2017年中国道路运输市场发展现状及行业发展趋势

　　道路运输是一种在道路上进行的运输活动，是最接近“门到门”的陆上运输方式。其主要依托公路网络，通过客货运输车辆运送旅客或货物到达指定目的地。根据《国民经济行业分类》（GB T4754－2011），“G54 道路运输业”大类下具体包括城市公共交通运输、公路旅客运输、道路货物运输和道路运输辅助活动四个子类和9个行业细分类。其中，公路旅客运输和客运汽车站构成了公路客运业的基本业务主体。

《国民经济行业分类》（GB T4754－2011）“G54道路运输业”

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　　作为交通运输五大方式之一（道路、铁路、航空、水运、管道），道路运输是国家综合运输体系的重要组成部分。近年来，随着公路基础设施建设投入力度的加大，道路运输行业得到了迅猛发展。2015年，全国等级公路里程实现5连增，占全国公路里程比重的88.4%；全国公路密度连续10年增长，2015年达到47.7公里/百平方公里。完善而密集的公路网是公路客运机动性和灵活性的重要支撑。

等级公路里程数比重逐年增长（万公里）

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全国公路密度稳步上升（公里/百平方公里）

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　　2015年，公路客运承载了全国83.3%的客运量，当年运送旅客194.33亿人次，旅客周转量1.07万亿人公里，占全国客运周转量35.7%。道路客运已经成为人们出行的最主要方式，在全国客运体系中占据着重要位置。

公路客运量占全国客运总量83.3%

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公路旅客周转量占全国客运周转量35.7%

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　　按照《道路旅客运输及客运站管理规定》，道路旅客运输班线按区域和距离可分为四类线路，其中，公路客运目前主要覆盖二、三、四类线路，分别对应中途（500-800km）、中短途（200-500km）、短途（200km以下）。

道路客运班线类别

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　　对比几种运输方式，公路运输在固定资产投入、机动性、地理限制等方面有很大竞争力，其具备铁路、水路和航空不具有的高度灵活便捷的特点，在中短途和短途班线上有突出优势。因此，公路客运不仅成为一个独立的运输体系，也因其灵活性而成为铁路、航空客运的重要衔接，与其他客运方式相互补充。

四种运输模式对比

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　　在交通客运行业内，公路与铁路、民航、水路之间相互补充，又相互竞争。四种运输方式均有各自的细分市场，分别满足不同人群的需求。几种方式的竞争主要存在于相互交叉的领域：公路与铁路在200-500公里中短途运输市场竞争激烈，铁路与民航在800-1500公里中长途运输市场的竞争也在不断升级。随着高铁的快速发展，替代效应产生的旅客分流正加剧客运市场的竞争性，对公路客运行业形成了一定的挑战。

道路客运经营的三大模式

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　　从几家上市客运企业的经营数据来看，公路客运业务的每客每公里平均票价为0.2元左右，而公路客运业务的每客每公里平均成本为0.15元左右。客公里净收入在0.04元/人/公里到0.06元/人/公里之间。在这种情况下，保证高客座率和客运里程是企业保证客运业务收入稳健的关键。

上市客运企业客公里收入与客公里成本（元）

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　　公路客运业务的主要成本有员工薪酬、燃料、折旧、维修费用等。其中，燃料成本占了总成本的30%左右，是影响业务成本波动的主要因素，员工薪酬占到了10%-20%，折旧费用占到总成本的15%-20%，保修费用等其它成本费用相对稳定。

上市公司客运业务成本构成

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　　在定价空间有限，成本支出稳定一致的情况下，行业毛利率也相对地趋同。2015年客运上市企业的公路客运业务的毛利水平在20%左右，差异非常小。

公路客运经营毛利

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　　站运同营一方面能为客运企业带来更加稳定的现金流，同时又能通过整合运输与车站业务，提高公路客运的整体服务质量。客运站由企业按照国家的规划投资建设，由政府和交通主管部门对企业和车站核定经营资质和车站等级。各客运站按照车站的站级，结合交通及物价部门核定的标准收取费用，企业自主经营。所有营运车辆必须进入各地经政府规划、交通主管部门审核发放经营许可证的客运站从事客运运输。目前有5家客运上市企业拥有不同数量和等级的客运站，一般来说经营客运班线越多的企业经营的客运站也更多。

上市客运企业的站运同营

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