2017年中国快递行业前景及未来发展趋势分析

核心提示：一、行业高景气，未来仍将保持较高增速2016 年快递破业务量突破 300 亿近件，收入规模近 4000 亿元。近十年来，在电子商务发展的主要带动下，我国快递业呈飞速发展态势。从最新数据统计看，2016 年快递行业延续强劲增长态势，快递业

　　一、行业高景气，未来仍将保持较高增速

　　2016 年快递破业务量突破 300 亿近件，收入规模近 4000 亿元。近十年来，在电子商务发展的主要带动下，我国快递业呈飞速发展态势。从最新数据统计看，2016 年快递行业延续强劲增长态势，快递业务量累计完成 312.8 亿件，同比增长51.3%；快递业务收入累计完成 3974.4 亿元，同比增长 43.5%；07-16 年，我国快递业务量与业务收入复合增速分别达到 43.6%与 31.3%。

2016年快递业务量破突破300 亿件

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2016 年近我国快递收入近 4000亿元

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　　行业增长仍有较大空间，农村电商潜力巨大。据数据显示，2015 年农村电商规模为 7835 亿元，其中网购交易额达到 3530 亿元，同比增长了 96%，增速高于国内整个网购市场，预计到 2016 年全国农村网购市场规模将到 4675 亿元，14-16 年农村网购规模 CAGR 有望达 60.4%。

　　根据流通商品的性质，农村电商分为农村消费品电商、农资电商和农产品电商，2015 年我国农村消费品规模达 4.2 万亿，农产品市场容量超过 5 万亿，农资市场容量接近 2 万亿，电商在超过 10 万亿的农村市场上有望继续保持高增长态势。国务院发布的《十三五规划》中提出“快递下乡”战略，快递企业向下向西发展。在农村电商和政策助力下，农村快递量将迎来较快增长。

农村网购市场规模潜力巨大

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乡镇快递覆盖率提高

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　　跨境电商有望成为快递行业增长的新动力。据数据显示，2015 年中国跨境电商交易规模为 5.4 万亿，同比增长 28.6%，其中出口占比达到 83.2%，进口比例 16.8%。2016 上半年，我国跨境电子商务市场规模达 2.6 万亿元，同比增长 30%。据预计，到 2020 年我国跨境电商交易规模将达到 12 万亿元，年复合增长率将达 20.11%。

跨境电商交易规模达 5.4万亿

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　　当前国内的消费结构进入了改革升级的关键阶段，从标准化、大众化进入到个性化、定制化的消费，国内部分商品的供给端无法满足居民消费升级的需求，这种国内外需求缺口会保持下去，成为推动跨境进口增长的内在动力。另外，跨境电商中出口的比例超过 80%，成为拉动国内商品出口的动力之一，获得了国家政策的大力支持。出口业务 70%的包裹是通过邮政系统投递，顺丰、“三通一达”等国内快递企业也开始进军国际快递市场。因此，跨境电商有望将成为快递行业增长的新动力。认为电商依旧是驱动快递增长的核心动力，在消费碎片化、农村网购渗透率提升以及跨境电商的快速发展下，预计未来三年快递行业仍将保持 30%左右的高速增长。

　　二、竞争格局渐显，借力资本突围

　　快递行业“三梯队”竞争格局渐显。随着快递行业十余年的飞速发展，孕育了若干家本土领军快递企业，由于各个快递企业间发展策略和成长环境的不同，快递业初步形成“三梯队”的企业竞争格局。第一梯队的顺丰和 EMS 进入行业较早，采取自营模式，网点布局较为完善，主要定位中高端的商务件市场，单件收入较高，议价能力强。第二梯队“四通一达”主要得益于近十年电子商务的飞速发展，通过加盟模式快速成长扩张，主要定位中低端的电商件，单件收入相对较低，服务水平和时效性相对较差。第三梯队是其他的中小快递企业，发展规模较小，只有通过差异化的竞争取得一定的竞争优势，或布局某一特定区域，或专注某一特定领域，否则很难在大型快递公司的挤压下生存下来。

快递业“三梯队”竞争格局

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　　快递行业仍处于激烈竞争阶段。快递行业集中度 CR4 和 CR8 逐年下降，2015年 CR8 降至 77.3%，相比美国与日本，前 3 家快递公司占有的市场份额即超过 90%，预计未来我国行业会逐步走向整合，大概 3-5 家快递公司会脱颖而出，最终形成寡头竞争的局面。

快递业集中度逐年降低

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　　快件单价下行趋缓。国内快递单价从 2006 年的 30.03 元/件降至 2016 年的 12.71元，下降高达 58%，快递单价下滑的原因主要有两点，一方面是快递企业网点的快速扩张带来规模化效应，配送成本降低；另一方面也由于主要快递企业为加快占据市场份额而采用价格竞争以价换量。2016 年，观测到快递下行趋势已经开始放缓，16 年快递单价同比下降 5.2%，降幅明显收窄，其主要原因是目前快递加盟商已经进入微利时代（平均每单盈利在 0.2-0.3 元），未来尽管价格战仍将持续，但认为单价大幅下降空间有限。

快递平均单价降幅趋缓