P2P创新已走入误区，一方面无视监管红线，做资金池的创新主打随时体现，另一方面在创新的路径上，用规模去降低风险，拆东标补西标的方式在资金链的刀尖上跳舞。在金融创新面前，同质化的平台不断涌入，让“走向细分，以小为美”成为必然趋势，差异化竞争成为更多平台的选择。

　　2014年，P2P已成为“狡兔死”和“良狗烹”的牺牲品。在跑路的爆发之下，票据、保理、担保相继出现问题令劣币驱除良币，P2P平台狡兔三窟仍逃不了洗牌的命运。另一方面P2P模式正走向细分，合规的P2P平台开始转型，有两种趋势：一种是抱团取暖，没有监管的情况下成立网贷协会，另一种是将行业细分，衍生出汽车、房产、环保等行业细分，白领、学生等用户细分等多重组合模式。

　　现在，P2P创新已走入误区，一方面无视监管红线，做资金池的创新主打随时体现，另一方面在创新的路径上，用规模去降低风险，拆东标补西标的方式在资金链的刀尖上跳舞。在金融创新面前，同质化的平台不断涌入，让“走向细分，以小为美”成为必然趋势，差异化竞争成为更多平台的选择，PP金融就是立足于环保产业的典型案例之一。

　　狡兔为什么被死？良狗为什么会被烹？

　　在经营风险的金融行业里，可怕的是追求规模，更可怕的是追求速度。P2P分为两种，一种是狡兔，另一种是良狗。根据某第三方数据披露显示，2014年全年P2P行业成交额达到3291亿元，而倒闭、跑路、提现困难等各种问题平台高达287家。这两个数字分别比2013年增长了268.83%及282.67%。在行业泡沫面前，一个巴掌拍不响。狡兔在去中介化的道路上越走越远，优质平台却躺着中枪，成为狡兔之死的替罪羊。

　　对于任何一个新兴行业而言，出现小范围的乱象是不可避免的，也是可以包容的。从监管的角度来说，先是设定四条红线，然后确定同归银监会监管的方向，进而确定底线监管等原则，最后成立普惠金融部，直接给P2P定性。所以，P2P行业“无门槛，无监管，无准入”的帽子很快被摘下，随着洗牌加速行业两极化趋势愈加明显，P2P门槛之争演变成行业之争，不同行业与P2P联姻，旨在建立本行业的护城河。