2018年我国中高端钻石珠宝行业现状及市场竞争格局分析

　　据中宝协，2016年我国珠宝行业市场规模达5250亿元，同比增长0.96%；2011-2016年行业市场规模CAGR为6.68%，是规模增长最为迅速的可选消费品类之一。虽自2013年以来，珠宝首饰行业整体受金价下挫、竞争加剧等因素影响，整体增速有所放缓，但2017年来，我国金银珠宝市场回暖，金银珠宝类限额以上批发和零售业零售额当月同比呈上行趋势。2018年2月，我国限额以上企业的金银珠宝零售额同比上升3.00%。

金银珠宝类限额以上批发和零售业零售额当月同比情况（%）图

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2015-2017年我国珠宝品牌价值前五情（亿元）

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2016年主要黄金珠宝企业素金类产品在我国大陆地区终端销售金额（亿元）

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我国主要珠宝企业中国内地最新门店情况（家）

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周大福、周大生、老凤祥历年净增加门店情况（家）

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　　随着居民收入水平的提升及内外资钻石首饰品牌的涌现，钻石首饰的普及程度越来越高。自2009年以来，我国稳居全球第二大钻石消费市场。2016年，上海钻交所钻石交易金额达44.5亿美元，同比增长7.38%。据DeBeers集团2017年发布的《DiamondInsightReport》，2016年我国钻石首饰消费规模为97亿美元（约640亿人民币），而2006年的规模仅为31亿美元，年均复合增速高达12%。

中国钻石首饰消费规模及其增速（亿美元、%）

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　　2017年来我国黄金市场回暖，当年黄金消费量达1089.07吨，同比增长11.66%；黄金首饰消费量达696.5吨，同比增长13.96%，首饰业黄金消费占整个黄金市场比重为63.95%。目前，我国已连续多年成世界最大黄金生产国，黄金消费量世界第一。

我国历年黄金消费量及其增速（吨、%）

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我国历年黄金首饰消费量及其增速（吨、%）

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　　国家统计局数据显示，2017年，我国城镇居民人均可支配收入3.64万元，同比增长8.30%，2012-2017年CAGR为6.47%；城镇居民人均消费性支出为2.44万元，同比增长5.90%，2012-2017CAGR为7.95%。

　　居民消费水平的不断提升促使富裕阶层兴起，据预测，到2020年，我国能负担得起汽车和普通奢侈品等消费的“主流”消费群（年均消费额在1.6万-3.4万美元）将占我国城市人口的51%，为近1.67亿户家庭。消费结构调整下，我国奢侈品消费不断攀升。2017年，我国内地珠宝销售额增速达27%，仅次于化妆品、香水、个人护理用品（28%）。

我国城镇居民人均可支配收入及增长（元，%）

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我国城镇居民人均消费性支出及增长（元，%）

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我国消费者群体构成（%）

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2017年中国内地奢侈品市场各品类规模及增速（亿元、%）

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　　2009年-2016年，我国每年结婚登记的新人对数均保持在1200万对左右。预计未来十年内有婚庆消费需求的人数将不断增加，在2017-2024年逐步达到高峰，其中85后、90后将成为这一群体的主力军。近10年我国结婚对数占总人口比重呈不断上升趋势，我们认为国内的结婚对数还将维持稳定增长5-10年。而珠宝首饰类商品作为我国传统结婚习俗中的必备品，未来需求较大。

中国结婚登记新人数量（万对）

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各国钻石饰品婚嫁渗透率（%）

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中国婚庆行业市场规模及同比增速（万亿元、%）

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　　研究显示，中国年轻一代（80后）已成我国消费主力，20-29岁、30-39岁消费者未来计划购买珠宝的占比分别为45%、44%，远高于40岁以上消费者的38%左右水平。

不同年龄段消费者未来计划购买珠宝的占比（%）

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我国城市居民分年龄消费总量情况（万亿元）

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　　珠宝首饰行业产业链分为三部分：上游为原材料供应商，中游主要为设计加工厂商，下游则是终端零售环节。目前，上游产业已发展成熟，据国家相关政策法规的规定，境内的珠宝首饰企业采购一般需要通过金交所、钻交所进行，其他铺料与设备可以从市场其他渠道进行采购。因此，行业发展及盈利机会向产业中下游集中，零售渠道和上下游资源整合能力成珠宝首饰企业的竞争关键。

　　目前，我国珠宝市场以黄金类、钻石类产品为主，市场集中度较低。根据数据，2016年黄金类、钻石类产品销售在我国各类珠宝销售中占比分别为58%、15%。水贝〃中国珠宝指数网数据显示，2015年我国珠宝市场CR4为21.70%，CR8仅为29.20%，竞争格局仍较为分散。目前，我国珠宝首饰市场已形成境内品牌、香港品牌、国外品牌珠宝企业三足鼎立的竞争局面。其中，高端市场主要被Tiffany、Cartier、Bvlgari等国际知名珠宝首饰品牌垄断。中高端市场竞争激烈，主要有传统港资品牌周大福、周生生、六福珠宝等和境内品牌周大生、老凤祥、明牌珠宝、潮宏基等。

我国珠宝首饰行业产业链概况

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我国珠宝消费市场格局

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行业高端、中高端市场竞争格局

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2016年我国各类珠宝销售比例（%）

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　　中小城市消费需求日益增长，二三线城市消费者成珠宝消费潜在力量。目前，中小城市消费者日益增长的消费需求已成我国消费市场主要推动力。据麦肯锡《2011年度中国消费者调查报告》和BCG《中国新一代消费推动力报告》报告，目前三、四线城市的居民贡献了近60%的中国城镇消费总额，同时未来75%的消费增长将来自三、四线城市。

　　中小城市消费需求日益增长，二三线城市消费者成珠宝消费潜在力量。目前，中小城市消费者日益增长的消费需求已成我国消费市场主要推动力。据麦肯锡《2011年度中国消费者调查报告》和BCG《中国新一代消费推动力报告》报告，目前三、四线城市的居民贡献了近60%的中国城镇消费总额，同时未来75%的消费增长将来自三、四线城市。

各类珠宝在各线城市渗透率（%）

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　　从销售模式来看，我国珠宝零售商销售连锁模式主要分为自营和加盟两种。其中，自营模式方便公司进行质量管控，有利于打造品牌形象，但对珠宝首饰企业的资金实力和扁平式渠道管理能力要求较高，典型企业有Tiffany、Cartier、周生生等。加盟模式则有利于品牌迅速扩张、获取市场份额，但同时要求企业具有较好的加盟商管理能力和品牌维护能力，典型企业有六福珠宝、周大生等。此外，随着网络技术的不断发展，珠宝首饰行业电子商务模式也在悄然兴起，近年来，许多珠宝商开始涉足“网店+体验店+实体店”的销售模式。

黄金珠宝行业主要品牌及其经营情况

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我国主要珠宝企业最新门店情况（家）

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我国珠宝销售模式占比（%）

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　　从商业模式来看，我国珠宝首饰企业可分为三类：1.以生产、加工为主：该类企业规模较小，主要为珠宝产业集群基地的中小企业；2.集设计、生产和销售为一体：该类企业综合实力较强，典型代表有周大福、老凤祥、潮宏基等；3.专注于品牌、渠道建设和运营：该类企业行业整合能力较强、运营效率较高、市场扩张和品牌价值提升较快，典型代表如周大生。

我国珠宝首饰企业运营模式

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　　随着我国居民收入水平的提高，黄金、钻石、翡翠等珠宝饰品的消费量逐年增长，珠宝首饰零售行业呈现快速发展的趋势。与此同时，为规范及鼓励珠宝首饰行业的发展，我国出台法律规及政策亦日趋完善涵盖了原材料供应、交易平台、税收环节等诸多方面。

　　同时，国家制定和修订了一系列行业标准和规定，如《珠宝玉石名称》、《珠宝玉石鉴定》、《钻石分级》、《金银饰品标识管理规定》以及《首饰贵金属纯度的规定及命名方法》、《珠宝玉石及贵金属产品分类与代码》GB/T25071-2010国家标准等，对提高我国珠宝行业的整体水平、促进行业持续健康发展、参与国际竞争起到积极的作用。