2017年中国玉米价格走势及市场供需预测
2008年,国家玉米临时收储政策是在国内外玉米市场剧烈震荡的情况下出台的。2007年之前,国内玉米供给整体偏松,甚至每年还需要出口一定量的玉米,才能实现国内玉米市场供求平衡。2007年全球粮食开始大涨,为了稳定国内粮食价格,该年年底开始控制玉米及其制成品的出口。
2008年,我国玉米产量已经实现了“五年增”,达到1.54亿吨。国际市场玉米价格开始回落,另一方面,由于前几年价格偏低和畜禽疫病等影响,养殖业增长缓慢,加上玉米深加工受控,国内玉米需求增长缓慢,随着2008年9月新玉米的逐步上市,价格下行压力陡增。为稳定玉米市场,国家决定对玉米实施临时收储政策。2008年10月,国家启动了玉米临时收储计划,以挽救一路下滑的玉米价格。第一批500万吨的玉米收储计划在东北启动;12月初启动第二批500万吨的收储计划,但效果不太明显,难以阻挡持续下跌的玉米行情的形成;半个月后,国家启动了第三批2000万吨的玉米收储计划,由于国家大幅增加了对玉米的收购数量,东北地区50%的产量被国家收购,后期市场可流通量所剩无几,市场信心有所恢复,各地玉米价格跌势放缓。为了减少政策成本、提高效率并稳定农民预期,2009年以后的玉米临时收储计划不再采取分批下达,而是在每年下半年一次性出台当年的临时收储计划。此后,国家连续8年出台玉米临时收储政策,有效的实现了提高粮食产量,保护农民增收等政策目标,但是2012年以来,全国的粮食关系已经转入供过于求,粮价进入下行通道。
2008-2016年国家玉米临时收储价格及收储量
执行年份 | 玉米国际三等质量价格(元/kg) | 全国产量 (万吨) | 收储量 (万吨) | |||
内蒙古 | 辽宁 | 吉林 | 黑龙江 | |||
2008/2009 | 1.52 | 1.52 | 1.5 | 1.48 | 16591 | 1320 |
2009/2010 | 1.52 | 1.52 | 1.5 | 1.48 | 16397 | 2748 |
2010/2011 | 1.82 | 1.82 | 1.8 | 1.78 | 17725 | 992 |
2011/2012 | 2.00 | 2.00 | 1.98 | 2.96 | 19278 | 60* |
2012/2013 | 2.14 | 2.14 | 2.12 | 2.1 | 20561 | 3083 |
2013/2014 | 2.26 | 2.26 | 2.24 | 2.22 | 21773 | 6919 |
2014/2015 | 2.26 | 2.26 | 2.24 | 2.22 | 21567 | 8000* |
2015/2016 | 2.00 | 2.00 | 2.00 | 2.00 | 22463 | 12000 |
资料来源:公开资料
玉米供需平衡表
(万吨) | 期末库存 | 产量 | 进口量 | 总供给量 | 国内消费量 | 出口量 | 总消费量 | 库存消费比 |
1992 | 4313 | 9538 | 0 | 13751 | 8176 | 1262 | 9438 | 45.7% |
1993 | 4298 | 10270 | 0 | 14583 | 9106 | 1180 | 10286 | 41.8% |
1994 | 4386 | 9928 | 258 | 14483 | 9965 | 132 | 10097 | 43.4% |
1995 | 5414 | 11199 | 304 | 15889 | 10459 | 16 | 10475 | 51.7% |
1996 | 6882 | 12747 | 0 | 18162 | 10889 | 391 | 11280 | 61.0% |
1997 | 5847 | 10431 | 12 | 17324 | 10860 | 614 | 11477 | 50.9% |
1998 | 7599 | 13295 | 20 | 19163 | 11230 | 334 | 11564 | 65.7% |
1999 | 8192 | 12809 | 0 | 20407 | 11222 | 994 | 11216 | 67.1% |
2000 | 6880 | 10600 | 3 | 18795 | 11189 | 726 | 11915 | 57.8% |
2001 | 6173 | 11409 | 1 | 18290 | 11256 | 861 | 12117 | 50.9% |
2002 | 5512 | 12131 | 0 | 18304 | 11267 | 1525 | 12792 | 43.1% |
2003 | 4609 | 11583 | 0 | 17095 | 11731 | 755 | 12486 | 36.9% |
2004 | 4325 | 13029 | 1 | 17639 | 12554 | 759 | 13313 | 32.5% |
2005 | 4339 | 13937 | 6 | 18268 | 13556 | 373 | 13929 | 31.2% |
2006 | 4858 | 15160 | 2 | 19501 | 14116 | 527 | 14643 | 33.2% |
2007 | 4657 | 15230 | 4 | 20093 | 15381 | 55 | 15435 | 30.2% |
2008 | 4885 | 15410 | 5 | 20072 | 15170 | 17 | 15187 | 32.2% |
2009 | 3310 | 13835 | 130 | 18850 | 15524 | 15 | 15539 | 21.3% |
2010 | 2376 | 15329 | 98 | 18737 | 16351 | 11 | 16362 | 14.5% |
2011 | 3244 | 16701 | 523 | 19600 | 16346 | 9 | 16355 | 19.8% |
2012 | 4225 | 17483 | 270 | 20998 | 16765 | 8 | 16773 | 25.2% |
2013 | 8469 | 20308 | 328 | 24860 | 16389 | 2 | 16391 | 51.7% |
2014 | 16607 | 21895 | 552 | 30916 | 14307 | 1 | 14308 | 116.1% |
2015 | 25461 | 23021 | 320 | 39949 | 14487 | 1 | 14488 | 175.7% |
2016 | 27503 | 19613 | 200 | 45274 | 17441 | 330 | 17771 | 154.8% |
资料来源:公开资料
八年收储价格对市场价的影响

资料来源:公开资料
玉米总产量及种植面积

资料来源:公开资料
国内外玉米高价差推升高进口。我国对玉米实行进口关税配额的保护政策,再加上临储政策的保护,使得即使包含了高关税的进口玉米价格也比国内低,所以近几年玉米进口量迅速飙升,我国成为玉米主产国中少有的玉米净进口国。而且不光是玉米进口飙升,只要价格便宜,土豆、DDGS、大麦、小麦等都可以替代玉米作为饲料原料,而这些粮食的进口总量也不容小觑。(玉米进口配额由于加入WTO 而有约定,2017 年为720 万吨,相当于1400 万左右亩的种植面积)
2009-2016年玉米国内价格与进口完全价对比

资料来源:公开资料
1992-2016年中国玉米进口量

资料来源:公开资料
部分粮食进口数据列举

资料来源:公开资料
不止是钢铁、煤炭、有色金属,国内的玉米产业也面临的巨大的去库存压力。今年我国玉米库存将达到2.6 亿吨,接近粮食总库存的一半。按每吨玉米每年库存成本250 元计算,2.6 亿吨玉米需要付出的库存成本费高达650 亿元,国家的财政负担巨大。“仓里有粮,心里不慌”曾是我们信条,如今却演变成一个棘手的问题—玉米怎样去库存。2005 年,国家开始对水稻实行托市收购。2006 年,对小麦实行托市收购。2008 年后,国家对玉米在东北地区实行临时收储政策。临时收储与最低收购价收购类似,均可划分至托市收购的范围之内。执行临储收购政策后,因为效益明显且稳定,玉米种植面积逐步增加,产量也随之增加。2012 年,玉米产量首次超过稻谷,跃居我国第一大粮食作物品种。2015/2016 年玉米临时收储结束,尽管国家已经将每斤的收购价格调低了0.12元至1 元,但玉米的临储收购量仍旧创纪录地突破了1.2 亿吨。
面对庞大的玉米库存,2016 年5 月27 日起,国家粮食局启动了今年的玉米拍卖。但拍卖结果显示,市场对玉米的需求越来越少。今年9 月,中储粮开始向市场投放2014 年产的临储玉米,但随着2016 年秋季收割的新玉米流入市场,用粮企业对玉米拍卖的关注度降低,拍卖成交量逐渐下滑。
玉米库存不断上升

资料来源:公开资料
2007-2014年国储玉米拍卖成交量低迷

资料来源:公开资料
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