2018年中国居家养老行业发展现状及发展前景分析

　　2016 年我国 65 岁以上老人超过 1.5 亿人，占全国人口的 10.8%。 2001 年到 2020 年是我国快速老龄化阶段，中国将平均每年增加 596 万老年人口，年均增长速度达到 3.28%，大大超过总人口年均 0.66%的增长速度，人口老龄化进程明显加快， 65 岁以上人群占比从 7%增长到 14%。 OECD（经合组织）预测，我国人口总量在 2030 年左右达到峰值 14.53 亿人，65 岁以上老年人数量达到 2.4 亿人，占总人口的 16.20%。老人人口快速攀升，养老市场潜力巨大。 目前养老产业市场规模逐年攀升， 2017 年养老行业市场规模为 2.5 万亿元，5 年平均增速达 26.91%，到 2021 年市场规模预计达到 6.5 万亿。据推算到 2020 和 2030 年我国退休金规模将分别达 2.8 和 7.3 万亿元，估算到 2020 年我国老年人护理服务和生活照料潜在市场规模将超过 4500 亿元。

2017-2021 年我国养老行业市场规模（万亿元）

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　　我国是典型的“未富先老” 的国家， 发达国家进入老龄化社会时人均 GDP 为 5000-10000美元，我国还不到 1000 美元。我国要用 20 多年时间年走完发达国家半个世纪以上的老龄化进程，亟需学习国外经验并结合我国实际，构建新的养老模式。我国目前老年人的支付能力不足，同时在观念上与国外有所不同，需要子女支付养老费用，因而在市场教育方面仍需要较大的前期投入。

　　养老作为社会福利事业，本质上是具有准公共产品性质的私人产品，世界各国均有其独特的运营模式，根据政府参与方式和参与程度的不同来划分，大致分为以下三种：多元参与国家福利型和护理保险型。

全球主流养老模式分析

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　　美国自上世纪 40 年代起便步入老龄化社会，目前美国 65 岁以上老年人口比重达到 14.39%。70 年代美国政府推出了 401k 计划，养老金开始市场化运营，到 90 年代， REITs 的兴盛为养老地产的发展带来更充沛的资金支持。目前美国约有 70%的老人选择居家养老，其余主要是社区养老。美国养老产业成功的原因究其根本是其自始至终完全市场化运营的模式，完全市场化的发展促进了成熟细分市场的形成，开发商、运营商、房地产投资基金(REITs)和私募基金各司其职，共同构建了一个完整金融生态链。其中，美国前十大养老社区投资商中有 5 家采用 REITs 形式，过去 20 年美国医疗保健类 REITs 复合收益率达到 13%，所以，低成本的融资渠道和 REITs 较高的收益率是其优势。英国于 1940 年步入老龄化社会，目前英国 65 岁以上老人已经超过 1000 万，占总人口 18%左右。传统福利机构养老一直是英国的主流养老模式，政府出资建设大型院舍，雇佣专业护理人员，集中照顾老人，并为贫困老人全额买单养老费用。到 50 年代后期，政府财政压力日趋沉重，被照顾的老年人精神问题频出，便开始逐渐向社区养老转变。社区养老融合了传统家庭养老和集中院舍养老的优势，更加关注对老年人的心理情感关怀。英国还成功打造了一些老年人口占比高达 30%至 50%像贝克斯希尔(Bexhill)、巴斯(Bath)等的“养老小城”。以英国为代表的欧洲普遍以居家社区式养老为主，各具特色，健康多元的养老社区的理念与强烈的人文关怀的表现是其共同特点，高福利制度和文化观念是其养老业得以发展的根本原因。日本自 1979 年进入老龄化社会，到 2014 年底， 65 岁以上老年人口占总人口的比重达到25.79%，至今已是深度老龄化国家。日本自 1982 年颁布《老年保健法》之后政府开始逐步退出，社会资本开始进入养老产业。 1987 年制定了《社会福利士及护理福利士法》大力培养养老服务从业人员， 1989 年推出《老人保健福利推进 10 年战略计划》提出要建设为居家养老和社区养老提供上门服务的养老产业。 1997 年，日本政府颁布《介护保险法》，规定公民需要缴纳护理保险年金， 65 岁以后可以使用，而护理服务产生的费用个人仅承担10%，其余由国家和保险公司承担。这项法规为护理保险和服务的运营提供了充足资金支持，进一步强化以上门养老服务为主的社会化的养老产业。完善的法律制度、多年培育的成熟细分市场服务使之成为全球解决养老问题的典范。由于我国特殊的医疗卫生和社会保险制度，存在养老资源供给不足、地区分配不均衡等问题，养老产业发展的滞后导致社会养老压力巨大， 居家养老符合国情。

　　中国养老模式的顶层设计已经形成，即“9073”养老模式-90％的老年人在家中接受养老服务， 7％为社区短期托养， 3％为机构养老。 2013 年《国务院常务会议：深化改革加快发展养老服务业的任务措施》提出到 2020 年全面建成以居家为基础、社区为依托、机构为支撑的覆盖城乡的多样化养老服务体系。2016 年中央财政支持部分重视养老服务业、居家养老和社区养老做得好的地区进行试点。2017 年国务院办公厅关于制定和实施老年人照顾服务项目的意见全面建立针对经济困难高龄、失能老年人的补贴制度，并做好与长期护理保险的衔接，为居家养老服务企业发展提供政策支持。 2017 年国务院发布“十三五”国家老龄事业发展和养老体系建设规划明确2020 年的目标为以居家为基础、社区为依托、机构为补充、医养相结合的养老服务体系更加健全。

近年来养老行业政策密集发布

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