全球性的存储芯片短缺，不仅体现在价格跳涨、产能争夺和下游终端厂商的成本压力，甚至影响到了普通人的日常决策。在大模型、智能体等AI范式的部署竞速期，数据产生的方式、速度、规模已经远远超出了人们的想象，对存储芯片的需求呈现线性暴涨态势。

在3月27日举办的CFMS｜MemoryS 2026上，深圳市闪存市场资讯有限公司总经理邰炜表示，存储行业的焦点已经从“看谁更便宜”，转向“看谁能拿到货”。本次存储的价格上涨完全不同于以往的周期性价格反弹，而是一次长周期的范式转移。

哪些规格的存储产品特别缺？

过去几十年，存储一直被视为行业周期的晴雨表。但如今，存储迎来了真正意义上的“时代拐点”，从BOM表的成本项上升为AI计算的战略资源，也从周期性产品变成数字经济的核心竞争力。

而存储重要性的直线上升，本质上是由于AI时代数据生成方式的变化。相比曾经由用户写文档、拍照、拍视频产生的数据，当前及未来由海量大模型的多模态参数所不间断产生的数据规模，带来了远超想象的存储空间需求。

在数据中心服务器这一AI算力基础设施上，存储容量正大幅提升。单个通用服务器的存储需求通常包括512GB~1TB的DDR5、4TB及以下的eSSD；而AI服务器的DDR5需求在1.5TB~4TB，eSSD需求为4/8TB并逐步向8/16TB提升，还需要HBM3E或HBM4。

邰炜指出，大模型的训练、推理、微调以及多模型应用等每一个环节都把存储的带宽和容量拉到极致。HBM从小众高端产品一举变成AI时代的石油；大容量DDR5内存成为AI服务器标配；企业级SSD不仅是存储的载体，更成为整个算力架构突破性能瓶颈的关键。

从具体规格来看，哪些存储产品的需求会格外紧俏？

DRAM方面，DDR5-6400（6400频率的DDR5）需求将在2026年上涨，DDR5-7200和DDR5-8000将在2027年加速落地；PCIe6.0 SSD在服务器的渗透开始加速；美光科技与英伟达联合开发的SOCAMM、基于LPDDR的MRDIMM等也开始大量应用；LPDDR不再是手机和超级本的专属存储，服务器、汽车等领域都将抢夺LPDDR产能。

NAND方面，随着AI短上下文演变为长上下文，KV Cache占用的存储空间会随着Token数量和并发请求量而线性暴涨。HBM无法承受如此量级的存储，因此KV Cache的需求开始大规模转向NVMe SSD，驱动eSSD成为2026年NAND最大的应用市场。

价格和产能走势如何？

由于AI服务器需求的爆发性增长，存储供应端的结构性错配和短缺已成常态。面对这种情况，全球头部原厂做出了同一个选择：将最先进的产能优先投向AI存储产品。这种产能分配，导致成熟制程、消费级产能被持续挤压——行业库存水位降至历史安全线以下。邰炜预计，2026—2027年存储产能增量有限。

“在这一阶段，有些产品刚从原厂下线就被立刻插入客户的服务器中，这在以往是不可想象的。尽管存储企业开始增加资本支出以扩张产能，但存储产能扩张周期往往长达18至24个月，最早要到2027年才有新产能释放。而新释放的产能也满足不了市场需求，供应问题在短期内难以缓解。”邰炜指出，“所以我们判断，在2026年，全球没有任何一款主流的AI产品能够做到供需完全平衡。”

同样值得注意的是，全球头部存储原厂在经过几轮的“巨亏周期”以后，不再盲目扩产，而是“纪律性增产”，优先提供高技术、高价值、高壁垒的产品。这也导致供应弹性下降，未来波动收窄，但利好整个行业的长期景气。

从先进产品来看，HBM凭借3D堆叠结构和TSV技术，已经实现了远超传统DDR的内存带宽，定义了当前技术的天花板。在HBM3e和HBM4中，混合键合技术正逐渐取代传统的微凸块，成为推动HBM性能升级的新核心；2.5D和3D封装也在系统集成中起到关键支撑作用。

此外，Base Die将是HBM的下一个决胜点。为了让计算和存储靠得更近，很多计算能力会下放给Base Die。

NAND的发展也将更具备价值导向，加速高附加值的企业级SSD和下一代存储技术渗透。随着300层以上NAND大规模量产，成本将持续下探，高可靠性、低延迟、高使用寿命将成为新的定价标尺。

在价格方面，存储价格从2025年第四季度起迎来“史诗级上涨”。合约价、现货价同步跳涨，并向渠道、模组、整机全线传导。存储的焦点已经从“看谁更便宜”，转向“看谁能拿到货”。

“很多人问我们价格什么时候会下跌，我们认为这完全不同于以往的周期性价格反弹，而是一次长周期的范式转移。”邰炜说道。不过，存储产品价格在经历连续三个季度大涨以后，预计从今年第三季度开始，涨价趋势放缓并逐渐收敛，但在具体产品线存在分化。

面向高涨的景气和供需的错配，邰炜认为“要在繁荣之下保持足够的冷静”，一方面要警惕AI投资过热带来的阶段性波动，资本涌入、项目扎堆，都可能导致短期需求透支；另一方面，要警惕价格过快上涨对下游需求的抑制，存储涨价最终要由终端承担，过度透支需求会反噬整个生态。

邰炜还向存储供给端和需求端提出建议。对于供给端，要坚持理性扩产，平衡AI与消费、高端与基础，用长协、共赢、稳定供给替代短期博弈。对于需求端，一要提前规划、多元供货，意识到锁产能比谈价格更重要；二要拥抱新技术架构，从被动买存储转向主动优化存储；三要与上游联合定义产品，共同应对市场变化。（记者 张心怡）

　　 转自：中国电子报