、卫生材料、中成药、中药饮片。

　　（3）我国医药工业企业的盈利能力较强

　　近几年，我国医药工业企业保持着较高的盈利能力，2013 年医药工业实现利润总额2,181 亿元，毛利率达到28.1%， 销售利润率达到10.1%。下图显示了医药工业经济运行的良好态势，过去十年我国医药工业的利润总额的年复合增长率达到25.0%。

我国医药工业利润总额及增幅额

　　2013 年医药工业利润总额中，化学原料药实现利润总额285 亿元，增幅17.2%，化学制剂实现利润总额639 亿元，增幅15.0%，均高于医药工业平均利润总额的增幅。此外，生物制剂工业累计实现利润总额282 亿元，中成药利润总额538 亿元，中药饮片利润总额94 亿元。

　　3、我国化学制药行业发展概况

　　化学药品是指通过合成或者半合成获得的化合物，化学药又可分为化学原料药和化学制剂。原料药指用于生产各类制剂的原料药物，是制剂中的有效成分，由化学合成、植物提取或者生物技术所制备的各种用来作为药用的粉末、结晶、浸膏等，但病人无法直接服用，需要进一步加工的物质。制剂系根据药典、药品标准、制剂规范等规定的处方，加工或提取后制成具有一定规格，可以直接用于防病治病的一类药品。

　　（1）化学原料药

　　化学原料药行业是医药制造业的重要组成部分，在整个医药制造产业链中处于上游位置。我国化学原料药行业的发展与内需容量及外贸出口、行业政策密切相关。过去几年，原料药的外贸出口整体滑坡，大宗原料药价格下降，抗霉菌分级使用、环保压力的增加也增加了原料药的下行压力。如下图所示，2013 年，我国化学原料药实现工业总产值3,954 亿元，过去十年复合增长率为18.7%。化学原料药总产值占整体医药工业总产值的比例由2004 年的23.1%下降至2013 年的17.7%。

我国化学原料药工业总产值及增幅额

　　利润方面，过去十年我国化学原料药工业利润整体保持增长，但有放缓趋势。主要是受成本上升和价格下降的影响。2013 年我国化学原料药实现工业利润总额285 亿元，过去十年复合增长率为21.3%。下图显示了我国过去十年化学原料药工业利润的变化情况，可以看出，利润整体波动较大，主要由于原料药利润受成本变动影响明显，2011年以来，原料药利润增速有明显下滑。

我国化学原料药工业利润总额及增幅额

　　（2）化学制剂

　　近年来，我国化学药品制剂医药工业总产值呈现平稳增长趋势。由2004 年的1,088亿元上升至2013 年的5,931 亿元，过去十年复合增长率达到23.3%，主要得益于医药行业内需的稳定增长。我国化学制剂行业一直以来面临着较强的外来药物竞争，2013 年以来国家政策整体趋向于保护国产化学制剂，相信将有助于促进我国化学制剂工业的发展。

我国化学制剂工业总产值及增幅额

　　利润水平上，过去十年我国化学制剂工业利润总额增长较快，2013 年实现利润总额639 亿元，过去十年年复合增长率达23.3%。高于医药行业平均水平。下图反映了过去十年我国化学制剂工业利润变化情况，可以看出，该行业利润整体保持稳定增长，受上游原材料价格变动影响较小，盈利能力较强。

我国化学制剂工业利润总额