近期，支持北方地区冬季清洁取暖的政策密集出台，各地“煤改气”进程加速推进。“煤改气”市场打开，迪森股份（300335）等公司将充分受益，上半年相关订单显著增长。

　　政策密集出台

　　国家能源局局长努尔.白克力日前表示，将加快出台《北方地区冬季清洁取暖规划(2017-2021年)》，着力解决用气用电“最后一公里”等制约清洁供暖的突出问题。

　　同时，支持北方地区冬季清洁取暖的政策密集出台。6月13日，能源局发布“关于开展北方地区可再生能源清洁取暖实施方案编制工作的通知”，要求各地结合本地区今后5年供暖需求，制定2017年-2021年可再生能源清洁取暖的发展目标。

　　5月20日，财政部联合住建部、环保部、能源局四部门开展财政支持北方地区冬季清洁取暖工作试点，将重点支持京津冀及周边地区大气污染传输通道“2+26”城市，示范期为三年。中央财政补贴标准为直辖市每年10亿元，省会城市每年7亿元，地级市每年5亿元。预计补贴总规模将达到158亿元/年。

　　光大证券（601788）分析师认为，试点方案有几个特点，首先是执行彻底。要求试点地区散烧煤供暖全部“消号”和清洁替代。中央财政采取“先预拨，后清算”，如果执行不到位，财政可收回资金；二是试点范围广。采取自愿申报、竞争性评审确定试点城市，重点支持京津冀及周边“2+26”个城市，辐射范围较广；三是改造方式多元。重点从热远端解决散煤燃烧问题，建议煤改气、煤改电，同时因地制宜推广地热能、空气热能、生物质能、光伏等可再生能源。

　　在2017年大气污染治理方案中，将“2+26”城市列为北方地区冬季清洁取暖规划首批实施范围。全面加强城中村、城乡结合部和农村地区散煤治理，要求北京、天津、廊坊、保定市在2017年10月底前完成“禁煤区”建设任务，并进一步扩大实施范围，实现冬季清洁取暖。在2017年大气污染防治工作方案涉及的“2+26”城市中，大多数城市都出台了与“煤改气”相关的政策。

　　北京市政府6月初发布《城镇居民“煤改电”、“煤改气”相关政策的意见》相关事项补充规定的函，明确提出市财政对各类清洁能源取暖设备的补贴每户最高可达1.2万元。

　　“煤改气”市场打开

　　北方清洁取暖系列政策的出台，将极大地提升北方“禁煤区”清洁能源替代改造的积极性。同时，财政补贴减轻了地方政府和终端用户的资金负担。目前京津冀农村地区的居民天然气覆盖率在10%以下。京津冀农村气化率基数低，政策的出台将加快打开“煤改气”市场。

　　东方证券（600958）分析师认为，如果各地区2017年之后“煤改气”改造保持2017年相同目标，预计京津冀“2+26”城市(包括北京、天津、河北、山西、山东和河南的部分城市)“煤改气”接驳市场为108亿元，燃气运营市场为89.1亿元/年。保定廊坊“禁煤区”接驳市场为38亿元，燃气运营市场为31.4亿元/年。河北地区接驳市场为64.8亿元，燃气运营市场为53.5亿元/年。京津冀地区接驳市场为72.0亿元，燃气运营市场为59.4亿元/年。

　　多类公司将受益于“煤改气”进程。“煤改气”将带来终端家用燃气取暖系统壁挂炉需求提升。同时，“禁煤区”清洁能源需求提升，包括燃气、生物质能等。

　　上市公司业绩方面，迪森股份预计今年上半年实现归属于上市公司股东的净利润7370.42万元-8671.08万元，同比增长70%-100%。对于业绩增长的主要原因，公司表示，受益于北方地区冬季清洁取暖政策推动，及“以电代煤、以气代煤”等清洁能源替代政策的实施，迪森家居小松鼠壁挂炉订单量呈现快速增长趋势。