2016年中国无人机产业价格行情走势回顾、发展契机及投资规划前景预测

　　无人驾驶飞机简称“无人机(UAV)”，是利用无线电遥控设备和自备的程序控制装臵操纵的不载人飞机。从技术角度定义可以分为：无人固定翼机、无人垂直起降机、无人飞艇、无人直升机、无人多旋翼飞行器、无人伞翼机等。

　　按应用领域，可分为军用级和民用级。军用方面，侦察无人机、诱饵无人机、电子对抗无人机、通信中继无人机、无人战斗机以及靶机等；民用无人机可分为民用消费级无人机和民用行业应用级无人机，例如巡查/监视无人机、农用无人机、气象无人机、勘探无人机以及测绘无人机等。目前在航拍、农业、植保、自拍、快递运输、灾难救援、观察野生动物、监控传染病、测绘、新闻报道、电力巡检、救灾、影视拍摄、制造浪漫等等领域的应用，大大的拓展了无人机本身的用途。

无人机的分类：

资料来源：公开资料整理

　　不论是价格昂贵的军用无人机还是普通的消费级无人机，一般都由飞机平台系统、有效载荷系统（信息采集系统）和地面控制系统三大部分组成。飞机平台系统和有效载荷系统组成了整个飞行器，根据负载能力和实现任务的不同，一个平台可以搭载多套有效载荷系统，实现复杂功能。有效载荷系统是无人机搭载的各种任务设备，如雷达，发射机，摄像机等。地面控制系统是人和无人机有效沟通的枢纽。

无人机系统基本组成：

资料来源：公开资料整理

从应用角度无人机分类：

资料来源：公开资料整理

　　政策解禁，通航有望见证历史时刻

　　低空放开，是指 1000m 以下的空域，允许自由飞行。低空放开，直接受益的将是通用航空。8000m 以上的高空，是专业飞行人员的舞台。低空放开，对于整个通航和无人机产业的发展，无疑是一剂源头活水。私人直升机，无人机，包括医疗卫生，抢险救灾，勘测测绘等，都将可以自由的作业。

　　从长期来看，低空开放无论从政策，从产业发展的角度来看，前途都是光明的，放开也是必然的，只是时间的问题。从 2015 通航发展峰会了解到，低空空域改将于 2016 年进入全新阶段，相关部门正在酝酿全新的政策文件，专门支持通用航空产业的发展。而随着我国低空领域的逐步开放，通航产业无疑将迎来一片生机。 近年中国通用航空取得了较快的发展，民用飞机架数，民用运输飞机架数，民用航空航线数都有较快的增长，但和美国等通航大国相比，还有很大的差距。正因此也存在巨大发展空间。

2005-2014年通用航空高速发展，中国民用飞机数量逐年增多

资料来源：公开资料整理

　　目前，美国通用航空业产值超万亿，而中国仅仅几百亿。据民航局飞标司统计，2015 年我国的通航企业共计 200 家，航空器 1434 架，飞行员 2830 名，均不及美国的 1%。但通过近年的民用飞机架数和民用航线条数数据表明，通航一直保持者稳健的增长。

国际通用航空飞行小时数比例

资料来源：公开资料整理

中美私人飞行执照数目对比

资料来源：公开资料整理

　　低空放开，通用航空将直接收益，特别是未来无人机与私人飞机需求急速上升，有望成为通用航空下一个市场增长点。在目前传统经济拉动经济增长遭遇瓶颈时，通用航空作为高科技、高附加值产业，有望成为国民经济新的增长极。通用航空的投入产出比例高达 1:10，就业带动比则高达 1:12，远高于汽车等传统装备制造业。同时，通用航空产业发展可以有效利用现有制造业的产业基础，有利于消化、利用传统制造业过剩产能，从而促进传统制造业平稳增长。

通用航空核心产业链

资料来源：公开资料整理

　　合理监管，挑战和机遇并存

　　随着无人机技术的越发成熟和消费级无人机蓬勃发展，随之而来的负面问题也越来越多，无人机行业野蛮生长，监管缺失，一系列的问题也暴露出来。

无人机发展带来的问题

资料来源：公开资料整理

无人机事故：

资料来源：公开资料整理

　　美国

　　目前，美国在无人机适航方面的法律法规分为几个层次，分别是法令、联邦规章、条例、咨询通告、政策、指令、指南等。

美国无人机相关监管政策措施

资料来源：公开资料整理

　　中国

　　2003 年 5 月 1 日，我国开始施行《通用航空飞行管制条例》。明确规定无人机用于民用业务飞行时，须当作通用航空飞机对待。2016 年 3 月 11 日，为满足应急救灾、森林防火、环境监测、科研实验等对无人驾驶航空器系统的需求，工信部对无人驾驶航空器使用频段进行规定，划出 840.5-845MHz、1430-1444MHz 和2408-2440MHz 频段用于无人驾驶航空器系统。2016 年 4 月 18 日，首家获得民航局批准的无人机云系统 U-Cloud（掌上优云）正式上线。无人机生产企业或所有者个人接入这个监管系统之后便于申请飞行计划，可以一键解决飞行计划的快速报批。

国内主要无人机监管法规：

资料来源：公开资料整理

　　政策扶持，未来无人机蓝海一片

　　在 2015 年 12 月公布的民航局公示 2016 年通用航空专项资金预算方案中，102家通航公司收到民航局的作业补贴和执照补贴，补贴金额共计 2.7657 亿元人民币。目前，在河南和湖北部分地区，农业无人机已经纳入财政补贴范围。

2011-2015年通航专项资金统计

资料来源：公开资料整理

　　中国民用无人机经历了 30 多年的发展，形成以军工集团下属单位和科研院所、民营企业为主要市场参与者的新兴市场。民用无人机的发展主要经历了三个时期:初创期，蛰伏期和成长期。

我国无人机发展历史

资料来源：公开资料整理

　　民用无人机分为民用行业级无人机和民用消费级无人机。2010 年之前，中国民用无人机市场规模小，增长缓慢，主要运用于灾害救援、地图测绘等专业级市场。

　　2010 年以来，以大疆创新为代表的中国消费级民用无人机企业，依靠多旋翼无人机迅速崛起。随着多旋翼无人机在消费级市场应用增多，多旋翼无人机成为民用无人机市场的主流机型。中国消费级无人机已处于国际前列，在市场份额、研发制造能力、应用广度深度方面均具有一定优势，成为“中国创造”的代名词，而国内行业级无人机市场也开始出现爆发性增长。

民用专业级无人机主要应用

资料来源：公开资料整理

民用无人机应用：

资料来源：公开资料整理

　　出货量大增，资本追逐，无人机市场正当风口。

　　无人机出货量和销量大增，尤其是民用无人机增长迅猛。据资料显示，2015年第三季度，中国航拍无人机出货 3 万台，2016 年出货量将达到 39 万台，预计 2019年有望达到 300 万台，5 年复合增长率 68%。2015 年民用消费级龙头大疆创新和Parrot 销售收入同比增长皆超过了 100%。

2015-2019年中国航拍无人机市场规模有望超过 300 亿

资料来源：公开资料整理

2014-2015年民用无人机出口额屡创新高

资料来源：公开资料整理

　　随着无人机产业的爆发，各路资本和科技巨头纷纷跨界进入无人机领域。仅2015 年全球就有多家无人机公司获得大额投资，投资方不乏顶级创投公司。其中，全球消费级无人机龙头公司大疆创新仅 2015 年就获得 2 轮共计 12500 万美元的投资，投资方分别为 Accel 和新华保险，GIC RE，新天域资本等，目前估值也超过 100亿美元，国内其他无人机厂商零度，亿航估值也超过 10 亿美元。

民用无人机产业链：

资料来源：公开资料整理

　　无人机市场正当风口，各大科技巨头也不甘示弱，纷纷看好无人机产业化之路，在无人机领域进行布局，抢占市场。这些资本和科技巨头的进入，无疑会给无人机行业带来颠覆式的变化。

2015 年多家无人机公司获得投资

资料来源：公开资料整理

多家公司纷纷布局无人机业务

资料来源：公开资料整理

　　我国无人机研究起步于 20 世纪 50 年代，在 90 年代后取得实质性进展。经过不懈努力，无人机技术取得长足进步，性能不断提高，已形成较为完善的无人机体系，各种类型、各种功能无人机已投入使用。进入 21 世纪后，多家无人机厂商展开了全方位的角逐，各种层出不穷的新技术相继登场。

无人机行业进入高速成长期

资料来源：公开资料整理

　　从无人机的知识产权来看，我国的无人机专利申请始于 2000 年，到目前为止共有 5657 相关专利，尤其是近两年专利申请数量呈现爆发式增长。

2006-2016年无人机专利申请数量爆发式增长

资料来源：公开资料整理

无人机发明专利占比最高

资料来源：公开资料整理

　　市面上的无人机厂商也不断将新技术、新思维逐渐融合到无人机中，室内视觉定位、视屏跟踪和自动壁障、水上操作等技术的应用推动了整个无人机行业的发展，未来无人机有望成为平台型设备，VR、AR、互联网 APP 等不断融入到整个平台中。

互联网化和差异化成为未来无人机发展的主流

资料来源：公开资料整理

　　目前大部分的无人机价格都在 4000~5000 元，较高的价格影响了消费无人机的推广，受惠于产业链成熟，传感器、磁罗盘等零配件成本降低，消费无人机的成本逐渐进入下行空间。在无人机的成本中相机和云台的相关成本较高，在无人机的成本中占比高达 30%~40%，尤其是图传芯片大部分使用 FPGA，芯片的价格基本在1000 元以上，今年随着廉价的单片机大量应用，图传芯片的成本有望降低到 200 元左右。

无人机成本占比

资料来源：公开资料整理

无人机的扩展价值

资料来源：公开资料整理