1. 制度改革释放潜在需求，经济性因素激发医院主观能动性

　　随着我国老龄化、城镇化的发展以及居民收入水平、健康意识的提高,康复医疗市场存在巨大的需求。但由于我国医保报销及转诊制度的制约，康复科室及医院建设进度不达预期,这部分潜在需求暂未释放出来。随着医保报销转诊制度的发展，原本看不见的 13219 万人次的需求将逐渐浮上水面。同时，随着 GDP 增长带来的消费结构改变，将进一步促进消费者对高品质生活的追求，激发潜在康复需求。而我国万元以上康复设备供需缺口达到 6.94万台，资源满足率仅为 14.16%。

制度瓶颈解决将释放大量需求

数据来源：公开资料整理

万元以上康复设备供需缺口达 6.94 万台

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　　按照人社部、国家卫计委等多部门联合印发的《关于新增部分医疗康复项目纳入基本医疗保障支付范围的通知》， 从 2016 年 6 月开始，纳入医保的康复项目由此前的 9 项增加至29 项，并且各地原已纳入医保支付范围的医疗康复项目继续保留。 之前的 9 种被纳入基本医疗保障范围的医疗康复项目包括：运动疗法、偏瘫肢体综合训练、脑瘫肢体综合训练、截瘫肢体综合训练、作业疗法、认知知觉功能障碍训练、言语训练、吞咽功能障碍训练、日常生活能力评定。新增 20 个项目中，评定性项目 8 个，占 40%，治疗性项目 12 个，占60%， 这将有利于减轻患者经济负担，激发潜在需求。

　　一直以来，中国医疗领域都是重抢救治疗，轻康复，导致康复资源总量不足，分布不均，人才较为匮乏。目前在我国三级医疗康复体系中，康复医疗资源主要集中在三级医院，但供不应求且平均住院时间较短。

　　2017 年，全国所有公立医院将全部取消药品加成，彻底告别“以药补医”的时代，取消过去的药品加成，从过去的三个收费渠道变为服务收费和政府补助两个渠道。这导致康复科成为公立医院为数不多的盈利性科室。康复科康复治疗收入每年约 20-40 万,虽然表面上低于综合医院每床收入约 50 万,但由于康复科成本主要是设备折旧及医务人员成本,康复科净利润率超过综合医院达到 20%以上。

　　而且康复科医患矛盾较少，风险相对较低。因此三级医院非常重视康复医疗科，而金字塔下方的二级和长期照顾单位，将是未来康复医疗的中间力量，这些机构对设备的需求是一片蓝海。经济因素激发医院建设康复医疗科的主观能动性。

我国三级医疗康复体系

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　　2. 政策瓶颈的突破助推行业高速健康发展

　　2011 年卫生部《关于关于开展建立完善康复医疗服务体系试点工作的通知》文件的下发，标志着我国三级医疗体系建设进入实质性发展阶段，解决转诊难的瓶颈。2016 年人社部《关于新增部分医疗康复项目纳入基本医疗保障支付范围的通知》文件将现有康复医保项目扩围，一方面加速下游潜在康复需求落地，另一方面解决康复项目缺医保,收费低的困境。在国家政策的引导下，康复医疗行业高速发展。

　　卫生部 2011 年发布的《综合医院康复医学科建设与管理指南》及 2012 年 3 月发布的《康复医院基本标准(试行)》，规定综合医院均必须设立康复科及相应的康复工程室,并配置标准化的康复器械。标准规定，康复科室的设备需有多功能评定检测设备、运动治疗设备，物理因子治疗设备，言语吞咽认知治疗设备等。

　　为打破进口产品垄断的局面，国家也陆续出台大批扶持政策。仅 2015 年一年，国家针对医疗器械设备转型共发布了 18 个文件。在刚刚结束的全国两会上，医疗器械审批被首次列入政府工作报告。市场空间巨大，国家大力扶植，不少医疗器械类的上市公司在技术投入方面逐渐加大。

　　而目前，我国 16524 家综合医院中，建立康复科室的综合医院仅为 3288 家，占比 24.6%，其中，开设康复病区的在 50%以上，市场需求广阔。

康复科室建设标准

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我国综合医院康复治疗情况

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　　3. 预计 2022 年我国康复市场规模将突破千亿

　　医疗卫生总费用将继续保持增长。卫生部《2012 年卫生统计年鉴》显示： 2009 年时，英国医疗卫生总费用占 GDP 的比重为 9.8%、德国为 11.7%,美国则为 17.6%, 而我国同期仅为 5.1%， 2014 年医疗费用占比 GDP 仅为 5.6%。 目前我国康复医疗市场规模为 200 亿，人均费用 15 元，而美国已经达到 1380 亿，人均费用 552 元，未来对于康复医疗的需求还存在很大增长空间。

　　按照《综合医院康复医学科建设与管理指南》和《康复医院基本标准(试行)》的要求,将有约 1 万家综合医院须新建康复科。如果按照平均每家医院需要购置康复器械的费用为300 万元~500 万元计算,则仅综合医院康复科建设新增的康复器械需求量将达 300 亿元~500 亿，整个二级医院的康复科建设还是一片蓝海市场。

　　当前康复医学的发展仅仅满足了小部分市场需求,仍有大量康复需求人群未被满足。我们预计， 2022 年中国康复市场将达到 1000 亿。短中期市场容量测算：按照基本满足我国康复需求的水平,目前行业年复合增长率不低于 18%，预测至 2022 年我国康复医疗产业规模有望达到 1033 亿元。长期整体市场容量测算:参考美国人均康复消费标准 80 美元/人，我国康复医疗理论市场容量将达 6500 亿。随着中国老龄人口逐年增加、医保政策对残疾人以及住院患者的覆盖度提高,未来“预防、治疗、康复”理念的将更深入人心。相信随着我国医疗体系逐渐向西方发达国家靠拢,未来康复行业市场容量将有超预期表现。

中美康复市场规模及人均费用对比（单位：亿元，元）

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2022 年我国康复市场规模达 1033 亿

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