一、中国手游市场现状分析

　　中国的互联网用户从2005 年的1.11 亿开始，经历了2005 年至2010 年32.7%复合增长率的高速增长后，互联网用户规模的增速回归至常态。2011-2015 年的复合增长率为8.5%，这意味着依靠流量生意为核心的游戏等主流商业模式面临流量源头上的天花板，新增市场空间逐渐缩小。

2005-2015年中国互联网用户及渗透率

　　从净增用户量来看，经历了2007 年至2010 年期间年均7,000 万以上互联网用户的增幅，2011-2013 年均互联网增幅仅为5,000 多万，而2014-2015 年均已不足4,000万的净增用户规模，中国互联网用户红利减退。

2006-2015年中国互联网用户发展增速

　　中国手游行业在经历了几年超常规的快速增长之后，从2008 年不足2 亿的市场规模，增长至2015 年的514.6 亿，但增速开始下滑，由2015 年的87.2%下降至2016 年的35%左右。

2008-2016年中国手游市场规模及增速

　　在中国手游市场增速放缓的同时，腾讯和网易两家游戏巨头的市场规模从2015 年前三季度的不足60%扩大至2015 年四季度的64.4%，2016 年一季度进一步扩大至68%。国内高达上千家的手游研发团队或依附于两大巨头，或面临生存空间越来越狭小的压力，出海成为重要选择之一。

2015-2016年腾讯、网易手游市场规模

　　国内手游产品供给过剩、竞争激烈，而头部产品的集中效应越来越明显，使得中小手游CP 的出海成为必然选择。一方面，国内手游的供给严重过剩：2016 年5 月国内新游数量达到1,085 款，月环比下滑22%；另一方面，游戏收入的二八法则越来越凸显，Top10 游戏的收入从15 年三季度占行业44.9%的市场份额，扩大至15 年四季度的59.4%，16 年一季度仍有56.4%。

2015年9月-2016年5月中国新游数量

　　手游产业链主要包括手游研发商（CP）、手游发行商、渠道平台和用户，此外还包括支付渠道、营销媒体、移动广告平台等参与者。手游发行过程中，手游发行商成本涉及手游支付通道费用、渠道分成、税费等。一般情况下，渠道分成30%-70%不等，轻度游戏渠道分成约30%-40%，重度游戏渠道分成约50%-70%；渠道分成前还会扣除相应税费。由于渠道成本过高，加之手游发行商扣除税费并和手游研发商分成，手游发行商收入大大减少，生存空间被挤压。

各支付渠道费率

支付通道
费率
支付宝
0.5%-2%
渠道虚拟货币
20%-30%
第三方点卡/话费卡
3%-5%
充值卡
30%

　　二、中国手游海外市场分析

　　中国网络游戏海外市场销售规模保持较快增长。2015 年中国自主研发网络游戏海外市场实际销售收入达到53.1 亿美元，相比2014 年增长了72.6%。

中国自主研发网络游戏海外市场实际销售收入及增速

　　移动游戏在中国出口海外的网络游戏产品中占比最高。2014 年中国出口海外的网络游戏产品中，客户端类游戏数量占总出口网络游戏数量的27.73%；网页类游戏数量占总出口网络游戏数量的30.88%；移动类游戏数量占总出口网络游戏数量的41.39%。随着2015 年手游的快速增长，手游比重接近45%-50%之间。

2014 年中国自主研发网络游戏出口产品类型构成比例

　　中国移动游戏海外市场销售规模保持高速增长。2014 年，中国自主研发移动游戏海外市场实际销售收入达到12.73 亿美元，同比增长366.39%。2015 年中国自主研发移动游戏海外市场实际销售收入为估算值，以自主研发出海移动游戏的45%进行估算，为23.9 亿美元。

2010-2015年中国自主研发移动游戏海外市场实际销售收入及增速

　　2014 年东南亚游戏市场规模超过10 亿美金，其中泰国和马来西亚的市场份额最高；预计2017 年东南亚游戏市场规模将超过22 亿美金，2013-2017 年年复合增长率达到28.8%，领先拉美（14.2%）和东欧地区（14.7%）。东南亚移动游戏市场增长更为迅速，占整体游戏市场的份额不断提升。2014 年东南亚移动游戏营收为4.36 亿美元，增速超过100%，远高于整体游戏市场35%的增速，占整体游戏市场的份额为39.9%；预计2017 年移动游戏营收将达到12.6 亿美元，占整体游戏市场的比例为56.9%。

2013-2017年东南亚游戏市场规模及增速

2013-2015年东南亚移动游戏市场规模及占比

　　三、港台地区移动游戏市场

　　港台地区移动游戏市场规模处于平稳上升期。港台地区的游戏市场发展较早，2013年是手游迅猛增长期，增长率超过250%，2015 年移动游戏市场规模达到65 亿元，同比增长58%。

2012-2015年港台地区移动游戏市场规模及增速

　　港台地区有80%的用户同时玩1~3 款游戏，且对游戏的忠诚度较高，在畅销榜上可发现发行时间超过三年的游戏。此外，港台地区用户的付费能力较为可观，45%左右的用户会为游戏付费。