2016 年我国能源消费总量 43.6 亿吨标准煤，较 2000 年已实现近 2 倍的增 长。根据《能源发展“十三五”规划》，至 2020 年我国能源消费总量有望 实现近 50 亿吨标准煤。受制于“富煤、贫油、少气”的资源特点约束，我 国的能源消费结构也呈现以煤炭消费为主的特征。天然气消费总量远低于煤 和石油等传统燃料。原煤虽然在能源消费中处于绝对地位，但占比呈现逐年 下降的趋势；天然气消费量占比虽然在几种能源中排名最低，但占比逐年上 升，至 2016 年达 6.4%。从全球范围来看，石油、煤炭和天然气仍然为主要消费能源，2016 年天然气消费量占比 24%，远高于中国 6.4%的水平，可见 中国天然气能源地位存在提升空间。

中国能源消费量（亿吨标准煤）

中国不同能源消费比重（%）

全球一次能源消费结构（2016 年）

　　2016 年 12 月，国家发改委、能源局印发的《能源发展“十三五”规划》中 提出，至 2020 年天然气消费比重力争达到 10%，煤炭消费比重降低到 58% 以下。2017 年 6 月，国家发改委会同各部委印发了《加快推进天然气利用 的意见》（发改能源 [2017] 1217 号），指出逐步将天然气培育成为我国现 代清洁能源体系的主体能源之一，并提出至 2020 年和 2030 年、天然气在 一次能源消费结构中的占比力争达 10%和 15%左右的目标。

　　近年来天然气市场发展迅猛，“十一五”至今，除 2015 年外，天然气消费 量始终维持在 10%以上增速。2017 年 1-9 月，天然气累计消费量同比增速 13.4%。根据国家发改委、能源局印发的《能源发展“十三五”规划》目标， 我们测算 2017-2020 年天然气消费量复合增速在 16%左右。

天然气累计消费量及增速

　　受北方采暖季等因素影响，冬季 为天然气消费旺季，2011-2016 年天然气当月消费量峰值均出现在 12 月。

天然气当月消费量及增速

　　根据国家发改委、国家能源局发布的《能源发展“十三五”规划》、《天然 气发展“十三五”规划》，天然气的利用将重点围绕“煤改气”、天然气发 电、交通气化等领域展开。2017 年为“大气十条”考核年，也是“煤改气” 爆发年。受益于环保监管趋严、禁煤区扩张等因素，以“2+26”城市为代表 的京津冀及周边地区“煤改气”工程推进迅速，将拉动 2017-2018 年天然气 消费增长。

　　我国目前一次能源生产结构仍以原煤为主，但天然气占比稳步提升，从 2000 年的 2.6%提升至 2016 年的 5.3%。近年来我国天然气产量稳步增长， 2015-2016 年增速放缓，同比增长仅 2-3%。2017 年以来天然气产量增速回 升，1-10 月天然气累计产量 1211 亿立方米，同比增长 9.7%。随着环保监 管和督察力度的加强，清洁能源使用比例将逐步提高，“十三五”期间下游 需求将拉动上游天然气产量稳定增长。国内天然气上游供给主要由“三桶油”——中国石油、中国石化、中国海洋 石油垄断。三家央企的天然气生产总量占国内天然气产量的 80-90%，其中 中国石油产量占比最高，优势地位明显。

国内一次能源产量结构

我国天然气累计产量及增速

国内天然气生产由“三桶油”垄断

　　近年来国内天然气供应相对偏紧，自 2007 年起出现供需缺口，并逐年扩大。 为满足日益增长的天然气需求，我国天然气进口量持续增长。2006 年起我 国天然气进口量逐年增长，对外依存度也相应增加。至 2016 年，我国天然 气进口量达 753 亿立方米，对外依存度 34%。

天然气供需缺口扩大

　　截至 2016 年，我国天然气进口资源国 18 个。我国 PNG 主要从中亚进口， 主要进口国包括土库曼斯坦、乌兹别克斯坦、缅甸和哈萨克斯坦，其中哈萨 克斯坦为我国 PNG 的主要进口国，PNG 进口量占比 77%。我国 LNG 主要 从海上通道进口，进口国数量众多，以澳大利亚、卡塔尔、印度尼西亚、马 来西亚为主，其中澳大利亚为我国 LNG 的主要进口国，LNG 进口量占比 46%。

天然气进口量

　　2010-2016 年国内天然气产量增速均值约 6%。2017 年 1-11 月天然气产量 同比增速 9%。根据《天然气发展“十三五”规划》，“十三五”期间天然 气产量年均增速约 9%。我们认为 2017、2018 年国内天然气产量同比增速 均保持 9%的水平，对应产量增量分别为 123 亿立方米、134 亿立方米。

　　我国进口天然气种类主要为液化天然气（LNG）和管道天然气（PNG）。近 年来，随着中亚线、中缅线等进口管道气路线陆续投产运行，PNG 进口量提 升。2017 年 1-10 月，天然气进口量同比增速 25%，其中 LNG 进口量增速 48%，PNG 进口量增速仅 6%。我们预计 2017 年 LNG 和 PNG 进口量增速 分别为 50%和 7%，2018 年 LNG 和 PNG 进口量增速分别为 50%和 10%； 对应 2017、2018 年天然气进口量同比增速 28%、33%，天然气进口增量 208 亿立方米、313 亿立方米。

天然气累计进口量（万吨）

天然气累计进口量同比增速（%）

2017、2018 年天然气供需增量预测（亿立方米）